Vertraagt ​​de inflatie? Wat de nieuwste gegevens laten zien en wat dit betekent voor uw portefeuille

Key Takeaways

• De inflatie zit sinds juli 2022 in een neerwaartse trend, maar dat betekent niet dat we uit het bos zijn. Hoewel de Fed ernaar streeft de inflatie terug te brengen tot 2% of minder, laten de laatste CPI-cijfers een inflatie van 7.1% zien.
• De belangrijkste bijdrage aan de meest recente CPI-cijfers zijn de kosten van onderdak. Andere factoren die bijdragen aan de budgettaire ellende van de Amerikanen zijn onder meer hogere voedsel- en energiekosten.
• De Fed zal in 2023 waarschijnlijk de rente blijven verhogen. Zelfs als ze de inflatie met succes verlaagt, kunnen deze acties een recessie veroorzaken.

Volgens de laatste gegevens die in december 2022 zijn vrijgegeven, vertraagt ​​de inflatie. Dat betekent echter niet dat het er voor de consument beter op is geworden.

Een lagere inflatie betekent niet dat de inflatie laag is. In werkelijkheid betaalden consumenten in november 7.1 2022% meer dan in 2021, en dit is exclusief kosten zoals voedsel of benzine.

ADVERTENTIE

De Federal Reserve heeft gezegd dat het van plan is de inflatie terug te brengen tot 2% of minder, dus we hebben nog een lange weg te gaan. Of we nu wel of niet zien dat de inflatie in 2023 haar neerwaartse trend voortzet, we staan ​​waarschijnlijk voor een rotsachtige rit.

Maar wat betekent dit voor uw portefeuille? Kunt u uw beleggingen beschermen? Dit is wat u moet weten.

Laatste consumentenprijsindexcijfers

Op het hoogtepunt bereikte de inflatie 9.1% in juni 2022. De laatste cijfers van november 2022 laten zien inflatie op 7.1%, wat 0.1% hoger is dan in januari 2022. Het moet nog worden verbeterd, maar het is lager dan in de zomer.

ADVERTENTIE

De Consumentenprijsindex (CPI) laat ons deze cijfers zien. Bepaalde uitgaven hebben meer invloed op CPI-stijgingen dan andere. Dit zijn de belangrijkste bijdragers.

Onderdak kosten

Als we kijken naar de huurprijzen van de afgelopen jaren, zijn de prijzen tussen oktober 23.5 en oktober 2019 met 2022% gestegen. Sindsdien is het stijgingspercentage van nieuwe huurcontracten afgenomen.

Desalniettemin duidt een vertraagd tempo van huurstijgingen niet noodzakelijkerwijs op lagere kosten voor huurders. Dit is vergelijkbaar met hoe de inflatie nog steeds slecht is met 7.1%, ook al was deze hoger tijdens de zomer.

ADVERTENTIE

De huisvestingskosten in de CPI zijn een achterblijvende indicator. Dit komt omdat huurcontracten meestal een jaar duren. Zelfs als de huurkosten stijgen, zal dit waarschijnlijk pas veel later in de CPI worden weergegeven, wanneer een groter deel van de markt die hogere kosten begint te maken.

De cijfers van november omvatten een stijging van de kosten voor onderdak, hoewel nieuwe huurcontracten niet meer zo snel groeien. In feite was onderdak de grootste bijdragende factor aan nieuwe inflatie in het laatste rapport.

Bovendien zijn sommige kosten niet opgenomen in de CPI-cijfers van de kerninflatie, maar hebben ze nog steeds invloed op Amerikaanse huishoudens en hun algehele bestedingsgedrag. Deze aanvullende factoren zijn van invloed op het getal van 7.1%.

Voedselprijzen

ADVERTENTIE

Een van de meest stressvolle inflatietrends is te vinden in de gangpaden van supermarkten in het hele land. De voedselkosten zijn gestegen 10.6% over dezelfde periode van een jaar. Alarmerend genoeg stegen de kosten van thuis koken met 12.0%, terwijl de prijs van uit eten gaan met 8.5% steeg.

Om u een idee te geven van hoe hoog deze cijfers zijn: het 'zuinige' budget van de USDA voor een gezin van vier onthulde een maandelijkse uitgave van $ 966.60 aan boodschappen alleen.

We kunnen verdere stijgingen van het aantal verwachten als er nieuwe rapporten uitkomen. Zo is de prijs van eieren de afgelopen weken om verschillende redenen dramatisch gestegen, waaronder een nieuwe variant van de vogelgriep die het aanbod heeft verminderd.

Groothandelsprijzen geven aan dat consumenten binnenkort mogelijk weer lagere prijzen voor eieren zullen zien, maar hoe snel die ommekeer zal plaatsvinden, is onbekend.

Energieprijzen

ADVERTENTIE

De energieprijzen daalden in november 2022 op maandbasis. De daling bedroeg slechts 1.6%.

Nogmaals, de cijfers zien er niet geweldig uit als je uitzoomt op jaar-op-jaarcijfers. De energieprijzen stegen in deze periode met 13.1%.

Factoren die van invloed zijn op de energieprijzen zijn onder meer de invasie van Rusland in Oekraïne en problemen met de binnenlandse voorziening, waaronder de Keystone Pipeline olielekkage in Kansas. Er zijn ook vragen over hoe China's omkering van het zero-COVID-beleid de wereldwijde vraag en aanbod zal beïnvloeden.

Blijft de inflatie dalen in 2023?

De Fed heeft aangegeven de rentetarieven gedurende 2023 te blijven verhogen of totdat de inflatie onder controle is. De ironie is dat wanneer de rente stijgt, hypotheken minder betaalbaar worden, waardoor er meer vraag komt op de huurmarkt. Dit is een van de hoogste factoren die bijdragen aan een te hoge CPI.

ADVERTENTIE

De toename van meergezinswoningen in de afgelopen jaren zou deze gevolgen echter kunnen verzachten door meer aanbod te creëren om aan de vraag op de huurmarkt te voldoen.

Er is ook een kans dat, als de Fed succesvol is, er consequenties zullen zijn om onszelf van inflatie te bevrijden. Een uitkomst is een recessie, resulterend in bedrijven ontslaan werknemers en masse of meer onwil tonen om hen een hoger loon te betalen.

Zonder kristallen bol kunnen we niet voorspellen of de inflatie in 2023 zal blijven dalen. We kunnen verwachten dat de Fed het monetaire beleid zal blijven gebruiken als haar belangrijkste instrument om dit te bestrijden.

Tot slot

Inflatie kan de economie op verschillende manieren schade toebrengen. Dat gezegd hebbende, moeten perioden van inflatie of mogelijke recessie worden opgenomen in uw langetermijnbeleggingsstrategie. Dit zijn normale onderdelen van de economische cyclus, ook al waren de omstandigheden die ons hier hebben gebracht allesbehalve gewoon.

ADVERTENTIE

Om u in te dekken tegen de negatieve gevolgen van inflatie, kunt u kijken naar gespecialiseerde beleggingsinstrumenten, zoals de Inflatie Kit van Q.ai. Je kunt ook Q.ai's activeren Portefeuillebescherming, die uw winsten beschermt en uw verliezen afdekt, ongeacht welke Investment Kit u gebruikt.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.