Hoewel er in januari een aantal verbeterende analistenbezoeken waren aan Real Estate Investment Trusts (REIT's), waren er ook enkele neerwaartse bijstellingen. Kijk eens naar drie REIT's die onlangs meerdere downgrades van analisten hebben ontvangen, maar deze maand nog steeds positieve resultaten hebben laten zien:
kroonkasteel inc. (NYSE: CCI) is een in Houston gevestigde gespecialiseerde REIT die zich richt op het bezitten, exploiteren en leasen van zendmasten. Crown Castle werd opgericht in 1994 met een portfolio van 133 zendmasten. Vandaag de dag heeft de REIT meer dan 40,000 torens en 85,000 mijl glasvezel in haar portefeuille.
Een negatief punt voor Crown Castle is het verwachte jaarlijkse dividend van $ 6.26 per aandeel tegenover Funds from Operations (FFO) van $ 7.76, wat een uitbetalingsratio van 80% oplevert.
Op 23 januari verlaagde KeyBanc Capital Markets-analist Brandon Nispel de rating van Crown Castle van Overweight naar Sector Weight. Er werd geen koersdoel gegeven.
Een paar weken geleden verlaagde Barclays-analist Brendan Lynch ook Crown Castle, van Overweight naar Equal Weight, terwijl hij zijn koersdoel verlaagde van $153 naar $152. Vanaf de recente slotkoers van $ 146.07 vertegenwoordigt dat nog steeds een potentiële stijging van 4%.
Maar het analistennieuws was deze maand niet alleen maar slecht voor Crown Castle, aangezien drie andere analisten de afgelopen twee weken hun Outperform- of Buy-ratings hebben behouden. Drie analisten hebben koersdoelen tussen $ 152 en $ 154 en één heeft een koersdoel van $ 175.
Ondanks de downgrades is Crown Castle sinds het begin van het jaar met 5.61% gestegen.
Extra ruimte opslag Inc. (NYSE: EXR) is een in Salt Lake City gevestigde self-storage REIT met meer dan 2,000 locaties in grote grootstedelijke gebieden in 41 staten en Washington, DC. Extra Space Storage werd opgericht in 1977 en is de op één na grootste exploitant van self-storage-faciliteiten in de VS. de afgelopen vijf jaar heeft het voor $ 4.6 miljard aan nieuwe eigendommen verworven.
De prestatiegeschiedenis van Extra Space Storage is uitstekend. Sinds augustus 2004 is het gemiddelde jaarlijkse totaalrendement van Extra Space Storage 16.09%. In de afgelopen vijf jaar heeft Extra Space Storage ook zijn kwartaaldividend verhoogd van $ 0.78 naar $ 1.50 per aandeel, een stijging van 92%. Het jaarlijkse rendement van $ 6 per aandeel op de recente slotkoers van $ 157.59 was 3.8%.
Desondanks verlaagde Wolfe Research-analist Andrew Rosivach op 18 januari Extra Space Storage van Outperform naar Peer Perform. Er werd geen koersdoel gegeven. De downgrade was een waarderingsgesprek.
Een dag eerder verlaagde Truist Securities-analist Ki Bin Kim Extra Space Storage van Buy naar Hold, terwijl het koersdoel werd verlaagd van $175 naar $160. Met een recente slotkoers van $ 157.59 vertegenwoordigt dat slechts een potentiële stijging van 1.53% ten opzichte van het huidige niveau.
Eerder deze maand sprak Jonathan Hughes, analist van Raymond James, een andere mening uit door Extra Space Storage te upgraden van Market Perform naar Outperform, terwijl hij een koersdoel van $170 aankondigde.
Beleggers hebben de downgrades van zich afgeschud en Extra Space Storage is deze maand met 9.22% gestegen.
Kimco Vastgoed Corp. (NYSE: KIM) is een in Jericho, New York gevestigde retail-REIT die 526 openlucht, aan een supermarkt verankerde panden bezit en exploiteert met 91 miljoen vierkante meter aan verhuurbare ruimte. Kimco Realty is lid van de S&P 500 en is sinds 1991 beursgenoteerd op de New York Stock Exchange.
Kimco Realty ontving deze maand drie downgrades. Op 17 januari verlaagde Truist Securities-analist Kim Kimco Realty van Buy naar Hold en verlaagde het koersdoel van $25 naar $24.
Op 10 januari verlaagde analist Haendel St. Juste van Mizuho Securities Kimco Realty van Kopen naar Neutraal en verlaagde het koersdoel van $22 naar $21. St. Juste's redenen waren dat Kimco Realty op volledige waardering is met minimale winstgroei.
Deze downgrade kwam een dag nadat Credit Suisse-analist Omotayo Okusanya Kimco Realty degradeerde van Outperform naar Neutral en een koersdoel van $22 aankondigde. Bij een recente slotkoers van $ 22.65 vertegenwoordigen deze drie koersdoelen een potentieel bereik van min 7.28% tot plus 5.96%.
Maar zijn deze downgrades verdiend? De bedrijfsresultaten van Kimco Realty over het derde kwartaal waren beter dan de straat op het gebied van FFO en omzet. Het driemaandelijkse dividend van $ 0.22 per aandeel werd in december verhoogd tot $ 0.23 per aandeel, de zesde verhoging sinds de COVID-gerelateerde dividendverlaging in 2020. De forward FFO-uitbetaling is met 58% nog steeds redelijk.
Het aandeel Kimco Realty is in januari met 6.64% gestegen.
Wekelijks REIT-rapport: REIT's zijn een van de meest verkeerd begrepen investeringsopties, waardoor het voor beleggers moeilijk is om ongelooflijke kansen te ontdekken totdat het te laat is. Het interne vastgoedonderzoeksteam van Benzinga heeft hard gewerkt om de grootste kansen in de huidige markt te identificeren, waartoe u gratis toegang kunt krijgen door u aan te melden voor Benzinga's wekelijkse REIT-rapport.
Bekijk meer over onroerend goed van Benzinga
Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.
Dit artikel verscheen oorspronkelijk op Benzinga. com
© 2023 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/multiple-analysts-downgraded-3-reits-183948752.html