Sinds begin dit jaar heeft Wall Street te maken gehad met een storm van macro-economische tegenwind die de bullish run van vorig jaar in een bearish trend heeft veranderd. Year-to-date is de NASDAQ met 27% gedaald, en de S&P blijft met een verlies van 18% niet ver achter. De daling op de markten gaat gepaard met winsten op staatsobligaties: de rente op staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar is bijna opgelopen tot 2.9%. In een miniatuursamenvatting kunnen we zeggen dat beleggers vorig jaar naar de markten keken door de ogen van TINA (er is geen alternatief); nu beginnen de omstandigheden deze alternatieven te laten zien.
In deze omgeving beveelt Goldman Sachs beleggers aan op zoek te gaan naar een 'veiligheidsmarge' om hun beleggingsportefeuilles te beschermen als de marktomstandigheden verslechteren. Een van de factoren die de investment banking-gigant aanbeveelt, is een betrouwbaar dividend, om een stabiele inkomstenstroom te garanderen.
Tegen deze achtergrond hebben de aandelenanalisten van Goldman Sachs gekozen voor aanbevelingsaandelen waarvan de dividenduitkeringen boven het marktgemiddelde liggen. Wij hebben gebruik gemaakt van de De database van TipRanks om details over twee van deze aandelen op te halen; laten we ze eens nader bekijken.
Simon Vastgoedgroep (SPG)
Het eerste dividendaandeel waar we naar zullen kijken is een Real Estate Investment Trust (REIT), een klasse van bedrijven die bekend staat om hun betrouwbare, hoogrenderende dividendbetalingen. Simon Property Group is een grote investeerder in winkelpanden, met een van de grootste portefeuilles winkelcentra en winkelpanden in de VS. De eigendommen van het bedrijf omvatten 99 winkelcentra en 69 premium winkels, samen met 31 internationale locaties. Eind 2020 heeft SPG een belang van 80% in Taubman Realty, een belangrijke exploitant van winkelcentra met 24 eigendommen in de VS en Azië.
De eigendommen van Simon zorgen voor stabiele inkomsten en liggen sinds het eerste kwartaal van 1 voortdurend boven het niveau van $ 21 per aandeel. In het eerste kwartaal van 1 rapporteerde SPG een nettowinst voor aandeelhouders van $1 miljoen, of $22 per verwaterd aandeel. De totale fondsen uit operationele activiteiten (FFO), een belangrijke maatstaf voor REIT's, groeiden jaar-op-jaar met 426.6% van $1.30 miljoen naar $12 miljard.
In twee belangrijke cijfers kon het bedrijf bogen op een stijging van de bezettingsgraad met 2.7% tussen het eerste kwartaal van 1 en het eerste kwartaal van 21, van 1% naar 22%. En voor de eigendommen van het bedrijf bedroeg de minimale basishuur per vierkante meter eind maart $90.8.
Vooruitkijkend heeft SPG zijn FFO-richtlijnen voor 2022 verhoogd naar $11.60 tot $11.75 per aandeel; dit vertegenwoordigt een stijging van een half procent op de middellijn, en plaatst de high-end boven de analistenconsensus van $11.72. Over het geheel genomen overtroffen de resultaten van Simon in het eerste kwartaal van 1 de eerder gepubliceerde voorspellingen.
Met deze financiële prestaties op de achtergrond had Simon het vertrouwen om het dividend voor de betaling in juni te verhogen, van $1.65 in het laatste kwartaal naar $1.70 in het komende kwartaal. Met $6.80 per gewoon aandeel op jaarbasis levert dit het dividend een rendement op van 6%, bijna vier keer het gemiddelde van bedrijven op de S&P-index.
In de berichtgeving over SPG voor Goldman Sachs, analist Caitlin Burrows ziet het bedrijf zich bewegen om zijn groei te ondersteunen en waarde te delen voor de aandeelhouders. Hij schrijft: “SPG kan zijn aanzienlijke post-dividend en post-herontwikkeling ingehouden contanten (waarvan we schatten dat deze in 1.0 en 2022 gemiddeld meer dan $2023 miljard per jaar zullen bedragen) toewijzen aan externe bedrijven. groei (via overnames van winkelplatforms en winkelpanden van hoge kwaliteit), of als alternatief in de richting van de terugkoop van aandelen… het bedrijf kondigde een aandeleninkoopprogramma van maximaal $2.0 miljard aan (gedurende 24 maanden) en is van plan zijn aandelen terug te kopen. Wij beschouwen het commentaar van het management en het aangekondigde aandeleninkoopprogramma als positief…’
In lijn met deze opmerkingen geeft Burrows SPG een koopadvies en een koersdoel van $166, wat een stijging van 12% over twaalf maanden impliceert. (Om het trackrecord van Burrows te bekijken, klik hier)
Over het geheel genomen is de consensus van Wall Street-analisten over Simon Property een gematigde koop, gebaseerd op zes koop- en acht houd-uitgiften in de afgelopen maanden. SPG-aandelen worden verhandeld voor $6 en hebben een gemiddeld koersdoel van $8; dit duidt op een opwaarts potentieel van ~114.5% over twaalf maanden. (Bekijk de SPG-aandelenvoorspelling op TipRanks)
HF Sinclair Corporation (DINO)
Het tweede dividendaandeel op de radar van Goldman is een energiebedrijf, eerder dit jaar ontstaan uit de fusie tussen Holly Energy Partners en Sinclair Oil. De gecombineerde entiteit, HF Sinclair, begon in maart te handelen onder de DINO-ticker en heeft veel belangstelling gegenereerd van zowel interne als particuliere beleggers.
Eerder deze maand rapporteerde HF Sinclair zijn eerste financiële resultaten (1Q22) sinds de voltooiing van de fusie. Op de bovenste regel rapporteerde het bedrijf een totale omzet van $7.45 miljard. Dit ondersteunde een nettowinst in het kwartaal van $175.9 miljoen, of 99 cent per verwaterd aandeel.
Gezonde financiële cijfers ondersteunden een verhoging van het gedeclareerde dividend met 14% – de volgende betaling zal 40 cent per gewoon aandeel bedragen. De op jaarbasis berekende rente van $1.60 levert 3.4% op, ruim het dubbele van het S&P-gemiddelde. Dit is de eerste dividendverhoging voor DINO; als HollyFrontier had het bedrijf een geschiedenis van zeven jaar waarin het dividend geleidelijk werd verhoogd.
Vijfsterrenanalist Neil Mehta schrijft over de aandelen van Goldman Sachs dat hij optimistisch is over DINO, onder meer als volgt: kapitaalrendementen zullen naar verwachting veranderen, waarbij DINO nu het hoogste kapitaalrendement voor 5 biedt binnen onze c-corp-raffinagedekking volgens onze schattingen; consensusschattingen, naar onze mening.”
De bullish uitspraken van Mehta ondersteunen zijn koopadvies op DINO, terwijl zijn koersdoel van $56 een stijging van 22% voor het aandeel in het komende jaar suggereert. (Om het trackrecord van Mehta te bekijken, klik hier)
Net als SPG hierboven heeft DINO een gematigd koopadvies volgens de consensus van analisten. Dit is gebaseerd op 12 recente beoordelingen van analisten, opgesplitst in 8 aankopen en 4 vasthouden. Het aandeel wordt verhandeld voor $46.94 en het gemiddelde koersdoel van $48.33 impliceert een groei van slechts 5% in de komende twaalf maanden. (Bekijk de DINO-aandelenvoorspelling op TipRanks)
Ga voor goede ideeën voor het handelen in dividendaandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html