Hypotheekrente daalt naarmate de inflatie afneemt en de signalen voor kleinere stijgingen in het verschiet liggen

De hypotheekrente daalde deze week tot een dieptepunt in twee maanden, omdat obligatiebeleggers wedden dat de inflatie verder zal afnemen en de Federal Reserve aangaf het tempo van de renteverhogingen te zullen vertragen.

Het gemiddelde Amerikaanse tarief voor een 30-jarige vaste hypotheek gedaald tot 6.49% terwijl het gemiddelde tarief voor a 15 jaar vast woonkrediet volgens een rapport van Freddie Mac op donderdag gedaald tot 5.76%. Volgens gegevens van Freddie Mac trokken beide gemiddelden zich voor de derde achtereenvolgende week terug.

"De hypotheekrente bleef deze week dalen omdat het optimisme groeit over het vooruitzicht dat de Federal Reserve het tempo van de renteverhogingen zal vertragen", zegt Sam Khater, hoofdeconoom van Freddie Mac.

De tarieven voor woningkredieten bleven dalen doordat de investeerders die hypotheekobligaties kopen, reageerden op economische gegevens waaruit bleek dat de inflatie afnam van de hoogste niveaus in vier decennia. Wanneer de inflatie toeneemt, hebben beleggers in vaste activa de neiging om hogere rendementen te eisen om hun rendement te beschermen, wat resulteert in hogere hypotheekrentes.

De Fed verhoogde dit jaar zes keer haar referentierente om de inflatie te bestrijden, de meest agressieve verkrappingscampagne sinds de jaren tachtig. Het hebben van het tarief dat de Fed banken in rekening brengt voor overnachtleningen op het hoogste niveau in 1980 jaar, heeft geen directe invloed op de rente op woningkredieten, maar het beïnvloedt obligatiebeleggers door de richting van de economie aan te geven.

Gevoede economen schatten het risico van een recessie nu op 50-50, volgens de notulen van de vergadering van 1-2 november die vorige week werden vrijgegeven. Een "substantiële meerderheid" van de stemgerechtigde leden van het beleidsbepalende Federal Open Market Committee steunt het spoedig vertragen van het aanscherpingstempo, aldus de notulen.

"De tijd voor het matigen van het tempo van de renteverhogingen kan al komen tijdens de decembervergadering", zei Fed-voorzitter Jerome Powell woensdag in een toespraak in de Brookings Institution in Washington. "De timing van die matiging is veel minder belangrijk dan de vraag hoeveel verder we de rente moeten verhogen om de inflatie onder controle te houden, en hoe lang het nodig zal zijn om het beleid op een restrictief niveau te houden."

De gemiddelde tarieven voor hypotheken met een looptijd van 30 jaar zullen dit kwartaal waarschijnlijk een piek bereiken van 6.7% en dalen tot 5.2% in het vierde kwartaal van 2023, volgens een voorspelling vorige week van de Vereniging van Hypotheekbanken.

"Met tekenen van economische vertraging, zowel in de VS als wereldwijd, zullen de hypotheekrentes volatiel blijven, maar zullen ze waarschijnlijk naar beneden blijven evolueren", aldus MBA-president Bob Broeksmit.