De aandelen van de Genius Group stijgen met meer dan 200% nadat het voormalig FBI-directeur heeft aangesteld om vermeende naakte baissetransacties te onderzoeken

 De taskforce zal bestaan ​​uit Richard Berman, ook een Genius Group Director en voorzitter van de Auditcommissie van het bedrijf, en Roger Hamilton, de chief executive officer van Genius Group.

"Het bedrijf heeft contact gehad met regelgevende overheidsinstanties en deelt informatie met deze autoriteiten om hen te helpen," zei het bedrijf in een verklaring.

Genius Group zei dat het bewijs heeft van Warshaw Burstein LLP en Christian Levine Law Group, met tracking van Share Intel, dat bepaalde personen en/of bedrijven een "aanzienlijk" deel van hun aandelen hebben verkocht maar niet hebben geleverd als onderdeel van een plan om kunstmatig de beurskoers drukken.

Het zal nu juridische stappen onderzoeken en zal de komende weken een buitengewone algemene vergadering houden om de goedkeuring van de aandeelhouders te krijgen voor de geplande acties.

Op de Genius-website, legt Hamilton uit wat het bedrijf, dat in 2022 naar de beurs ging, denkt dat er is gebeurd.

De beursgang van Genius kost $ 60 per aandeel in april 2022, schreef hij in een blog. Het bedrijf, dat een onderwijssysteem voor ondernemers wil ontwikkelen, voltooide vervolgens vijf overnames van onderwijsbedrijven om zijn portfolio uit te breiden en rapporteerde een groei van meer dan 60% in zijn laatste inkomstenrapport.

Analisten bij Diamond Equity kenden het een koersdoel van $ 11.28 toe, terwijl Zacks het een koersdoel van $ 19.20 toewees.

"In alle opzichten geloofden we dat we de juiste dingen deden om een ​​stijgende aandelenkoers te rechtvaardigen", zei Hamilton.

Het bedrijf kondigde vervolgens twee financieringsrondes aan van in totaal $ 40 miljoen om zijn balans te laten groeien tot meer dan $ 60 miljoen, maar zijn aandeel daalde tot minder dan 40 cent, of minder dan 25% van het opgehaalde geld en minder dan 20% van zijn nettovermogen.

"Dit gebeurde niet geleidelijk", schreef de directeur. “Het gebeurde met tussenpozen van twee maanden vanaf onze beursgang, in juni, augustus, oktober en december. Elke keer, over een periode van een paar dagen, werd een enorm verkoopvolume dat een veelvoud was van onze float (aangezien de meeste van onze aandelen vastzitten, zijn er slechts ongeveer 4 miljoen verhandelbaar) op de markt verkocht, waardoor onze aandelenkoers daalde met 50% of meer.”

Het bedrijf heeft sindsdien een beroep gedaan op Wes Christian, een procesadvocaat voor short-selling van de Christian Levine Law Group, die het bedrijf heeft geholpen te begrijpen hoe naakt short-selling werkt, en vervolgens heeft Share Intel geholpen het bewijs te vinden dat dat is wat er is gebeurd.

Individuen of groepen komen bij elkaar en verkopen aandelen in een doelbedrijf dat ze niet bezitten, met als doel de aandelenkoers in korte tijd met 50% te laten dalen. Ze maken gebruik van small-capbedrijven met een laag aankoopvolume, waardoor ze kopers kunnen afschrikken.

"De makelaar neemt niet de moeite om aandelen te vinden om te lenen", zei Hamilton. “Ze verkopen gewoon aandelen die ze niet hebben en boeken ze na een paar dagen als FTD's (failure to deliver) of verbergen ze als long sales in plaats van short sales. De mensen die de aandelen hebben gekocht, hebben geen idee dat ze een nepaandeel hebben gekocht, en opeens zijn er veel meer aandelen op de markt dan er zouden moeten zijn.”

Als deze groepen 6 miljoen aandelen verkopen van $ 12 tot $ 6 per stuk, en ze vervolgens in twee maanden terugkopen voor minder dan $ 6, verdubbelen ze hun geld. Dat stelt hen in staat om tot $ 30 miljoen uit het niets te verdienen. Ze kunnen dan het hele proces een paar maanden later herhalen.

 "Als ze niet alle aandelen terugkopen, laten ze ze gewoon achter als FTD's of verbergen ze ze op offshore-rekeningen", schreef hij. "Ze hoeven op geen enkel moment contant geld in te leggen om dit mogelijk te maken, aangezien ze geld verdienen vanaf het moment dat ze nepaandelen gaan verkopen."

Het uiteindelijke doel is om een ​​bedrijf failliet te laten gaan, waarbij het eigen vermogen wordt weggevaagd, wat betekent dat ze nooit de shortpositie op de nepaandelen hoeven te dekken.

Door een speciaal dividend uit te keren, hoopt Genius te vinden wie verantwoordelijk is, aangezien alle makelaars gedwongen zijn om aan de Depository Trust & Clearing Corp. (DTCC) bekend te maken hoeveel aandelen hun klanten houden en hoeveel dividenden zullen worden betaald. Theoretisch zou dat de oververkochte aandelen bloot moeten leggen en oneerlijke makelaars zullen gedwongen worden hun positie te dekken, zei Hamilton.

In de praktijk zullen oneerlijke makelaars de nepaandelen niet aangeven en het dividend gewoon uit eigen zak betalen.

“Als u een dividend uitgeeft dat niet gewoon contant geld is, zoals een spin-off van een bedrijf, zodat u aandelen uitgeeft, of een op blockchain gebaseerd activum, dan kunnen de makelaars dat niet doen en zijn ze gedwongen om te dekken of te worden blootgesteld, " Hij schreef.