Is Berkshire Hathaway geschikt voor een IRA?

Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) is een conglomeraatholding die vooral bekend staat om zijn iconische chief executive officer (CEO) Warren Buffett-ook bekend als het Orakel van Omaha. Buffett bouwt al tientallen jaren aan het bedrijf en is een van de rijkste mensen ter wereld met een geschat vermogen van $ 106.3 miljard in december 2022.

Berkshire Hathaway begon als een textielproductiebedrijf waarin Buffett begon al vroeg in zijn carrière met het verwerven van aandelen. In 1965 nam hij de leiding over het bedrijf volledig over. Buffett begon al snel de textielfabriek te verlaten en bedrijven van andere toe te voegen industrieën inclusief verzekeringen, detailhandel en media voor de totale portefeuille van Berkshire. Berkshire heeft een marktkapitalisatie van $ 676.23 miljard op 26 december 2022.

Buffet bouwde gaandeweg een reputatie op als een van de grootste investeerders uit de geschiedenis, waardoor Berkshire Hathaway-aandelen begeerd worden door andere investeerders.

De Berkshire Hathaway-portfolio

Berkshire Hathaway is een conglomeraat van verschillende bedrijven. Het belegt ook in beursgenoteerde bedrijven. Wijzigingen die Buffett in de Berkshire-portefeuille aanbrengt, veranderen vaak de aandelenkoersen van de verhandelde bedrijven en krijgen veel media-aandacht. De belangrijkste openbare aandelenposities op 31 december 2021 omvatten:

1. Apple (AAPL) met een belang van $ 157.5 miljard en 5.4% van het technologiebedrijf in handen
2. Bank van Amerika (BAC) met een belang van $ 45 miljard en 12.3% van de bank in handen
3. American Express (AXP) met een belang van $ 25 miljard en bezit 19.6% van de creditcardmaatschappij
4. Coca Cola (KO) met een belang van $ 24 miljard en 9.3% van het drankenbedrijf in handen

Managementstijl van Warren Buffett

Buffett is een lange termijn, koop en houd belegger gericht op waarde. Het is al lang bekend dat hij zijn investeringen richt op bedrijven die hij kent. Als zodanig vermijdt hij gewoonlijk een hoger risico, stuwkracht namen. Zijn voorkeur gaat uit naar gevestigde bedrijven met een tragere groei. Buffett doet doorgaans investeringen met plannen om ze ten minste 10 jaar vast te houden.

Een van de meer populaire uitspraken van Buffett is: "Het is veel beter om een ​​geweldig bedrijf voor een eerlijke prijs te kopen dan een eerlijk bedrijf voor een geweldige prijs."

Berkshire's aankoop van Precision Castparts in 2015 voor $ 235 per aandeel in contanten week enigszins af van de traditionele investeringsstijl van Buffett. Hoewel Precision in de categorie bedrijven valt waar Buffett de voorkeur aan geeft, betaalde Berkshire 21% Premium per aandeel om het te kopen, uitgaande van Buffett's voorkeur voor goede waarde in zijn transacties.

Prestaties van Berkshire Hathaway

De beleggingsstijl en keuzes van Buffett zorgen voor een conservatief karakter portfolio algemeen, met minder dan gemiddelde volatiliteit. Het principe van risico en rendement suggereert dat aandelen met een lager risiconiveau ook een lager rendementspotentieel bieden.

Buffett heeft op de lange termijn bovengemiddelde rendementen behaald. Van 1965 tot 2020 was het gemiddelde rendement op jaarbasis voor Berkshire-aandelen 20%, terwijl de S&P 500 leverde 10.2% op jaarbasis op.

Inkomensbeleggers vinden waarschijnlijk het ontbreken van een dividend rendement als een van de enige nadelen van beleggen in aandelen van Berkshire Hathaway. Berkshire heeft in 1967 slechts één keer dividend uitgekeerd.

Voor degenen die Berkshire Hathaway beschouwen als een individuele pensioenrekening (IRA) houden, is dit minder zorgwekkend, aangezien opnames van IRA-rekeningen over het algemeen niet worden aanbevolen totdat het individu de leeftijd van 59½ bereikt.

Twee Aandelenklassen

Een van de meest ongewone kenmerken van Berkshire Hathaway-aandelen is de aandelenkoers. Het splitst nooit. Op 23 december 2022, Berkshire Hathaway's Klasse A-aandelen (BRK.A) sloot op $ 463,400 per aandeel. Dit brengt zelfs een enkele aandelenaankoop buiten het bereik van veel investeerders. Buffett is duidelijk dat hij liever langetermijnbeleggers aantrekt dan handelaren.

In 1996 gaf Buffett gedeeltelijk toe en gaf hij een Klasse B aandelenpakket om zijn bedrijf toegankelijker te maken. Deze aandelen maakten een 50-voor-1 aandelensplitsing in januari 2010 en sloot op 306.49 december 23 op $ 2022 per aandeel.

Er is in wezen geen verschil in deze aandelen buiten de aandelenkoers. Handelsflexibiliteit is het belangrijkste voordeel van het bezitten van Berkshire Hathaway Klasse B-aandelen.

Past Berkshire Hathaway in een IRA-account?

Voor de meeste beleggers zijn klasse B-aandelen de enige optie wanneer ze Berkshire Hathaway aan een IRA willen toevoegen. De maximale jaarlijkse bijdrage aan een IRA is $ 6,000 per jaar voor 2022, oplopend tot $ 6,500 voor 2023. Mensen van 50 jaar en ouder kunnen een extra bijdrage doen inhaalbijdrage van $ 1,000.

Dit betekent dat de Klasse A-aandelen geen optie zijn, tenzij de belegger een omvangrijke portefeuille heeft opgebouwd. De klasse B-aandelen zijn binnen het bereik van alle beleggers.

Beleggingsfondsen en op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) die breed gediversifieerde portefeuilles van gerenommeerde, large-cap namen bevatten, worden vaak aanbevolen als kernposities in pensioenportefeuilles. Het kopen van aandelen van Berkshire Hathaway is vergelijkbaar met het kopen van aandelen van een beleggingsfonds met een grote kapitalisatie. Klasse B-aandelen zouden dus een ideale positie kunnen vormen in pensioenportefeuilles.

The Bottom Line

De samenstelling van de portefeuille van gevestigde volwassen bedrijven die succesvol kunnen opereren in de meeste marktomgevingen, maakt Berkshire Hathaway tot een investering die geschikt is voor de meeste IRA-accounts. De stijl van beleggen van Buffett voor de lange termijn sluit goed aan bij het langetermijnkarakter van IRA-rekeningen.

Jonger investeerders kan het aandeel gebruiken als kernpositie op lange termijn voor groeiende portefeuilles. Gepensioneerden zullen waarschijnlijk een lagere aandelenallocatie in hun portefeuille behouden, waarbij kapitaalbehoud een primaire overweging is. Er zijn echter nog steeds aandelen nodig in deze portefeuilles om de inflatie voor te blijven, en Berkshire Hathaway kan een ideale keuze zijn om dat deel van de portefeuille in te vullen.