Hoe recessies invloed hebben op investeerders

Key afhaalrestaurants

• Ondanks de hype vormen dalingen op de aandelenmarkten slechte indicatoren voor mogelijke recessies
• Als u begrijpt hoe aandelen, de economie en de conjunctuur op elkaar inwerken, kunt u uw financiële inzicht vergroten
• Als er zich een recessie voordoet, kan beleggen in defensieve posities, dividenduitkerende beleggingen en onroerend goed u helpen om tegenslagen te doorstaan

De aandelenmarkt blijft het terrein van de bearmarkt binnendringen, met een daling van bijna 500% in de S&P 18 sinds januari. De Nasdaq-100 geniet al van een picknick met de beren bij een zesmaandelijkse daling van 29%. En sommige beleggers denken dat de huidige obligatie-activiteiten in combinatie met stijgende rentetarieven problemen aan de horizon inhouden.

Tijdens perioden van zo'n hoge volatiliteit is het normaal dat u zich zorgen maakt over een toekomstige marktcrash of economische recessie. Dat is dubbel waar, nu de inflatie in de buurt van de hoogste niveaus in 40 jaar zit en de huizenmarkt een adempauze neemt.

Maar eigenlijk zijn dalingen op de aandelenmarkten slechte indicatoren van mogelijke recessies. De markt daalde bijvoorbeeld voorafgaand aan de recessie van 2001, maar vermeed berenland voorafgaand aan 6 recessies tussen 1953-1990. Bovendien markeerde een beurscrash tussen 1962 en 1987 drie valse waarschuwingen.

Als u begrijpt hoe aandelen en de economie op elkaar inwerken, kunt u beide beter begrijpen. En dit alles betekent niet dat u dalende markten moet negeren - vaak zijn ze een symptoom van een onderliggend probleem. (In dit geval pessimisme van beleggers en consumenten.)

En zelfs als u zich goed voelt over uw financiële vooruitzichten, is het belangrijk om te weten hoe een recessie beleggers beïnvloedt.

Recessies en dalende markten

De prestaties van de aandelenmarkt zijn gebaseerd op verwachtingen van beleggers, bedrijfsfundamentals en marktcycli. En hoewel we stijgende aandelen vaak associëren met goede tijden en dalende aandelen met slechte tijden, is dat niet altijd waar. In feite hebben 7 van de 13 recessies sinds 1945 winst opgeleverd - geen verlies.

Met andere woorden, een recessie wordt niet altijd voorafgegaan door een bearmarkt. (Hoewel de twee elkaar in de verkeerde omstandigheden kunnen voeden.)

Een recessie kan elk land op elk moment treffen en kan worden veroorzaakt door economische onevenwichtigheden, financiële crises, pandemieën of handelsoorlogen. Tijdens deze periodes dalen de consumenten- en bedrijfsbestedingen, de arbeidsparticipatie en de lonen over het algemeen, wat leidt tot een verminderde economische output.

Bovendien hebben recessies geen gelijkmatige invloed op economieën. Zo presteren benodigdheden zoals boodschappen en nutsvoorzieningen vaak goed, terwijl cyclische sectoren zoals de reisbranche grotere verliezen lijden.

Recessies en conjunctuurcycli

Recessies en expansie maken beide deel uit van de normale economische cyclus. Over het algemeen duren recessies gemiddeld ongeveer 10 maanden, terwijl expansies enkele maanden tot meer dan een decennium kunnen duren.

Om te begrijpen hoe een recessie beleggers beïnvloedt, is het handig om de fundamentele economische cyclus te begrijpen:

• Fase 1 - Pieken: tijdens een piek geniet de economie van hoge werkgelegenheid, groeiende inkomens en bbp en matige tot hoge inflatie. De aandelenmarkt kan goed presteren als bedrijven grote winsten maken.
• Fase 2 – Recessies: Na een periode van groei dalen inkomen, werkgelegenheid en bbp. Aandelenkoersen kunnen dalen als bedrijven ontslagen en krimpende winsten melden. Markten kunnen volatiel worden en te maken krijgen met wilde schommelingen.
• Fase 3 – Dieptepunten: Zodra de uitgaven en investeringsactiviteiten zijn afgekoeld, bereikt de recessie het dieptepunt. Bedrijven en aandelen gaan in herstelmodus omdat lage prijzen zowel consumenten als investeerders aantrekken.
• Fase 4 - Herstel en uitbreiding: de economie groeit weer naarmate de lonen, de kredietverlening en de uitgaven stijgen. Bedrijven nemen meer werknemers aan en bevorderen innovatie, waardoor de inflatie laag en traag op gang komt.

Huidige tegenwind

De Verenigde Staten – en de rest van de wereld – bevinden zich momenteel op een ongewone plek. Hoewel we het afgelopen jaar een hoge loongroei en recordbrekende bedrijfswinsten hebben gekend, hebben we ook te maken met tekorten in de toeleveringsketen in elke sector, stijgende inflatie en torenhoge huizen- en investeringsmarkten.

Helaas lijkt veel van deze groei groei om de groei te zijn. Met andere woorden, marktprijzen worden mogelijk niet langer ondersteund door onderliggende fundamentals.

Geen van deze tegenwind alleen is echter voldoende om ons in een recessie te doen belanden. In plaats daarvan, als we met een recessie te maken krijgen, zal dit waarschijnlijk te wijten zijn aan al deze factoren die de economie tegelijk opwarmen, gevolgd door een harde correctie dankzij renteverhogingen van de Federal Reserve. Velen hebben al voorspeld dat er geen "zachte landing" zal komen na twee jaar van astronomische winsten en prestaties.

Staande in een positie van kracht

Ondanks zoveel tegenwind kijken veel Amerikaanse huishoudens vanuit een sterke positie naar een mogelijke recessie.

Hoewel de hoge inflatie velen in de portemonnee blijft knellen, leverde 2021 ook op de grootste bbp-groei sinds 1984. In feite is de Amerikaanse economie 3% groter dan in 2019, wat zelfs de thuisblijvende economie van 2020 verklaart.

Bovendien suggereren nieuwe gegevens dat een groot deel van de groei van vorig jaar in de zakken van de Amerikanen terechtkwam. Volgens de laatste schattingen blijft de onderste helft van het land winst boeken, onafhankelijk van pandemische stimuleringsmaatregelen.

Na correctie voor inflatie zagen de laagste 50% op de nationale ladder vorig jaar een groei van 10.9% uit arbeid en kapitaal. Dankzij de toegenomen concurrentie tussen werkgevers hadden loonsverhogingen in 25 een positieve invloed op de onderste 2021% van de Amerikanen. Om nog maar te zwijgen van rapporten van de ADP Onderzoeksinstituut en Arbeidsafdeling suggereren dat de Amerikaanse lonen vorig jaar over de hele linie met 4% zijn gestegen.

En alsof dat nog niet genoeg is, heeft het Amerikaanse volk nu de infrastructuur, vaardigheden en training om thuis te werken in het geval van mogelijke ontslagen.

Met andere woorden, als we een recessie zien, zal dat niet vanuit een zwakke positie zijn, maar vanuit een sterke positie.

Beleggen tijdens een recessie

Maar zelfs als uw persoonlijke financiën in orde zijn, zou het prettig zijn om uw geïnvesteerde kapitaal te beschermen als de economie terugloopt. En hoewel er geen recessiebestendige beleggingen bestaan, kunnen sommige effecten en strategieën de storm beter doorstaan ​​dan andere.

Neem de (verdedigende) positie in

Een manier om winst te maken (of verliezen te verminderen) in een recessie is door defensieve posities in te nemen. Deze strategie is vooral nuttig voor risicomijdende en pensioengerechtigde beleggers.

Contanten en vastrentende beleggingen zoals cd's, staatsobligaties en geldmarktfondsen kunnen allemaal helpen uw geld te behouden. Niet-cyclische beleggingen zoals nutsbedrijven, gezondheidszorg, energie, financiële producten en consumptiegoederen kunnen ook dalingen doorstaan ​​met minimale verliezen.

Als de markt echter herstelt, loopt u het risico potentiële winsten mis te lopen.

Koop dividend in

Het aanhouden van dividendaandelen minimaliseert niet alleen recessieverliezen, maar kan ook uw levenslange rendement maximaliseren. Dividenden genereren een passief inkomen dat uw winst kan versterken, zelfs als de prijzen laag zijn.

U kunt met name op zoek gaan naar dividendaristocraten, dit zijn bedrijven die hun dividenden jaarlijks gedurende ten minste 25 opeenvolgende jaren hebben verhoogd.

Onroerend goed

Wanneer een recessie toeslaat en de huizenprijzen dalen, heb je de kans om goedkoop onroerend goed te kopen. Maar u hoeft geen huizen om te draaien of eigendommen te huren om winst te maken. Met vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) kunt u profiteren van het harde werk van anderen zonder uw handen vuil te maken. (Pas op voor hogere belastingtarieven.)

Waarde strategieën

Waardebeleggers zien dalende aandelen als koopjes die nog moeten gebeuren. Inzetten op kwaliteitsaandelen tegen lage prijzen betekent dat u, wanneer de economie herstelt, nog grotere winsten kunt behalen. (Zelfs als het een paar jaar duurt voordat ze werkelijkheid worden.)

Buy-and-hold-strategieën

Een andere manier om een ​​recessie te bestrijden is door…niet. Veel buy-and-hold-beleggers beschouwen recessies niet meer dan kortetermijndalingen in hun langetermijnhorizon. Als zodanig kopen ze voornamelijk beleggingen die ze door dik en dun willen vasthouden en negeren ze het nieuws.

Laat een recessie u niet (te veel) beïnvloeden

Het is gemakkelijk om in onzekere tijden overweldigd te raken door doemdagkoppen. Maar diep ademhalen en een herinnering aan uw langetermijnplan kunnen het leven minder zwaar maken. In feite moeten langetermijnbeleggers recessies niet als een bedreiging beschouwen, maar eerder als een kans.

Toch maakt dat een recessie emotioneel niet makkelijker. Daarom heb je Q.ai.

Met Q.ai's AI-ondersteunde investeringskits kunt u de slimste stappen zetten voor de huidige markt, ongeacht het weer. En met onze geheel nieuwe Gas piek en Bond Spread Kits, hebben we nu meer manieren dan ooit om uw bezit te diversifiëren.

En vergeet niet aan te zetten Neerwaartse bescherming voor meer financiële zekerheid en bescherming tegen recessierisico's.

Download Q.ai voor iOS vandaag voor meer geweldige Q.ai-inhoud en toegang tot meer dan een dozijn AI-aangedreven investeringsstrategieën. Begin met slechts $ 100. Geen kosten of commissies.