Beleggers trekken massaal naar spaarobligaties ter bescherming tegen inflatie

"De interesse in I-obligaties explodeert terwijl de inflatie blijft stijgen", zegt

Kevin Brosius,

een gecertificeerde financieel planner en president van Wealth Management Inc. in Allentown, Pennsylvania. Hij zegt dat zijn klanten zich zorgen maken over stijgende prijzen in bijna elke categorie. In december steeg de consumentenprijsindex jaar op jaar met 7%. "Het rendement op deze instrumenten verslaat alles op de markt voor vaste obligaties - zelfs nu junk bonds - en ze brengen geen kredietrisico met zich mee", zegt hij.

Stijgende inflatie is slecht voor traditionele obligaties omdat het de waarde van de couponrentebetalingen van obligatiehouders aantast, wat vaak leidt tot een daling van de obligatiekoersen.

Maar in tegenstelling tot Series EE-spaarobligaties, die een vaste rente hebben van uitgifte tot vervaldatum (momenteel 0.10% per jaar), wordt de samengestelde rente op I-obligaties bepaald door twee factoren: een vaste rente en een halfjaarlijkse inflatie. De vaste rente - nu nul - wordt halfjaarlijks vastgesteld door het ministerie van Financiën. Het geldt voor de duur van 30 jaar van de obligatie. Het inflatiepercentage varieert en wordt gemeten door de CPI voor alle stedelijke consumenten (niet seizoensgecorrigeerd), die voedsel en energie omvat, en wordt opnieuw ingesteld op de eerste werkdag van mei en november. 

Een ander belangrijk verschil is dat I-obligaties niet in waarde verdubbelen als ze 20 jaar worden vastgehouden, zoals Series EE-obligaties. In plaats daarvan ontvangen I-obligatiebeleggers nominale waarde plus opgebouwde rente op de vervaldag of aflossing, zolang ze de obligaties ten minste vijf jaar aanhouden.

Wat betreft overeenkomsten, beide soorten spaarobligaties zijn vrijgesteld van staats- en lokale belastingen. Rente-inkomsten zijn alleen onderworpen aan federale inkomstenbelasting, maar zijn vrijgesteld als het geld wordt gebruikt voor gekwalificeerd hoger onderwijs.

Enkele beperkingen

I-obligaties komen echter met enkele kanttekeningen. Er is een jaarlijkse limiet van $ 10,000 voor hoeveel van deze effecten een persoon kan kopen via TreasuryDirect.gov, dus beleggers moeten creatief zijn als ze hun bezit willen maximaliseren. En er is geen secundaire markt voor I-obligaties. U kunt ze een jaar lang niet uitbetalen en als u ze binnen de eerste vijf jaar aflost, verliest u drie maanden rente.

I-obligaties kunnen worden gekocht door Amerikaanse staatsburgers, of civiele werknemers van de VS. Investeerders kunnen rekeningen openen om deze effecten voor zichzelf te kopen; voor een bedrijf, trust of een landgoed; als een geschenk aan een ander individu; of voor een kind via een bewaarrekening geopend op de site.

De enige manier waarop belastingbetalers papieren I-obligaties kunnen kopen, is met teruggave van inkomstenbelasting, met behulp van IRS-formulier 8888. In elk kalenderjaar kunnen individuen in totaal $ 5,000 aan papieren I-obligaties kopen zonder dat dit van invloed is op de limiet van $ 10,000 voor aankopen bij TreasuryDirect. Papieren obligaties worden verzonden naar het adres dat de belastingbetaler bij de IRS heeft geregistreerd nadat zijn of haar aangifte is verwerkt. Maar als de IRS een fout tegenkomt bij het retourneren, wordt de aankoop van de obligatie geannuleerd.

Een leemte opvullen

"I-obligaties zijn bedoeld als spaarmiddelen", zegt

sheila padden,

een gecertificeerde financiële planner en CEO van Padden Financial Planning LLC in Chicago. “Ze vullen een gat in een deel van iemands vastrentende portefeuille. Ze zijn geweldig voor noodfondsen en zijn ook goed voor gepensioneerden of bijna-gepensioneerden als obligatieladder om het gegarandeerde inkomen aan te vullen.”

Om het bezit van I-obligaties te maximaliseren, adviseert mevrouw Padden haar klanten om meerdere rekeningen te openen op TreasuryDirect. Zoals ze uitlegt: "Een paar kan een individuele rekening openen voor elke echtgenoot, een rekening voor een LLC of

S Corp.

als ze een bedrijf hebben, en een rekening voor een herroepbaar levend vertrouwen. Dat brengt het totaal op $ 40,000 per jaar, zegt ze. "Die belangen kunnen worden verhoogd tot $ 45,000 als een paar dat indient gezamenlijk nog eens $ 5,000 aan I-obligaties koopt met hun IRS-inkomstenbelastingteruggave in 2022."

Brian Therien,

senior vastrentende analist bij Edward Jones, zegt dat I-obligaties een goede manier kunnen zijn om te sparen voor de universiteit voor degenen die geen cashflow nodig hebben voordat de opleidingskosten beginnen. "Als je voldoet aan de IRS-kwalificaties en ze gebruikt voor uitgaven voor hoger onderwijs, is de rente belastingvrij", zegt hij.

Elliot Appel,

een gecertificeerde financiële planner en oprichter van Kindness Financial Planning in Seattle, zegt dat het belangrijk is dat beleggers, voordat ze I-obligaties kopen, voorbij de hype kijken en echt nadenken of deze effecten in hun financiële plan passen. "Stel jezelf de vraag: 'Zullen ze echt de naald op uw financiële doelen verplaatsen?' ”

Mike Turi,

oprichter van Upbeat Wealth in New Orleans, gecertificeerd financieel planner en geaccrediteerd portefeuillebeheeradviseur, is het daarmee eens. Hij zegt dat de meeste van zijn klanten, jonge gezinnen met een jaarinkomen van $ 75,000 tot $ 400,000, kijken naar I-obligaties. "Er is in twee decennia geen kans als deze geweest. In deze omgeving met lage rente is het vermogen om een ​​goed rendement vast te leggen echt krachtig.”

Mevrouw Ioannou is schrijfster in New York. Ze is te bereiken op [e-mail beveiligd].