Klarna is geen Buy Now, Pay Later (BNPL) bedrijf

OPMERKINGEN VAN DE FINTECH SNARK-TANK

Klarna - vaak aangeduid als een bedrijf dat nu koopt, betaalt later (BNPL) - kondigde een jaar-op-jaar stijging van 71% aan van de bruto handelswaarde (GMV) in de VS in 2022, waardoor de VS Klarna's grootste markt qua omzet wordt.

Het in Zweden gevestigde bedrijf heeft nu meer dan 8 miljoen maandelijkse actieve app-gebruikers in de VS, een stijging van 33% ten opzichte van het totaal van februari 2022.

Het nieuws van Klarna lokte tegengestelde reacties uit. Aan de ene kant was de kruipende berichtgeving van TechCrunch. Een artikel getiteld Klarna wint van de VS prees het exclusieve interview van de publicatie met de CEO van Klarna, daarbij verwijzend naar zijn "jongensdroom" om "het te maken" in Amerika.

Aan de meer ontnuchterende kant was de Financial Times, die ervoor koos om te benadrukken dat het bedrijf in 1 een verlies van $ 2022 miljard rapporteerde, een stijging (omlaag?) ten opzichte van het verlies van $ 680 miljoen in 2021, en Fijnextra, waarin werd opgemerkt:

“Klarna maakte in 2018 voor het laatst een volledig jaar winst. Sindsdien heeft een kostbaar, expansief groeibeleid geleid tot stijgende verliezen in het licht van macro-economische tegenwind. Het bedrijf heeft een jaar van pijnlijke herstructurering moeten ondergaan, waarbij de waardering is verlaagd en 10% van het personeel is ontslagen.”

Het is een slecht moment om een ​​'Koop nu, betaal later'-aanbieder te zijn

Het is nog niet zo lang geleden dat waarnemers nu kopen, later betalen noemden als de service die creditcards zou vernietigen (in feite was er een artikel hier op Forbes met de titel Binnen het plan van miljarden dollars om creditcards te doden over BNPL-bedrijf Affirm).

Het sentiment van veel waarnemers uit de industrie is 180 graden verschoven. In een LinkedIn-bericht schreef Todd Baker, Senior Fellow bij het Richman Center aan Columbia University:

“Het zal even duren om erachter te komen of vrijstaande BNPL-bedrijven kunnen gedijen met hogere rentetarieven, sterk toegenomen concurrentie en grotere verliezen. Mijn weddenschap is nee. Voor detailhandelaren is het een dunne lijn tussen het betalen van BNPL-providers om verkopen binnen te halen die anders verloren zouden gaan en het trainen van consumenten om routinematig BNPL te gebruiken, een erg duur kanaal voor hen. Op een gegeven moment zullen niet-BNPL-gebruikers beseffen dat ze hier indirect voor betalen via hogere prijzen voor goederen, net zoals contante kopers indirect creditcardkopers subsidiëren. Maar hier is het verschil 8% en niet 2%.”

Negatief sentiment ten opzichte van BNPL heeft geresulteerd in oproepen tot strengere regelgeving en - net als bij de hele fintech-markt - een aanzienlijke daling van de waarderingen van BNPL-bedrijven.

Noem Klarna geen bedrijf dat nu koopt, maar later betaalt

Is Klarna "Amerika aan het veroveren" of staat het op het punt de slakkenberg van fintech-has-beens te raken? Het echte verhaal over Klarna kan niet worden onthuld door een momentopname te maken van de huidige financiële prestaties of door te kijken naar het sentiment in de branche met nu kopen, later betalen.

Klarna is niet alleen een 'nu kopen, later betalen'-bedrijf. Zie het als een 'commerce enablement platform'. Het bedrijf heeft zeker een BNPL-product. Maar het heeft ook platforms ontwikkeld en gelanceerd voor:

• Koophandel zoeken. De zoekmachine van Klarna vergelijkt duizenden websites om consumenten te helpen de beste prijs voor producten te vinden. De onpartijdige zoekfunctie geeft gebruikers de mogelijkheid om hun zoekopdracht in winkels te filteren op kleur, maat, kenmerken, klantbeoordelingen, winkelbeschikbaarheid en verzendopties. Met de in-app browser van Klarna laat het paneel, wanneer shoppers door een productpagina bladeren, zien of andere retailers een betere prijs, snellere en goedkopere bezorgopties of andere maten en kleuren aanbieden. Bij het afrekenen zoekt het paneel automatisch naar beschikbare kortingsbonnen en past deze toe.
• Winkelbare video. Met Klarna's shoppable video delen retailers bestaande sociale content en campagnes die hun verhaal vertellen, creëren ze shoppable content exclusief voor Klarna die inspireert en converteert, en werken ze samen met Klarna om te verschijnen in samengestelde content en campagnes. Retailers zoals elf Cosmetics en Keys Soulcare die Klarna's shoppable videoplatform gebruiken, zien hogere gemiddelde klikfrequenties dan op andere socialemediakanalen.
• Makers en beïnvloeders. Klarna's Creator Platform biedt een one-stop-shop voor retailers en creators om samen te werken om initiële outreach, partnerschappen en het volgen van verkopen en commissies te automatiseren. Retailers op het platform kunnen verbinding maken met meer dan 500,000 makers en hun prestaties in realtime volgen, waardoor ze hun activiteiten kunnen optimaliseren en schalen en tegelijkertijd de verkoop kunnen maximaliseren.

Klarna bouwt een platformbedrijf op

Zoals ik schreef in Nu kopen, later betalen: de "nieuwe" betalingstrend die $ 100 miljard aan verkopen genereert:

“Wat anders - en belangrijk - is aan Koop nu, betaal later is zijn plaats in het klanttraject. Betalingsopties komen meestal aan het einde van de reis. De huidige BNPL-services beïnvloeden de keuzes van consumenten van producten en aanbieders eerder in de reis.”

Om te slagen en te onderscheiden, moeten BNPL-aanbieders:

• Word winkelbestemmingen. Afterpay kondigde bijvoorbeeld aan dat het zijn handelspartners in staat zal stellen om te adverteren op de app van het BNPL-bedrijf om hun promoties, producten en aanbiedingen een boost te geven. Merken kunnen de producten kiezen die ze willen promoten via gesponsorde vermeldingen en betalen alleen wanneer een klant op de advertentie reageert.
• Hun claims voor verkoopattributie aanscherpen. BNPL-aanbieders beweren dat ze verkopers helpen verkopen te realiseren die anders niet zouden zijn gedaan. Klinkt bekend? Visa en MasterCard maakten dezelfde beweringen over creditcards die ze lanceerden. De verkopers van vandaag zullen nauwkeurige attributiestatistieken eisen.
• Specialiseer. BNPL-aanbieders moeten het klanttraject beheersen. Weinigen (of geen) zullen dat kunnen doen in meer dan slechts een paar productcategorieën, wat resulteert in specialisatie per productcategorie. Dit gebeurt al met BNPL-specialisten zoals LoanStar Technologies in woningverbetering en Prima Health Credit in electieve medische procedures.

Meer dan andere BNPL-bedrijven (als dat de juiste manier is om ze te categoriseren), heeft Klarna capaciteiten ontwikkeld en gelanceerd om deze factoren waar te maken.

Onnodig te zeggen dat een verlies van $ 1 miljard in een jaar niet kan worden genegeerd. Maar Klarna bouwt een platformbedrijf op - niet alleen een bedrijf dat nu koopt en later betaalt. Naast zijn diensten voor verkopers en detailhandelaren, breidt Klarna ook zijn betalingsactiviteiten uit.

De Klarna Card ging in 2022 live in de VS met een wachtlijst van een miljoen consumenten. De kaart biedt consumenten een manier om in de loop van de tijd in vier renteloze betalingen te betalen met een fysieke kaart zonder aanbetaling voor een winkel of online aankoop.

Dit is slechts een eerste stap om een ​​volwaardige creditcardaanbieder te worden. Waarom zal Klarna kunnen slagen tegen onder meer Capital One en American Express? Omdat het: 1) de winkelactiviteit en voorkeuren van consumenten vastlegt; 2) het identificeren van de aflossingsgeschiedenis van consumentenleningen; 3) het creëren van betalingsrelaties met consumenten die doorlopende schulden, hoge rentetarieven en boetes vermijden; en 4) het ontwikkelen van symbiotische handelsrelaties.

Klinkt een beetje als Amazon, niet? Vergeet niet dat Amazon er bijna twee decennia over deed om zijn platform op te bouwen en winst te maken, en vele enorme jaarlijkse verliezen zag.

Dat wil niet zeggen dat Klarna de volgende Amazon is. Maar het is te vroeg om Klarna af te schrijven - of koop nu, betaal later, wat dat betreft.