Nep-miljardair Justin Costello medeverdachte schikt SEC-klacht

De Securities and Exchange Commission heeft ingestemd met een schikking in een civiele rechtszaak tegen een man die wordt beschuldigd van vijf afzonderlijke pomp-en-dumpregelingen voor penny stock, zo blijkt uit gerechtelijke dossiers op vrijdag.

De man, David Ferraro, wordt ervan beschuldigd zijn productieve Twitter-account te hebben gebruikt om een ​​tweede beklaagde, de voormalige federale voortvluchtige Justin Costello, te helpen bij de aandelenregelingen. De SEC zei dat het duo met die inspanningen naar verluidt bijna $ 800,000 aan illegale winsten heeft gesaldeerd.

Costello, 42, wordt zelf beschuldigd in zowel de civiele klacht van de SEC als een gerelateerde federale strafrechtelijke aanklacht van zich voordoen als een miljardair, een Harvard MBA en een tweemaal gewonde Special Forces-oorlogsveteraan in Irak om investeerders en anderen op te lichten van $ 35 miljoen.

Ferraro, een 44-jarige inwoner van Radford, Virginia, werd niet aangeklaagd in de strafzaak tegen Costello, die net als de SEC-zaak enkele weken geleden werd ingediend bij de Amerikaanse districtsrechtbank in het westelijke district van de staat Washington.

Maar de aanklacht verwijst naar Costello's niet-geïdentificeerde, niet-aangeklaagde mede-samenzweerder met de initialen van Ferraro, die zich bezighoudt met hetzelfde gedrag als de SEC-klacht beweert.

Ferraro stemde ermee in de zaak van de SEC te regelen zonder de beschuldigingen toe te geven of te ontkennen. Een rechter moet nog steeds akkoord gaan met de voorgestelde overeenkomst van de SEC om de zaak te sluiten, wat niet het geval is gelden voor Costello.

De deal zou Ferraro permanent verbieden deel te nemen aan het aanbieden van penny-aandelen.

Het vonnis zei ook dat een rechter zou bepalen of het gepast is voor Ferraro, die wordt beschuldigd van het schenden van de Securities Act en de Exchange Act, om "onrechtmatig verkregen winsten" uit zijn plannen, evenals een civielrechtelijke sanctie, te ontduiken.

Een SEC-woordvoerder vertelde CNBC: "We hebben geen commentaar buiten openbare deponeringen."

Ferraro's advocaat, Jeffrey Cox uit Boca Raton, Florida, weigerde commentaar te geven op de motie voor vonnis, en merkte op dat een rechter het nog niet had ondertekend.

Cox weigerde ook te zeggen of Ferraro had samengewerkt met federale aanklagers in de zaak tegen Costello, die onschuldig heeft gepleit.

Een civiele advocaat van Costello reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.

Costello werd eerder deze maand gearresteerd door een FBI SWAT-team in een afgelegen gebied buiten San Diego, dagen nadat hij zich niet had overgegeven om te worden beschuldigd van fraude met effecten en bankoverschrijvingen, zoals hij had afgesproken. Hij droeg tienduizenden dollars in Amerikaanse en Mexicaanse valuta, een nep-ID, goudstaven en meerdere bankkaarten en chequeboekjes, zeggen aanklagers.

Hij werd bevolen vastgehouden zonder borgtocht in afwachting van het proces, en beval verzonden naar de staat Washington.

De SEC-klacht zei dat Costello Ferraro medio 2019 ontmoette toen Ferraro een investeerder was in Costello's bedrijf, de beursgenoteerde GRN Holding Corporation, en over het bedrijf had gepost op verschillende prikborden voor investeerders.

Ferraro was een frequente gebruiker van Twitter met het handvat @computebux, dat meer dan 10,000 volgers had. Bijna 90 procent van de bijna 13,000 tweets die Ferraro van 2019 tot medio 2020 plaatste, had betrekking op een specifiek aandeel of aandelen, beweert de SEC.

"In elk aandelenpromotieprogramma adviseerde Ferraro een penny stock die hij en/of Costello bezaten aan Ferraro's Twitter-volgers en het publiek", aldus de SEC-klacht.

Ferraro begreep dat zijn tweets "zou leiden tot een stijging van de aandelenkoers", aldus de klacht.

“In zijn promotionele tweets maakte Ferraro niet bekend dat hij en/of Costello van plan waren hun eigen bezit van die aandelen te verkopen in de opgeblazen markt die Ferraro's tweets hielpen creëren. Ferraro maakte ook niet bekend dat Costello ermee had ingestemd om Ferraro een deel van Costello's winst uit bepaalde aandelenpromotieprogramma's te betalen', beweerde de SEC.

De aandelen die in de regeling werden gepromoot, waren onder meer Canal Capital Corp., Uitlopers verkennen, REMSleep Holdings, Clancy Systems International, evenals twee bedrijven die zijn gefuseerd, Hempstract en Riverdale Oil and Gas Corp.

"Door deze vermeende plannen maakten Costello en Ferraro samen ongeveer $ 792,000 aan illegale handelswinsten", zei de SEC eerder deze maand in een persbericht.

Volgens de klacht was Ferraro in 2019 en 2020 afzonderlijk betrokken bij aandelenpromotieprogramma's waarbij de penny stocks Powerdyne International en South Beach Spirits betrokken waren.