Hoe president Biden een minimumloon van $ 15 koppelde aan hervorming van studieleningen

De regering-Biden lijkt een beleid voor studieleningen te hebben gekoppeld dat woensdag aan haar is aangekondigd bredere druk voor een nationaal minimumloon van $ 15 per uur.

Het Witte Huis heeft een langverwacht plan uitgewerkt vergeef tot $ 20,000 aan federale studentenschuld voor leners, en een betalingspauze verlengd tot het einde van 2022.

Maar weggestopt in het bredere pakket van beleidsmaatregelen waren aanpassingen aan 'inkomensgestuurde afbetalingsplannen'. Deze plannen helpen om maandelijkse betalingen betaalbaarder te maken voor leners met een laag inkomen.

De administratie koppelde een van die tweaks - met name een met betrekking tot een definitie van "niet-discretionair" inkomen - aan een minimumloon van $ 15.

"Niet-discretionair" inkomen is in feite het inkomen dat een huishouden doorsluist naar essentiële zaken zoals huur, hypotheekbetalingen en voedsel.

Voor leners in inkomensgestuurde plannen beschermt de overheid hun niet-discretionaire inkomen door het vrij te stellen van terugbetaling. Het bedrag is gebaseerd op het jaarinkomen van het huishouden ten opzichte van de federale armoedegrens.

Volgens de huidige regels komt een lener met een inkomen van minder dan 150% van het federale armoedeniveau in aanmerking voor een maandelijkse leningbetaling van $ 0. In 2022, dat staat gelijk tot ongeveer $ 20,385 vóór belasting voor een enkele persoon - ongeveer $ 9.80 per uur voor een fulltime werknemer.

President Biden stelde voor om die drempel te verhogen tot 225% van het federale armoedeniveau – ongeveer $ 30,577.50 van het jaarinkomen, of $ 14.70 per uur.

Het beleid garandeert dat "geen enkele lener die minder dan 225% van het federale armoedeniveau verdient - ongeveer het jaarlijkse equivalent van een minimumloon van $ 15 voor een enkele lener - een maandelijkse betaling zal moeten doen", volgens aan het Amerikaanse ministerie van Onderwijs.

Het beleid - dat van toepassing is op niet-gegradueerde studieleningen - betekent dat meer leners in inkomensgestuurde plannen in aanmerking komen voor een maandelijkse betaling van $ 0 of een kleinere maandelijkse rekening verschuldigd zijn, volgens experts op het gebied van studieleningen.

"Deze veranderingen maken dingen betaalbaarder voor leners en stellen leners in staat om wanbetaling te voorkomen", aldus Whitney Barkley-Denney, senior beleidsadviseur bij het Center for Responsible Lending.

De administratie kondigde tegelijkertijd ook aan andere hervormingen van inkomensgestuurde plannen.

Geen van de maatregelen is nog definitief. Het ministerie van Onderwijs stelt "in de komende dagen" regelgeving voor, zegt het bureau zei Woensdag. Het publiek krijgt 30 dagen de tijd om commentaar te geven op het voorstel, waarna het ministerie die opmerkingen gebruikt om een ​​definitieve regel op te stellen, die kan verschillen van het voorstel.

Naast de hogere "niet-discretionaire" inkomensdrempel, zouden maandelijkse betalingen voor kredietnemers worden beperkt tot 5% van het inkomen; dat zou de helft zijn van de huidige limiet van 10%.

Barkley-Denney gaf een voorbeeld van hoe dit zou werken voor een eenpersoonshuishouden:

Stel dat een lener in 60,000 een inkomen heeft van $ 2022. Zoals hierboven vermeld, wordt de eerste $ 30,577.50 beschouwd als "niet-discretionair" en daarom beschermd tegen terugbetaling. De resterende $ 29,422.50 zou "discretionair" zijn en gebruikt worden om de maandelijkse betaling van de lener te berekenen.

De nieuwe regels zouden die betalingen beperken tot 5% van het discretionaire inkomen – ongeveer $ 123 per maand versus $ 245 per maand onder het huidige maximum van 10%.

Bovendien zouden leners met een oorspronkelijk leningsaldo van $ 12,000 of minder hun schuld laten wissen na 10 jaar consistente betalingen (zelfs als die betaling $ 0 per maand is). Die tijdlijn is momenteel 20 jaar.

En er wordt geen rente op leningen opgebouwd als leners consistente maandelijkse betalingen doen - wat betekent dat hun tegoeden niet groeien, in tegenstelling tot de dynamiek met de huidige inkomensgestuurde aflossingsplannen.

Als deze voorstellen overleven zoals ze zijn geschreven, zouden de hervormingen aanzienlijk zijn, omdat ze een permanent onderdeel van het studieleningsysteem zouden zijn, zeiden experts.

"Dit is een systemische verandering," zei Seldin. "Schuldkwijtschelding kan een eenmalige stap zijn."