Als het gaat om langetermijnbeleggingen in de olie- en gassector, zijn zwaargewichten zoals ExxonMobil (NYSE:XOM), Chevron Corp.. (NYSE:CVX), ConocoPhillips (NYSE: COP), BP Plc (NYSE:BP), en Shell (NYSE:SHEL) hebben de neiging om in de schijnwerpers te staan.
Als u echter mid-cap olie- en gasaandelen (marktkapitalisaties tussen $2 miljard en $10 miljard) over het hoofd ziet, kan dit betekenen dat er veel geld op tafel blijft liggen. Hoewel deze kleinere bedrijven doorgaans minder aandacht van analisten krijgen dan large-caps, bieden ze meer groeimogelijkheden dan large-cap-aandelen, maar vertonen ze minder volatiliteit dan hun small-cap-broeders.
Veel mid-cap energieaandelen hebben de afgelopen maanden ruimschoots beter gepresteerd dan hun grotere sectorgenoten, waarbij sommige nu de aandacht van Wall Street trekken dankzij de energiecrisis en de Russische invasie van Oekraïne.
Vorige week kwam Piper Sandler met een buitengewoon bullish olienota over de oliesector, waardoor de olieprijsvoorspelling van de bank werd verhoogd tot $100+ tot 2025. Hoewel verschillende banken hebben opgeroepen tot $100+ olie in 2022, verwacht de consensus overweldigend dat de prijzen in 100 zullen stijgen. komende jaren terugvallen naar dubbele cijfers. De olieprijzen die voor een kort moment records bereiken voordat ze weer onder de $XNUMX vallen, zouden minder impact hebben op de olieaandelen dan aanhoudende prijzen met drie cijfers.
Piper's visie is gebaseerd op de langetermijneffecten op het aanbod van de grote spelers die Rusland verlaten, nu de bank ziet dat de uittocht van talent leidt tot aanhoudende productiedalingen. De bank is verder van mening dat het jaren zal duren voordat Amerikaanse schaliegas “een deuk in het aanbodtekort zal maken.” Analist Mark Lear is van mening dat Amerikaanse olieaandelen “geprijsd zijn voor $70 olie.” Dat wil zeggen: als de olieprijs met ~30% zou dalen en voor altijd op $70 zou blijven, zouden zijn aandelen redelijk gewaardeerd zijn.
Piper Sandler heeft vier mid- en small-capaandelen aanbevolen: Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), Centennial Resource Development, Inc. (NASDAQ:CDEV), Laredo petroleum (NYSE:LPI), en Berry Corp. (NASDAQ:BRY), waarbij alles werd verhoogd van neutraal naar koop. Murphy Oil en Centennial zijn echte midcaps met marktkapitalisaties van respectievelijk $6.5 miljard en $2.5 miljard, terwijl Laredo en Berry small-caps zijn met waarderingen van respectievelijk $1.4 miljard en $977.2 miljoen.
Alle vier de aandelen hebben indrukwekkende rendementen geboekt: MUR is de afgelopen twaalf maanden met 144.6% gestegen; terwijl CDEV, LPI en BRY respectievelijk 12%, 102.6% en 129.3% zijn gestegen.
Dit zijn de best presterende mid-cap olie- en gasaandelen tijdens het eerste kwartaal.
#1. Antero-bronnen
Marktkapitalisatie: $ 10.9B
YTD-rendement: 99.0%
In Denver, Colorado gevestigd Antero Resources Corporation (NYSE:AR) is een onafhankelijk olie- en aardgasbedrijf dat aardgas, aardgasvloeistoffen en olie-eigendommen in de Verenigde Staten verwerft, onderzoekt, ontwikkelt en produceert.
Op 31 december 2021 had AR ongeveer 502,000 netto acres in het Appalachian Basin; en 174,000 netto acres in de Boven-Devoon Schalie. Het bedrijf bezat en exploiteerde ook 494 mijl aan gasverzamelpijpleidingen in het Appalachian Basin; en 21 compressorstations. Het bedrijf had de bewezen reserves geschat op 17.7 biljoen kubieke voet aardgasequivalent, inclusief 10.2 biljoen kubieke voet aardgas; 718 miljoen vaten verondersteld teruggewonnen ethaan; 501 miljoen vaten voornamelijk propaan, isobutaan, normaal butaan en natuurlijke benzine; en 36 miljoen vaten olie.
Lage voorraadniveaus en verbeterende vraagvooruitzichten op de lange termijn hebben de gasprijzen naar het hoogste seizoensniveau in meer dan tien jaar gedreven. Morgan Stanley verwacht dat de vraag naar aardgas in 2023-2024 zal afnemen naarmate de capaciteitsgroei van de LNG-terminal vertraagt; De recente opleving van de politieke steun voor de sector zou echter de vraag naar LNG-export over een periode van drie tot vijf jaar kunnen verbeteren.
AR-aandelen zijn de afgelopen 272 maanden met 12% gestegen.
#2. Bereikbronnen
Marktkapitalisatie: $ 8.6B
YTD-rendement: 76.4%
Range Resources Corporation (NYSE:RRC) opereert als een onafhankelijk aardgas-, aardgasvloeistoffen- (NGL's) en oliemaatschappij in de Verenigde Staten. Het bedrijf houdt zich bezig met de exploratie, ontwikkeling en verwerving van aardgas- en olie-eigendommen. Het bedrijf was voorheen bekend als Lomak Petroleum, Inc. en veranderde de naam in Range Resources Corporation in 1998. Range Resources Corporation werd opgericht in 1976 en heeft zijn hoofdkantoor in Fort Worth, Texas.
Op 31 december 2021 bezat en exploiteerde RRC 1,350 netto producerende putten en ongeveer 794,000 netto acres onder huur, gelegen in de Appalachen in het noordoosten van de Verenigde Staten.
RRC eigenlijk winstverwachtingen voor het vierde kwartaal gemist, zij het slechts met een smalle marge. Het bedrijf zorgde ervoor dat de productie jaar na jaar feitelijk stabiel bleef, dankzij een stijging van de kapitaalinvesteringen met 14%. Het dividend blijft relatief bescheiden, hoewel het bedrijf een verrassende aandeleninkoop aankondigde, waarmee een terugkoop van ~10% van de uitstaande aandelen werd toegestaan.
Het RRC-aandeel is de afgelopen 240 maanden met 12% gestegen.
#3. Vermilion Energy Inc
Marktkapitalisatie: $ 3.5B
YTD-rendement: 67.9%
Calgary, gevestigd in Canada Vermiljoen Energie Inc. (NYSE:VET) houdt zich samen met haar dochterondernemingen bezig met de verwerving, exploratie, ontwikkeling en productie van aardolie en aardgas in Noord-Amerika, Europa en Australië.
Op 31 december 2021 beschikte het bedrijf over 401 netto producerende conventionele aardgasbronnen en 2,132 netto producerende lichte en middelzware ruwe oliebronnen in Canada; 167.6 netto producerende lichte en middelzware ruwe oliebronnen in de Verenigde Staten; 297.0 netto producerende lichte en middelzware ruwe oliebronnen en 3 netto producerende conventionele aardgasbronnen in Frankrijk; en 47 netto producerende aardgasputten in Nederland. Het bezit ook een belang van 20% in het offshore aardgasveld Corrib, gelegen aan de noordwestkust van Ierland; en een 100% werkbelang in het Wandoo offshore olieveld en aanverwante productiefaciliteiten die 59,553 acres beslaan gelegen op de noordwestelijke plank van West-Australië.
De Wall Street Journal heeft gemeld dat de regering-Biden manieren zoekt om de Canadese olie-import te vergroten, maar de Keystone XL-pijpleiding niet nieuw leven in wil blazen. Producenten met een korte cyclus zouden de productie kunnen verhogen, waaronder Vermilion, Witte pet (OTCPK:SPGYF), en Internationale Petroleum Corp (OTC:IPCFF) worden gezien als de meest waarschijnlijke begunstigden van de nieuwe energiebeleidsdoelstelling.
Door Alex Kimani voor Oilprice.com
Meer topresultaten van Oilprice.com:
Bron: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html