Hij behaalde dit jaar drie grote S&P 500-bewegingen. Dit is waar deze strateeg aandelen naar ziet gaan, met in elkaar geslagen namen om te kopen.

Bierman, die kwantitatieve en fundamentele analyse gebruikt om de marktrichting te bepalen, ziet de S&P 500
SPX,
-0.79%
eindigend het jaar tussen 4,000 en 4,200, misschien rond 4,135. "Seizoensgebondenheid in het vierde kwartaal is gunstig voor stieren na een zwak derde kwartaal. Om nog maar te zwijgen van de prijs van de meeste aandelen zonder groei”, vertelde hij aan MarketWatch in een maandaginterview.

In december 2021, hij voorspelde de S&P 500 zou binnen zes maanden een daling van 20% kunnen zien, richting 3,900 - begin mei bereikte hij 3,930. In juni heeft hij voorspel een rally en herstel tot 4,300 — de index bereikte medio augustus 4,315.

Sprekend tot MarketWatch op 25 augustus, Bierman zag een hertest van ongeveer 3,600 voor de index, daarbij verwijzend naar een vaak ruwe september voor aandelen. Het afgelopen maand gesloten om een nieuw dieptepunt in 2022 van 3,585.

"Ik denk dat we voor het kwartaal gaan eindigen. [De markt is] zwaar oververkocht en sommige aandelen zijn volledig verkeerd geprijsd in termen van hun waarderingsstatistieken, "zei Bierman, die scherp naar de retail- en technologiesectoren kijkt.

“De waarderingen van de helft van de chipaandelen worden onder een veelvoud van zeven verhandeld. Ik heb dat nog nooit gezien... maar wat dat betekent is dat wanneer de halfgeleidersector terugkeert, de meervoudige expansie zal zijn als een vulkaanuitbarsting naar boven,' zei hij over de sector die bekend staat om zijn boom/bust-cycli.

Hij is bijvoorbeeld eigenaar van Intel
INTC,
-0.79%,
die vrijdag het laagste niveau in vijf jaar bereikte. Uiteindelijk heeft het bedrijf dat heeft geïnvesteerd $ 20 miljard in een nieuwe fabriek in de VS zal brullend terugkomen naast rivalen zoals Advanced Micro
AMD,
-1.44%.
"Mensen zullen hierop terugkijken en zeggen: 'Oh mijn God, ik kan niet geloven dat Intel vijf keer de winst had', wat waanzin is voor dit aandeel."

Voor de S&P 500 als geheel is de koers/winst de komende twaalf maanden momenteel 16.13 keer, dus die van Intel zou volgens FactSet minder dan de helft van de bredere index zijn.

Wat de detailhandel betreft, heeft hij naar Urban Outfitters gekeken
URBN,
-0.51%,
Macy's
M,
-0.84%
en Nordström
JWN,
+ 2.27%,
allemaal plaatsen waar millennials niet winkelen, maar de middenklasse wel, met de allerbelangrijkste winkelperiode voor de feestdagen in het verschiet.

"Er worden 100,000 mensen aangenomen om parttime bij deze bedrijven te werken, en hun marges dalen helemaal niet", zei hij, zonder afwaarderingen en fatsoenlijke verkopen, en merkte op dat die bedrijven worden geprijsd op een veelvoud van 5 keer de toekomstige winst .

'Het betekent dat je denkt dat Macy's voor het kerstkwartaal geen vergelijkend kwartaal, jaar op jaar, van meer dan 5% kan samenstellen? Als jij het niet koopt, koop het dan niet, maar ik wel”, aldus Bierman. “Daarom ben ik bereid mijn nek uit te steken en deze dingen te kopen. Ik kocht Abercrombie & Fitch
ANF,
-5.26%
bij 10 keer de winst…ik heb het nog nooit zo laag gezien.”

Voor degenen die zich niet op hun gemak voelen bij het kiezen van aandelen, zegt hij dat ze nog steeds blootstelling kunnen krijgen via op de beurs verhandelde fondsen, zoals SPDR S&P Retail
XRT,
-1.74%
of de Technology Select Sector SPDR ETF
XLK,
-0.44%.

Bierman voegt eraan toe dat beleggers moeten oppassen dat ze niet al te geconcentreerd zijn in de topaandelen, aangezien "10 aandelen 45% van de Nasdaq voor hun rekening namen en het feit dat 25% van de S&P bijna 50% van de S&P-beweging vertegenwoordigde."

“Iedereen is geconcentreerd in 10 aandelen die nog eens 30% of 40% kunnen dalen, zoals Apple en Microsoft. Het idee van concentratierisico is dat iedereen Apple bezit, iedereen Amazon,' zei hij.

En dat zou de hand kunnen dwingen van passieve en actieve managers die zwaar in die grote namen hebben geïnvesteerd, wat een daling van 10% voor markten kan veroorzaken die "alle andere aandelen wegspoelt".

De markten

Aandelen
DJIA,
-0.56%

SPX,
-0.79%

COMP
-1.17%
staan ​​in het rood, en obligatierendementen
TMUBMUSD10Y,
3.772%

TMUBMUSD02Y,
4.158%
zijn omhoog, samen met de dollar
DXYN,
+ 1.79%.
Zilver
SI00,
-3.24%
volgt enkele van de grote winsten van deze week en bitcoin
BTCUSD,
-1.09%
is ook uitgeschakeld en handelt op iets meer dan $ 20,000. Hong Kong-aandelen
HSI,
+ 5.90%
stijgende 6% in een inhaalslag na een vakantie. Centrale bank van Nieuw-Zeeland verhoogde tarieven een half punt, de vijfde stijging op rij.

het geroezemoes

Olie prijzen
KL.1,
+ 0.83%

BRN00,
+ 1.19%
zijn plat zoals OPEC+ naar verluidt overeengekomen om de olieproductie met 2 miljoen vaten per dag te verminderen. Sommigen zeggen dat je van niemand onder de indruk moet zijn output reductie.

Amazone
AMZN,
-1.26%
wil naar verluidt de aanwervingen van bedrijven bevriezen in de detailhandel voor de rest van 2022.

Hypotheek aanvragen gedaald tot het laagste tempo in 25 jaar in de laatste week.

Uit het ADP-rapport over de salarisadministratie voor de particuliere sector bleek dat er in september 208,000 banen bijkwamen. Het handelstekort verkleinde, wat goed nieuws zou moeten zijn voor het BBP in het derde kwartaal. De dienstenindex van het Institute for Supply Management wordt verwacht om 10 uur. De Atlanta Fed-president Raphael Bostic zal ook spreken.

Verwacht dat de spotlight op Twitter blijft
TWTR,
-0.88%
na Tesla
TSLA,
-5.13%
CEO Elon Musk zich verbonden aan de deal van $ 44 miljard. Maar zal het voelen als een overwinning? als hij het eenmaal heeft?

Plus: De juridische strijd van Elon Musk met Twitter is misschien voorbij, maar zijn oorlog met de SEC gaat door

EU-landen overeengekomen om nieuwe sancties op te leggen over Rusland na de illegale annexatie van vier regio's in Oekraïne. Die bewegingen omvatten een verwacht prijsplafond voor Russische olie.

Zuid-Korea's raket afgevuurd als reactie op Noord-Korea's wapenlancering boven Japan, crashte en verbrand.

Het beste van internet

Russen die de mobilisatie van Poetin ontvluchten, vinden een toevluchtsoord in arme, afgelegen landen.

Consumenten gooien perfect goed voedsel weg vanwege 'ten minste houdbaar tot'-labels.

De CEO van een verkiezingssoftwarebedrijf is gearresteerd op beschuldiging van identiteitsdiefstal.

Toppers

Dit waren de meest gezochte tickers op MarketWatch vanaf 6 uur Eastern:

De grafiek

Meer marktbenadering:

Willekeurig leest

Alles over de investeringsmanager die de recordbrekende homerun van Yankees' superster Aaron Judge ving.

Een iPhone in een 162 jaar oud schilderij? Het internet is gestoord.

Need to Know begint vroeg en wordt bijgewerkt tot de openingsbel, maar meld je hier aan omo laat het een keer in uw e-mailbox bezorgen. De e-mailversie zal rond 7 uur Pasen worden verzonden.

Luister naar de Beste nieuwe ideeën in geld podcast met MarketWatch-verslaggever Charles Passy en econoom Stephanie Kelton