Hoe de inflatie te verhelpen (meer dan alleen de rente te verhogen)

Key Takeaways

• Een van de belangrijkste instrumenten die de Fed gebruikt om de inflatie op te lossen, is het verhogen van de rentetarieven. Dit is een voorbeeld van monetair beleid.
• De overheid kan fiscaal beleid invoeren om de inflatie te verminderen door belastingen te verhogen of uitgaven te verminderen.
• De Fed moet voorzichtig zijn met het verhogen van de rentetarieven, omdat het vertragen van de economie voor veel mensen tot ontberingen kan leiden.

De markt beleefde gisteren zijn slechtste dag sinds juni 2020 door een slecht inflatierapport. Overal om ons heen stijgen de prijzen. En hoe frustrerend het ook is om er zoveel over te horen, de realiteit van inflatie is dat we er nog een tijdje over zullen blijven horen en ermee te maken zullen krijgen.

Veel experts zijn begonnen met het voorstellen van een aantal verschillende manieren om de inflatie op te lossen. Dit brengt ons bij een zeer belangrijke vraag, hoe? Hoe bestrijden we inflatie?

Waarom is de inflatie nu zo hoog?

De inflatie nam in juli licht af tot 8.5%, na in juni het hoogste punt in 40 jaar van 9.1% te hebben bereikt. Zelfs de doem en somberheid van gisteren kwam na een lager cijfer, het was toevallig een lager cijfer dat hoger was dan de markt verwachtte. Inflatie kan worden veroorzaakt door verschillende factoren, soms gerelateerd aan externe actuele gebeurtenissen. Inflatie is echter over het algemeen het gevolg van te veel vraag en onvoldoende aanbod, wat leidt tot algemene prijsstijgingen. We hebben de laatste tijd alle drie deze factoren aan het werk gehad.

Volgens experts zorgen de hoge consumentenvraag in de economie en het lage aanbod voor inflatie op dit moment in 2022. Toen de pandemische beperkingen versoepelden, schoot de vraag naar goederen omhoog terwijl het aanbod geen gelijke tred kon houden. Bevoorradingsproblemen komen meestal voort uit problemen in de toeleveringsketen die de goederen- en dienstenstroom van de economie verstoren, wat we zeker hadden. Er is ook de factor van de actualiteit, de meeste experts wijzen op de oorlog in Oekraïne, die verdere onderbrekingen van de toeleveringsketen en stijgingen van de prijzen van olie en voedsel veroorzaakt.

Wie controleert de inflatie?

We weten dat inflatie het gevolg is van vele factoren, maar het kan in elke fase door verschillende entiteiten worden gecontroleerd. De twee groepen die het meest instrumenteel zijn in de strijd tegen inflatie zijn de Federal Reserve en de overheid.

Naast het beheersen van de inflatie heeft de Fed nog een tweede doel: zorgen voor maximale werkgelegenheid. Als de inflatie stijgt, zal de Fed vaak de rente verhogen om geld lenen duurder te maken. Zoals u zich kunt voorstellen, kan een dergelijke afkoeling van de economie gemakkelijk gevolgen hebben voor de arbeidsmarkt, waardoor de werkloosheid stijgt.

Het is een moeilijke evenwichtsoefening bij de Fed, mensen helpen werken zonder de prijs uit de hand te laten lopen. Wanneer de Fed de rente verhoogt, lopen ze het risico de arbeidsmarkt te schaden, aangezien de bedrijfsinkomsten kunnen afnemen naarmate de geldkosten stijgen.

De voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, sprak in zijn meest recente publieke optreden over het belang van een frontale strijd tegen de inflatie. Powell weet dat de Fed de inflatie onmiddellijk moet verlagen, en de Fed heeft duidelijk gemaakt dat de centrale bank de rente zal blijven verhogen totdat de inflatie onder controle is.

Als we kijken hoe we de inflatie kunnen oplossen, zullen we de verschillende soorten beleid overwegen die kunnen worden gebruikt: monetair en fiscaal.

Monetair beleid

De Fed die renteverhogingen gebruikt om lenen en beleggen duurder te maken, is een voorbeeld van monetair beleid.

De Fed las waarschuwingen verkeerd in het voorjaar van 2021, toen het voor sommigen duidelijk was dat de inflatie zich uitbreidde. De Fed voerde aan dat inflatie van voorbijgaande aard zou zijn en dat deze het gevolg zou zijn van ongebruikelijke omstandigheden, variërend van problemen met de toeleveringsketen in verband met de abnormale vraag die voortkwam uit het einde van de pandemie.

Het is belangrijk op te merken dat de centrale bank alleen de rente kan beïnvloeden. Het is niet in staat iets te doen aan problemen in de toeleveringsketen die de inflatie doen stijgen.

Veel economen zijn van mening dat het monetaire beleid restrictief zal zijn in onze volatiele economische omgeving. Het beleid dat Powell en de Fed uiteindelijk zullen voeren, zal afhangen van gegevens uit arbeidsrapporten en de CPI-cijfers.

Fiscaal beleid

De overheid kan fiscaal beleid gebruiken om de inflatie op te lossen door belastingen te verhogen of uitgaven te verminderen. Het verhogen van belastingen leidt tot een verminderde individuele vraag en een vermindering van het geldaanbod in de economie. Zoals u zich kunt voorstellen, is fiscaal beleid niet erg populair omdat het verhogen van de belastingen een moeilijke politieke zet is. Het laatste dat we willen horen als de inflatie stijgt, is dat onze belastingen ook stijgen.

De regering zou ander fiscaal beleid kunnen gebruiken om de inflatoire druk te verminderen. Als het Congres de uitgaven voor pandemische hulpverlening zou beperken en zich zou concentreren op het niet verergeren van het tekort, zou dat de inflatie helpen verminderen.

De voor de hand liggende nieuwe regeringsactie om de inflatie te bestrijden is de Inflatieverminderingswet van 2022, ondertekend door president Joe Biden op 16 augustus 2022. Deze nieuwe wet omvat een investering van $ 369 miljard in klimaat- en energiebeleid, $ 64 miljard om de Affordable Care Act te verlengen om de ziektekostenverzekeringskosten te verlagen, en een minimale vennootschapsbelasting van 15% dat is gericht op bedrijven die meer dan $ 1 miljard per jaar binnenhalen. Het uitgavenpakket van $ 437 miljard zal naar verwachting het tekort in tien jaar tijd met meer dan $ 300 miljard verminderen.

Hoewel sceptici van de wet, ondanks de naam, van mening zijn dat het wetsvoorstel niet veel invloed zal hebben op het verlagen van de inflatie, is het economisch een stap in de goede richting omdat de Fed maar zoveel kan doen.

Hoe lang duurt het om de inflatie te bestrijden?

De Fed heeft de rente in 2022 vier keer verhoogd omdat ze niet weten hoe de economie elke keer op de verkrapping zal reageren. We moeten wachten om de volledige impact van elke renteverhoging te zien.

Wat deze huidige strijd tegen inflatie uniek maakt, is dat de Fed is bekritiseerd voor het onderschatten van de impact en de duur van de inflatie in 2021. De Fed beloofde tijdelijke inflatie, wat door veel analisten werd betwijfeld. Hun redenering was dat de prijzen stegen als gevolg van problemen met de toeleveringsketen en de snelle toename van de vraag naarmate de pandemische beperkingen versoepelden. Om de inflatie van voorbijgaande aard te laten zijn, hadden de problemen in de toeleveringsketen onmiddellijk moeten worden opgelost, terwijl vraag en aanbod ook in evenwicht waren.

Pas in december 2021 verklaarde de Fed dat het tijd was om de term 'voorbijgaande inflatie' te schrappen. Zowel Fed-voorzitter Jerome Powell als minister van Financiën Janet Yellen moesten toegeven dat de prijzen niet snel zouden stoppen met stijgen. Het werd duidelijk dat de inflatie de doelstelling van 2% van de Fed overschreed. Dat gezegd hebbende, zal de huidige strijd tegen inflatie niet snel gaan.

Tariefverhogingen werken met een vertraging en de impact is mogelijk niet onmiddellijk voelbaar in de economie. Sommige sectoren zijn gevoeliger voor renteverhogingen dan andere. De huizenmarkt is sterk verbonden met de rentetarieven, aangezien een hogere hypotheekrente kan leiden tot een vertraging, omdat veel mensen simpelweg uit de markt zijn geprijsd en zich geen hogere hypotheeklasten kunnen veroorloven.

Veel economen gebruiken huisvesting als een leidende indicator van wat ze van de economie kunnen verwachten. Experts volgen het om ervoor te zorgen dat renteverhogingen de huizenmarkt alleen maar vertragen in plaats van volledig te laten crashen. Er is nog steeds hoop dat de Fed de economie een zachte landing kan bezorgen door middel van deze renteverhogingen, waardoor een recessie ternauwernood wordt vermeden. de arbeidsmarktt en andere economische indicatoren zijn nog niet getankt.

Een inflatiebestendige portefeuille opbouwen

Hogere inflatie betekent dat u uw portefeuille moet aanpassen om ervoor te zorgen dat uw geld voor u werkt. Het goede nieuws is dat er industrieën zijn die niet te lijden hebben in tijden van hoge inflatie omdat ze essentieel zijn. Er zijn ook manieren waarop u uw portefeuille kunt optimaliseren, zodat u de risico's beperkt in tijden van hoge inflatie.

Als u zich zorgen maakt over hoe u uw geld moet beleggen in tijden van hoge inflatie, kunt u een kijkje nemen op Q.ai's inflatiekit om uw beleggingen te beschermen. Sterker nog, je kunt activeren Portefeuillebescherming op elk moment om uw winsten te beschermen en uw verliezen te verminderen, ongeacht in welke bedrijfstakken u investeert.

Ter conclusie

Het oplossen van inflatie lijkt in theorie vrij eenvoudig, maar in de praktijk zijn er veel zorgen over te ver gaan en te laat handelen met zowel monetair als fiscaal beleid. Een economische vertraging kan voor veel mensen leiden tot baanverlies en pijn. Dit is de reden waarom het oplossen van inflatie tijd en geduld vereist. Het lijkt erop dat we op de goede weg zijn om de inflatie te bestrijden, maar alleen de tijd zal leren hoe de economie reageert met de angst voor een recessie boven ons hangen.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 100 extra toe aan uw account.