Exxon en Chevron delen 100 miljard dollar winst na stijging olieprijzen

ExxonMobil en Chevron zullen naar verwachting in 100 samen bijna 2022 miljard dollar aan winst binnenhalen, aangezien de Amerikaanse olietitanen profiteren van de stijgende prijzen voor fossiele brandstoffen na de Russische invasie van Oekraïne.

De winstbonanza wordt door de olie-majors gezien als rechtvaardiging nadat de bedrijven weerstand boden aan de druk van activisten en sommige aandeelhouders om zich af te wenden van hun kernactiviteiten op het gebied van olie en gas en de klimaatopwarmende uitstoot te verminderen.

Exxon zou in 56 naar verwachting meer dan $ 2022 miljard aan winst boeken Chevron zal $ 37 miljard bereiken, recordhoogtes voor beide bedrijven, volgens schattingen van Wall Street samengesteld door S&P Capital IQ.

Het is een scherpe ommekeer ten opzichte van 18 maanden geleden, toen de bedrijven nog steeds worstelden om te herstellen van de door het coronavirus veroorzaakte pandemie van de prijscrash en het bijkomen van steken aandeelhouders nederlagen over hun klimaatstrategieën. De druk op de bedrijven bereikte een hoogtepunt toen Exxon afgelopen mei de controle over drie bestuurszetels verloor aan het activistische hedgefonds Engine No. 1.

Maar de bedrijven verzetten zich grotendeels tegen de oproepen om hun strategieën te herzien. van Exxon chief executive, Darren Woods, zei onlangs dat het topjaar van het bedrijf het bewijs was dat het "op de goede weg" is.

Exxon heeft plannen voor terugkoop onthuld $ 50 miljard aan eigen aandelen tot 2024, inclusief de ongeveer $ 15 miljard aan aandelen die het al had teruggekocht. Het verhoogde eerder in 2022 ook zijn dividend. Chevron zegt dat het voor ongeveer $ 15 miljard aan aandelen zal terugkopen.

De focus op het terugkopen van eigen aandelen heeft tot politieke woede geleid in een tijd waarin consumenten hoge energieprijzen betalen, die tientallen jaren hoge inflatiecijfers hebben aangewakkerd in de VS en Europa.

Amos Hochstein, de belangrijkste internationale energieadviseur van president Joe Biden, vertelde de Financial Times in december dat de focus op het terugkopen van aandelen was “on-Amerikaans” en de bedrijven zouden in plaats daarvan meer moeten doen om het aanbod te vergroten en de prijzen te verlagen.

Maar de grote aandeelhoudersrendementen en de hogere energieprijzen waren een zegen voor beleggers, waardoor de aandelenkoersen van de bedrijven in 2022 naar nieuwe hoogtepunten werden getild, ondanks de bredere uitverkoop op de markt, hoewel ze de afgelopen weken licht zijn gedaald. De aandelen van Exxon sloten het jaar vrijdag af met ongeveer $ 110 per aandeel, een stijging van 80 procent sinds eind 2021. Chevron's steeg met 53 procent en sloot af op ongeveer $ 180 per aandeel.

Beide bedrijven beweren dat olie en gas de komende decennia de wereldeconomie zullen aandrijven, ondanks wijdverbreide inspanningen om de economie af te leiden van fossiele brandstoffen om klimaatverandering tegen te gaan.

Exxons onlangs gepubliceerde energievooruitzichten voor de lange termijn voorspelt dat de vraag naar olie zal blijven groeien tot ten minste eind 2040. Het voorspelt dat de wereld in 2050 miljoenen vaten meer per dag zal verbruiken dan nu het geval is, wanneer veel regeringen zeggen dat ze willen dat hun economieën hebben netto nul koolstofemissies. Het aardgasverbruik zal in die tijd met bijna 50 procent groeien, verwacht Exxon.

Die vooruitzichten staan ​​in schril contrast met hun Britse rivaal BP, die beloofd heeft haar olieproductie tegen 2030 te halveren en zegt te verwachten dat de vraag naar olie vanaf het begin van het volgende decennium zal dalen en tegen 20 minstens 2050 procent lager zal zijn.

De CEO van Chevron, Mike Wirth, vertelde onlangs aan de FT dat fossiele brandstoffen nog steeds “de wereld zullen beheersen. . . 20 jaar vanaf nu".

De stijgende vraag naar fossiele brandstoffen ondersteunt de plannen van de bedrijven om de productie in de komende jaren uit te breiden, ook al zeggen ze dat ze meer geld zullen steken in koolstofarme investeringen zoals het afvangen en opslaan van koolstof, waterstof en biobrandstoffen.

Exxon is van plan olievelden zoals het Permian in Texas en New Mexico aan te boren, evenals diepwatervelden in Guyana en Brazilië om zijn productie tegen 15 met ongeveer 2027 procent te verhogen.

Carbon Tracker, een klimaatgerichte denktank, zei in een recent rapport dat de langetermijnplannen voor de groei van fossiele brandstoffen niet in overeenstemming waren met de klimaatdoelstellingen van de regeringen in het kader van de Overeenkomst van Parijs en hun financiën in gevaar brachten.

"Bedrijven steken tientallen miljarden in projecten die waarschijnlijk niet breken, zelfs niet als regeringen hun klimaatbeloften nakomen, en investeerders moeten zich bewust zijn van de implicaties", zegt Mike Coffin, een analist bij de groep.