Vind hernieuwbare inkomsten met deze alternatieve energiedividendaandelen

Aangezien een groot deel van de wereld een seculiere verschuiving doormaakt van fossiele brandstoffen naar hernieuwbare energiebronnen om de klimaatverandering te helpen vertragen, hebben veel aandelen hernieuwbare energie veelbelovende groeivooruitzichten in het verschiet.

Laten we eens kijken naar de vooruitzichten van drie dividendaandelen in deze categorie, namelijk Brookfield Renewable Partners (BEP-extensie), Clearway-energie (CWEN) en Aris Water Oplossingen (ARIS).

Brookfield Hernieuwbare Partners

Brookfield Renewable Partners beheert een van 's werelds grootste portefeuilles van beursgenoteerde duurzame energieactiva. Het portfolio bestaat uit ongeveer 23,000 megawatt aan capaciteit in Noord-Amerika, Zuid-Amerika, Europa en Azië.

Brookfield Renewable Partners is een geweldige kandidaat voor investeerders die op zoek zijn naar blootstelling aan de seculiere groei van schone energiebronnen. Het bedrijf heeft een agressieve groeistrategie en geniet van aanzienlijke concurrentievoordelen, namelijk een wereldwijde aanwezigheid, een lange en succesvolle staat van dienst in het exploiteren van schone energieactiva en een bekwaam managementteam.

Het is ook belangrijk op te merken dat hydro-elektrische energie ongeveer 70% van de totale middelen genereert uit de activiteiten van het bedrijf. Brookfield Renewable Partners heeft een van de grootste hydro-elektrische bedrijven ter wereld, die in omvang is verdubbeld in de afgelopen vijf jaar. Waterkrachtcentrales profiteren van een lange gebruiksduur (vaak meer dan 100 jaar) en extreem lage bedrijfs- en kapitaalkosten.

Brookfield Renewable Partners heeft een projectpijplijn van ongeveer 62,000 megawatt. Aangezien deze capaciteit bijna het drievoudige is van de huidige geïnstalleerde capaciteit van het bedrijf, is het duidelijk dat de gigant op het gebied van hernieuwbare energie een opwindend groeipotentieel in het verschiet heeft.

Tot enkele jaren geleden kon hernieuwbare energie niet concurreren met energie opgewekt uit fossiele brandstoffen vanwege de veel hogere productiekosten van eerstgenoemde. Daar is de afgelopen jaren echter verandering in gekomen dankzij grote technologische ontwikkelingen, waardoor de kosten van zonne- en windenergie sterk zijn gedaald.

Nog beter voor Brookfield Renewable Partners is dat de overgang van fossiele brandstoffen naar schone energiebronnen dit jaar is versneld, nu het Westen reageerde op de Russische invasie van Oekraïne. Rusland levert ongeveer een derde van het aardgas dat in Europa wordt verbruikt en 10% van de wereldwijde olieproductie. Als gevolg van de sancties die Europa en de VS aan Rusland hebben opgelegd, zijn de wereldwijde olie- en gasmarkten dit jaar extreem verkrapt en zijn de olie- en gasprijzen gestegen tot de hoogste niveaus in meerdere jaren. Bijgevolg doen de meeste landen hun best om over te schakelen van fossiele brandstoffen naar hernieuwbare energiebronnen, in een poging hun begrotingstekorten terug te dringen. Op dit moment is er een recordaantal duurzame energieprojecten in ontwikkeling, voornamelijk als gevolg van de Oekraïense crisis.

Het enige voorbehoud is de ietwat leveraged balans van Brookfield Renewable Partners, die het resultaat is van de agressieve groeistrategie van het bedrijf. Rentekosten verbruiken momenteel 74% van het bedrijfsresultaat, terwijl de nettoschuld $ 33.7 miljard bedraagt, wat bijna 2.5 keer de marktkapitalisatie van het aandeel is. Het bedrijf heeft echter geen materiële schulden tot 2027 en heeft een veelbelovend groeipotentieel. Als gevolg hiervan zal het waarschijnlijk zijn schuld zonder problemen kunnen aflossen. Dit verklaart mede de kredietrating van beleggingskwaliteit van BBB+.

Brookfield Renewable Partners biedt momenteel een dividendrendement van 4.3%, met een uitbetalingsratio van 78%. De uitbetalingsratio is hoog, maar de MLP zal zijn dividend waarschijnlijk in de nabije toekomst kunnen verdedigen dankzij zijn betrouwbare groeitraject.

Clearway-energie

Clearway Energy is een groot elektriciteitsbedrijf dat gecontracteerde energieopwekking bezit en exploiteert in drie segmenten: conventionele opwekking, hernieuwbare energiebronnen en thermische energie. Het bedrijf bezit activa die meer dan 8,000 megawatt opwekken. Clearway is een grote speler op het gebied van hernieuwbare energie, met meer dan 5,500 netto MW geïnstalleerde wind- en zonnecapaciteit. Ongeveer 2,500 netto megawatt van de energie van het bedrijf is afkomstig van installaties voor de opwekking van aardgas.

Dankzij zijn essentiële aard is Clearway tijdens de coronacrisis veerkrachtig gebleken, aangezien mensen hun elektriciteitsverbruik niet verminderen, zelfs niet in de meest ongunstige economische periodes. In 2020, terwijl veel bedrijven onder grote druk kwamen te staan, boekte Clearway slechts een daling van 3% in zijn cashflow per aandeel en verhoogde het zijn dividend met 31%. Het nutsbedrijf zal waarschijnlijk weer defensief worden als de agressieve renteverhogingen die door de Fed zijn doorgevoerd een recessie veroorzaken.

Clearway heeft zijn winst per aandeel de afgelopen zes jaar gemiddeld met 5.0% per jaar laten groeien. Dit is in lijn met het middencijferige gemiddelde groeitempo dat kenmerkend is voor de nutssector. Het bedrijf heeft echter een iets volatieler prestatierecord dan een typisch hulpprogramma.

Clearway heeft voldoende ruimte voor toekomstige groei, aangezien het een ontwikkelingspijplijn heeft van meer dan 26 MW. Dankzij de verwachte goedkeuring van tariefverhogingen door regelgevende instanties en overnames van bestaande projecten op het gebied van hernieuwbare energie, zal het bedrijf zijn cashflow per aandeel de komende jaren waarschijnlijk met een gemiddelde eencijferige groei blijven laten groeien.

Clearway biedt momenteel een dividendrendement van 4.2%, met een uitbetalingsratio van 49%. Rentelasten verbruiken momenteel 81% van het bedrijfsresultaat, maar het management heeft verklaard dat het van plan is de balans af te bouwen en zo de rentelasten te verlagen. Gezien ook de redelijk betrouwbare kasstromen die het nutsbedrijf geniet dankzij de essentiële aard van zijn activiteiten, lijkt het dividend van Clearway veilig voor de nabije toekomst.

Aris Water Oplossingen

Aris Water Solutions is een milieu-infrastructuur- en dienstenbedrijf dat oplossingen voor waterbehandeling en recycling biedt. Het geproduceerde waterverwerkingsbedrijf verzamelt, transporteert en behandelt geproduceerd water dat wordt gegenereerd door de olie- en aardgasproductie. Aris Water Solutions is opgericht in 2015 en heeft dus een korte geschiedenis.

Aris Water Solutions profiteert van een sterke seculiere trend, namelijk de toenemende inspanningen van de meeste bedrijven om de duurzaamheid van hun bedrijf en daarmee hun ESG-scores te verbeteren. De infrastructuur van het bedrijf bedient grote olie- en gasproducenten in het Perm-bekken en helpt hen hun duurzaamheidsdoelen te bereiken.

De sterke seculiere wind in de rug is duidelijk terug te zien in de watervolumes die het bedrijf verwerkt. In het meest recente kwartaal heeft Aris Water Solutions zijn totale watervolumes met 47% laten groeien ten opzichte van het kwartaal van vorig jaar, terwijl het zijn gerecycleerde watervolumes meer dan verdubbelde. Als gevolg hiervan groeide de omzet met 53% en de aangepaste winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie met 28%. Het kondigde ook strategische overeenkomsten aan met Chevron (CLC) en ConocoPhillips (COP) . Aris Water Solutions heeft met name zijn watervolumes gedurende zes opeenvolgende kwartalen laten groeien en heeft gedurende deze periode geen daling van zijn EBITDA opgelopen.

Bovendien heeft Aris Water Solutions een veel sterkere balans dan Brookfield Renewable Partners en Clearway. De rentelasten verbruiken slechts 44% van het bedrijfsresultaat, terwijl de leverage ratio (nettoschuld ten opzichte van EBITDA) slechts 2.4 bedraagt. Aangezien er geen materiële vervaldagen zijn tot 2026, kan het bedrijf zijn dividend van 1.9% gemakkelijk handhaven. Al met al heeft Aris Water Solutions een veel sterkere balans dan Brookfield Renewable Partners en Clearway, maar het biedt een veel lager dividendrendement dan de andere twee bedrijven en heeft een kort historisch record, wat het inherente risico van het aandeel enigszins verhoogt.

Vanwege hun agressieve groeistrategieën hebben Brookfield Renewable Partners en Clearway aanzienlijke schulden, waardoor hun rentelasten hun tol eisen van hun inkomsten. Desalniettemin zullen deze bedrijven, dankzij hun groeipotentieel en de essentiële aard van hun activiteit, waarschijnlijk geen enkel probleem hebben om hun schulden af ​​te lossen.