Voormalig FTX-exec Nishad Singh aangeklaagd door de SEC wegens oplichting van investeerders

Een voormalig technisch directeur bij FTX was "een actieve deelnemer" aan een plan om de investeerders van FTX te misleiden en ging zelfs zo ver dat hij miljoenen van FTX afhaalde voor persoonlijk gebruik, beweerde de Securities and Exchange Commission.  

Nishad Singh werd dinsdag aangeklaagd wegens "zijn rol in een meerjarig plan" om beleggers op de crypto-uitwisseling FTX op te lichten, volgens een SEC-verklaring. Die uitwisseling heeft in november faillissementsbescherming aangevraagd en de voormalige CEO Sam Bankman-Fried wordt strafrechtelijk en civielrechtelijk vervolgd.  

Volgens de SEC was Singh "een actieve deelnemer" aan een plan om de investeerders van FTX te misleiden. Singh ging zelfs zo ver dat hij ongeveer $ 6 miljoen van FTX opnam voor persoonlijk gebruik, waaronder een "huis van meerdere miljoenen dollars en donaties aan goede doelen". 

Singh stemde in met een "gesplitste schikking" met betrekking tot de SEC-aanklachten, die wacht op goedkeuring door een rechtbank. Eerder op dinsdag pleitte Singh naar verluidt schuldig aan afzonderlijke aanklachten ingediend door federale aanklagers. 

De Commodity Futures Trading Commission beschuldigde Singh ook van "fraude door verduistering en medeplichtigheid aan fraude". Singh betwistte de beweringen van het bureau niet en "stemde in met de invoer van een voorgestelde instemmingsvonnis met betrekking tot zijn aansprakelijkheid voor de beschuldigingen in de klacht", aldus een verklaring van de toezichthouder voor grondstoffen.

Alameda-code

De SEC zei dat Singh ook softwarecode creëerde waarmee FTX-klantgelden naar Alameda Research konden gaan, een crypto-hedgefonds opgericht door Bankman-Fried en Gary Wang. Dat werd gedaan "ondanks valse verzekeringen van Bankman-Fried aan investeerders dat FTX een veilig handelsplatform voor crypto-activa was met geavanceerde risicobeperkende maatregelen om de activa van klanten te beschermen en dat Alameda gewoon een andere klant was zonder speciale privileges", aldus een verklaring van de SEC. .  

Singh wist of had moeten weten dat die verklaringen misleidend waren, aldus het bureau.  

Op een bepaald moment in 2021 merkte Bankman-Fried op dat FTX $ 50 miljoen tekort kwam aan zijn jaarlijkse omzetdoelstelling van $ 1 miljard en zei tegen Singh dat hij "geld moest overmaken van een andere entiteit die hij controleerde, en de $ 50 miljoen ten onrechte moest karakteriseren als inkomsten die FTX verdiende. gedurende 2021”, zei de SEC in haar klacht. "Singh heeft vervolgens een reeks frauduleuze overschrijvingen met terugwerkende kracht gedateerd en later tegen accountants gelogen over de overschrijvingen en valse documentatie gemaakt om die leugens te ondersteunen", beweert de SEC.

Singh maakte zich ook zorgen over Alameda's aansprakelijkheid jegens FTX, naast andere factoren die de financiële stabiliteit van beide bedrijven in gevaar zouden brengen. Singh verzette zich tegen enkele 'ambitieuze' projecten van de uitwisseling die niet genoeg middelen hadden, extravagant geld besteedden aan marketing en de overnames van het bedrijf, zei de SEC.

"Desalniettemin bleef Singh, ondanks deze zorgen, bij FTX werken en Bankman-Fried steunen", luidt de indiening van de SEC. 

Alameda en FTX deelden kantoorruimte, personeel, technologie, intellectueel eigendom en andere middelen, waaronder wat personeel en middelen waarover Singh toezicht hield, beweerde de CFTC. Dit ondanks de verzekering dat Alameda en FTX afzonderlijke entiteiten waren.

Toen FTX begon in te storten, hield Ellison een ontmoeting met het personeel van Alameda en zei dat zij, Bankman-Fried en anderen hadden besloten om de activa van FTX-klanten te gebruiken om de schulden van Alameda te betalen en dat Singh en Wang daarvan op de hoogte waren. Volgens de klacht van de CFTC namen de meeste Alameda-medewerkers kort na de vergadering ontslag.

De medewerking van Singh is opnieuw een grote coup voor toezichthouders en openbare aanklagers in hun lopende zaken tegen Bankman-Fried. Ellison en Wang hebben al schuld bekend of hebben in hun respectieve strafrechtelijke en civiele zaken geregeld. 

“We beweren dat dit pure en simpele fraude was: terwijl aan de ene kant FTX zijn veronderstelde effectieve risicobeperkende maatregelen aan investeerders aanprees, aan de andere kant, stalen de heer Singh en zijn medeverdachten geld van klanten met behulp van softwarecode die de heer Singh hielp creëren”, zei Gurbir Grewal, directeur van de afdeling Handhaving van de SEC, in een verklaring die werd vrijgegeven met het nieuws over de klacht. 

Het US Attorney's Office voor het zuidelijke district van New York kondigde ook aanklachten tegen Singh aan in parallelle acties. Volgens Reuters pleitte Singh schuldig aan zes aanklachten die door SDNY-aanklagers waren ingediend tijdens een rechtszitting op dinsdag.

Bijgewerkt met aanvullende informatie over CFTC- en SEC-kosten en klachtdetails. 

 De voormalige CEO en meerderheidsaandeelhouder van The Block heeft een reeks leningen bekendgemaakt van de voormalige oprichter van FTX en Alameda, Sam Bankman-Fried.