De Britse energie-industrie riskeert "dood door duizend bezuinigingen" omdat belastinginvallen, administratieve rompslomp en een constant "flip-flopping" op het beleid investeringen afschrikken, waarschuwde het hoofd van een van de grootste energieproducenten van Groot-Brittannië.
Tom Glover, de Britse baas van RWE, zei De meevallersbelasting van Jeremy Hunt en het ontbreken van een duidelijke groeistrategie had de Britse investeringsplannen van het bedrijf in gevaar gebracht.
In een interview met The Telegraph waarschuwde de heer Glover dat £ 12 miljard van RWE's oorspronkelijke investeringsplannen van £ 15 miljard tegen 2030 nu "voor het oprapen liggen".
Het komt na het besluit van de kanselier om een meevallertaks uit te breiden naar elektriciteits generatoren in de najaarsverklaring, die volgens de heer Glover "de markt overheerst".
RWE is de op een na grootste elektriciteitsproducent in het VK en voorziet in ongeveer 15 procent van de totale elektriciteitsbehoefte van het land. Het heeft grote plannen opgesteld voor investeringen in offshore windenergie in het VK.
De heer Glover zei echter dat de constante dreiging van beleids- en belastinginterventies investeringen had belemmerd en de energierekening dreigde op te drijven. Andere markten zoals de VS en Azië zien er nu "aantrekkelijker" uit, voegde hij eraan toe.
De Amerikaanse Inflation Reduction Act heeft al geleid tot een golf van investeringen door bedrijven die zullen profiteren van enorme subsidies en belastingvoordelen voor groene energieprojecten.
RWE is het nieuwste energiebedrijf dat waarschuwt voor de dreiging voor investeringen in het VK als gevolg van beleidsonzekerheid en grotere concurrentie uit het buitenland.
Vijf energiehandelsverenigingen schreven deze maand naar de bondskanselier om hun bezorgdheid te uiten over het feit dat er "geen duidelijk regeringsplan is om groene economische groei te realiseren".
Shell heeft ook gezegd van wel £ 25 miljard aan investeringen herzien het was bestemd voor het VK.
Slechts £ 3 miljard van RWE's £ 15 miljard Britse investeringsplannen hebben een definitieve investeringsbeslissing (FID) bereikt, waarbij contracten worden ondertekend en grote orders worden geplaatst.
"De resterende £ 12 miljard ligt voor het oprapen, als je wilt", zei Glover. “Dus als we zeggen dat het is toegewezen in onze bedrijfsplannen, kan het op elk moment opnieuw worden toegewezen. En elke financiële investering moet zin hebben als we ze doen.”
De bondskanselier verhoogde in de najaarsverklaring een zogenaamde energiewinstheffing op olie- en gasreuzen en voerde tot 2028 een soortgelijke belasting in op elektriciteitsopwekkers. Terwijl de heer Glover zei dat hij van de heer Hunt de verzekering had gekregen dat de belasting zoals gepland in 2028 zou eindigen , merkte hij op dat de heer Hunt "toekomstige kanseliers of toekomstige regeringen niet kon binden".
“Er is altijd een risico dat als je het eenmaal hebt ingevoerd, ze het in de toekomst uitbreiden of erger maken, zodat het de markt overheerst en als regeringen die belastinginkomsten eenmaal binnen hebben, is het ons niet duidelijk dat ze het niet leuk zullen vinden veel en ga er gewoon mee door, 'zei hij.
Onzekerheid over het belasting- en energiebeleid dreigde de rekeningen van huishoudens op te drijven, waarschuwde hij.
"Als investeringen onzekerder en riskanter zijn... wordt er ofwel niet geïnvesteerd, ofwel rekenen investeerders meer", aldus de heer Glover. “Als we opgescheept zitten met het risico van belasting, het risico van beleidsinterventie, dan zullen mijn eigenaren RWE duidelijk een hoger rendement eisen als ik voor mijn investeringsbeslissing ga. En als ze een retour willen, betaalt de klant uiteindelijk.”
Langzame verbindingen met de Britse elektriciteitsnet hebben ook alle projecten van RWE met "twee tot vijf jaar" vertraagd, zei hij, waarmee hij een aantal van de Britse doelstellingen voor hernieuwbare energie in gevaar bracht.
De Duitse energiegigant produceert genoeg elektriciteit in het VK om 10 miljoen huizen van stroom te voorzien, variërend van onshore en offshore windparken tot gasgestookte elektriciteitscentrales, biomassa- en waterkrachtcentrales.
De heer Glover benadrukte dat RWE zich blijft inzetten voor het VK en voegde eraan toe dat het bedrijf niet van plan is om zijn investeringsplannen op korte termijn te wijzigen.
"[Het VK] is nog steeds een aantrekkelijke plek om te investeren [maar] we zien dat andere markten er aantrekkelijker uitzien, en het is nog niet duidelijk of de regering de vereiste maatregelen zal nemen," zei hij. "Als het eenmaal opnieuw is toegewezen, is het te laat."
Energiebazen in de hele sector hebben gedreigd Britse investeringen terug te trekken vanwege de belastinginval van de bondskanselier. Anders Opedal, CEO van het Noorse olie- en gasbedrijf Equinor vertelde The Telegraph dat regeringen "toekomstige investeringen moesten stimuleren voor de energie die nodig is om ervoor te zorgen dat de energieprijzen in de toekomst op het juiste niveau zullen zijn".
De heer Opdal voegde eraan toe: “We zeggen altijd: stabiele voorwaarden voor belastingen zorgen voor het beste investeringsklimaat in de toekomst. Het is aan de overheid om te beslissen over de hoogte van de belasting.”
Een regeringswoordvoerder zei: “De Energy Profits Levy zorgt voor een evenwicht tussen het financieren van aanzienlijke ondersteuning van de kosten van levensonderhoud voor gezinnen en bedrijven, en het aanmoedigen van investeringen in de Noordzee om de energiezekerheid van het VK te versterken.
“We willen herinvestering van de winsten van de sector aanmoedigen om de economie, banen en onze energiezekerheid te ondersteunen. Daarom zullen hoe meer investeringen een bedrijf in het VK doet, hoe minder belasting ze zullen betalen.
"Alleen al in 2022 werd in het VK ongeveer £ 23 miljard aan nieuwe investeringen gepleegd in koolstofarme sectoren, waaronder hernieuwbare energiebronnen, waterstof, koolstofafvang en -opslag, kernenergie, duurzame materialen, energieopslag, geëlektrificeerd transport en warmte."
Interview: 'Het VK wordt relatief minder aantrekkelijk om te investeren'
door Szu Ping Chan en Rachel Millard
Tom Glover had vroeger de leiding over het hoog opstapelen van kolen in de energiecentrales van RWE. "Aberthaw [in Wales] nam een heel specifieke, antracietkleurige steenkool", herinnert hij zich, die vanuit de Tower Colliery diep in de valleien van Zuid-Wales naar binnen rolde.
Maar kolencentrales moesten sluiten en Glover, nu UK country chair voor de Duitse energiegigant, richt zich op het bouwen van de windturbines en waterstofcentrales die hun plaats zullen innemen.
Het in Frankfurt genoteerde RWE is een van de grootste energie-investeerders in het VK en wekt ongeveer 15 procent van de elektriciteit van het land op uit een vloot van gas-, biomassa- en waterkrachtcentrales en windturbines.
Ongeveer een derde van het kapitaal wordt toegewezen aan het VK, waar het van plan is om tegen 15 £ 2030 miljard te investeren, voornamelijk in offshore windenergie, gelokt door de winderige kustgebieden en overheidssteun die het VK al lang tot een topbestemming voor investeerders in schone energie hebben gemaakt .
Maar Glover waarschuwt dat het VK zijn glans dreigt te verliezen.
In de VS, Inflation Reduction Act van president Joe Biden lokt investeerders in groene energie met $ 216 miljard (£ 178 miljard) aan belastingvoordelen, terwijl de EU terugslaat met betere eigen staatssteun.
De Britse markt is rijp voor subsidies voor de verschuiving naar groene energie, die wordt ondersteund door zowel Labour als de Tories.
Maar beleggers zijn geschrokken van recente veranderingen, zoals een meevallerbelasting op energiebedrijven, een op handen zijnde hervorming van de elektriciteitsmarkt en wat Glover omschrijft als de "flip-flopping" van het beleid met betrekking tot wind- en zonne-energie op land.
Bovendien kan het jaren duren om goedkeuring te krijgen voor de planning van nieuwe projecten, en daarna nog een aantal jaren om een windpark aangesloten op het elektriciteitsnet, wat bijdraagt aan de barrières voor degenen die investeringsbeslissingen nemen.
Dit alles wordt een potentiële "nachtmerrie" voor de sector, volgens Glover, die zegt dat het huidige lappendeken van regulering en belastingvoordelen de sector onzeker heeft gemaakt over de richting van het beleid.
"Het VK is een aantrekkelijke plaats om te investeren", zegt hij, maar hij waarschuwt: "Ik denk dat het relatief minder aantrekkelijk wordt dan andere plaatsen in de wereld."
RWE is niet de enige: energiehandelsverenigingen schreven deze maand aan Jeremy Hunt, de kanselier, en waarschuwden dat het vermogen van het VK om investeringen aan te trekken "ernstig risico" liep zonder stappen zoals kapitaalaftrek op de windfall tax.
Hoewel het lobbyen van de industrie voor belastingvoordelen niets nieuws is, is de ongemakkelijke waarheid voor de bondskanselier dat het VK miljarden ponden aan investeringen in schone energie nodig heeft om zijn ambitieuze doelstellingen voor hernieuwbare energie en netto nul te halen en zijn afhankelijkheid van gas te verminderen.
Beleggers kunnen hun geld overal ter wereld meenemen. Veel van de grootste investeerders in het Britse energiesysteem, zoals Iberdrola, Macquarie, EDF en RWE, zijn wereldspelers in buitenlandse handen.
Glover zegt dat RWE en andere energiereuzen er in principe niet tegen zijn om meer geld aan de fiscus te geven. De verhoging van de vennootschapsbelasting met 19 tot 25 procent vanaf april is "al een tijdje bekend" en is verwerkt in de modellen van het bedrijf.
Maar hij maakt bezwaar tegen een meevallertaks die "de markt overheerst", uit vrees dat deze niet zal worden opgeheven zoals gepland in 2028.
De elektriciteitsgeneratorheffing werd in december ingevoerd om te proberen de crisis in de kosten van levensonderhoud aan te pakken die werd veroorzaakt door de torenhoge groothandelsprijzen voor energie, grotendeels een domino-effect van de Russische invasie van Oekraïne.
“We spraken met de bondskanselier en hij zei dat het 'zeker in 2028 afloopt'. Maar toekomstige regeringen kan hij niet binden', zegt Glover.
"Het is erg moeilijk voor ons om te denken, in 2028, is een regering die die belastinginkomsten binnenkrijgt, gaan ze het echt stoppen?"
Ondertussen drijft de inflatie de kosten van windturbines op, terwijl de Britse economie ondermaats presteert ten opzichte van haar concurrenten.
Groot-Brittannië werd uitgekozen door het Internationaal Monetair Fonds als de enige grote economie die het dit jaar verwacht te krimpen.
De VS, Japan en China zullen naar verwachting allemaal een gestage, zo niet spectaculaire groei doormaken.
Het VK zal tegen het midden van het decennium kleiner blijven dan zijn pre-pandemische omvang. Alle signalen suggereren dat Groot-Brittannië verre van open is voor zaken.
Van de £ 15 miljard die RWE van plan is om in het VK te investeren, wordt slechts £ 3 miljard vastgelegd met definitieve investeringsbeslissingen (FID), waar bouwcontracten worden ondertekend en grote apparatuurorders worden geplaatst.
"De resterende £ 12 miljard ligt voor het oprapen", zegt Glover. “Het kan op elk moment opnieuw worden toegewezen. Het is alleen gepleegd als we daadwerkelijk een FID doen. En elke FID moet logisch zijn als we het maken.
Hij en anderen wachten af of de regering de steun aan projecten op het gebied van hernieuwbare energie zal verhogen in de volgende ronde van veilingen voor overheidscontracten die hun elektriciteitsprijs garanderen.
Zoals het er nu uitziet, dreigt het overheidsbeleid de businesscase voor verschillende projecten van RWE in het VK uit te hollen, waarschuwt hij.
“Je hebt hier in het VK een geweldige investeringsomgeving. Waarom begin je het zonder echte reden te riskeren?
Markus Krebber, CEO van RWE, stond dit jaar samen met investeerders, politici en rivalen van over de hele wereld op het World Economic Forum in Davos, waar India, China en anderen elkaar verdrongen om investeringen.
"Ik denk dat Markus terugkwam uit Davos en zei: het was heel duidelijk dat de VS, het Midden-Oosten en Azië economisch veel meer vertrouwen hebben dan de eurozone en het VK", zegt Glover.
Sir Keir Starmer en Rachel Reeves waren vorige maand ook in Davos. De Labour-leider nam de tijd om bankiers en energiechefs te ontmoeten van enkele van 's werelds grootste bedrijven, waaronder RWE en medeproducent Drax.
Labour heeft gezworen om te stoppen met investeringen in nieuwe olie- en gasvelden in de Noordzee, een verzesvoudiging van de offshore windcapaciteit tot 60 GW tegen 2035 toe te zeggen en de energiesector tegen 2030 koolstofvrij te maken.
Glover omschrijft dit als "extreem ambitieus", wat impliceert dat vertragingen bij het aansluiten van projecten op het elektriciteitsnet betekenen dat de Tories de doelstelling van 50 GW in 2030 niet zullen halen.
Maar hij voegt eraan toe: “Geweldig dat ze ambitieus willen zijn, toch? Het is beter om naar de sterren te schieten en de wolken te ontmoeten.
Hij voegt eraan toe dat Labour erg in de luistermodus is als het om zaken gaat.
“Het beste waar een bedrijf om kan vragen, is betrokkenheid en luisteren. Of ze het hiermee eens of oneens zijn, is iets heel anders. Maar hun niveau van betrokkenheid op dit moment is erg goed”, zegt Glover.
Glover benadrukt dat RWE nog niet zover is dat een deel van die £ 15 miljard aan Britse investeringen opnieuw zal worden toegewezen. Maar de klok tikt.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/energy-industry-faces-death-thousand-160000884.html