Een bepaling in de nieuwe wetgeving van president Biden is bedoeld om te voorkomen dat werknemers hun 401 (k) uitbetalen wanneer ze van de ene baan naar de andere gaan, voortbouwend op een soortgelijke inspanning die vorig jaar door de particuliere sector is gelanceerd.
De wetgeving maakt de weg vrij voor werkgeverspensioenplannen om automatische overdraagbaarheidsdiensten te bieden, zodat fondsen naadloos kunnen worden overgeboekt naar een nieuw werkgeversplan, tenzij de werknemer zich afmeldt. Het verhoogt ook de limiet voor automatische rollovers van $ 5,000 naar $ 7,000. Dat volgt op een nieuw consortium dat in oktober is gelanceerd door leiders op het gebied van 401 (k) pensionering met als doel het automatiseren van het doorrollen van pensioenplannen.
Het liquideren van fondsen vóór een bepaalde leeftijd is kostbaar met boetes en belastingen en kan kwetsbare werknemers de kans ontnemen om zinvolle pensioensparen te genereren. Maar sommige critici zeggen dat de bewegingen misschien te smal zijn en niet volledig ingaan op de reden waarom mensen vroegtijdig uitbetalen.
Uitbetalingen ontmoedigen
Voordat de wetgeving in december werd ondertekend, creëerde een samenwerking van Vanguard, Fidelity Investments, Alight Solutions en het Retirement Clearinghouse het Portability Services Network, een landelijke, digitale uitwisseling die het proces voor hun sponsorklanten en hun deelnemers zal automatiseren om 401 te verhuizen ( k), 401(a), 403(b) en 457 rekeningsaldi van plan tot plan wanneer werknemers van baan veranderen.
Het consortium - dat naar verwachting eind maart live gaat - vertegenwoordigt momenteel ongeveer 43.8 miljoen werknemers in meer dan 48,000 door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen, op basis van gegevens gepubliceerd door Pensions & Investments. Deze nieuwe wet zal helpen om dat naar een hoger niveau te tillen.
"De wetgeving heeft een grote, positieve impact op het consortium en de autoportabiliteit", vertelde Neal Ringquist, executive vice president bij Retirement Clearinghouse, aan Yahoo Finance. "Dit zou het aantal autoportabiliteitstransacties met 20% moeten verhogen wanneer de nieuwe wet van kracht wordt, waardoor het consortium uiteindelijk de eenmalige autoportabiliteitstransactiekosten die aan de deelnemer in rekening worden gebracht, kan verlagen."
De eenmalige transactiekosten die aan de deelnemer in rekening worden gebracht, bedragen momenteel $ 30 voor saldi van meer dan $ 600, 5% van de rekeningsaldi voor saldi tussen $ 50 en $ 599, en geen kosten voor saldi van minder dan $ 50.
Om een significante impact te hebben op toekomstige gepensioneerden, moet de praktijk groot worden. En de bepaling van de nieuwe wet zou die uitstraling moeten geven.
"Het succes van autoportabiliteit hangt af van schaal en de deelname van zoveel mogelijk recordhouders in de branche", vertelde Kevin Barry, president van Fidelity's werkplekinvesteringsdivisie, aan Yahoo Finance. "We moedigen alle recordhouders aan om lid te worden van het netwerk om de voordelen van automatische overdraagbaarheid te bieden aan hun plansponsorklanten en plandeelnemers."
Wie betaalt uit?
Daarom is de bepaling van deze nieuwe wet van cruciaal belang. In 2021 verwerkte Fidelity 1.1 miljoen verplichte uitbetalingen voor haar sponsorklanten. Van de 1.1 miljoen was 66% minder dan $ 1,000 en werd als cheque verzonden. En 55% van de 1.1 miljoen was jonger dan 35 jaar.
Volgens onderzoek van de Vrouweninstituut voor veilig pensioen (WIJS). Voor werknemers tussen de 20 en 30 jaar loopt dat op tot 41% of hoger, vertelde Cindy Hounsell, president en oprichter van WISER, aan Yahoo Finance.
Het veranderen van baan opent de deur om het geld eruit te halen.
Pensioenlekken komen voornamelijk voort uit het scheiden van banen, gevolgd door aankopen van een huis, echtscheidingen, hoge medische kosten en nieuwe collegegelden, volgens een analyse gepubliceerd in het Nationaal Belastingblad.
En hoe jonger je bent, hoe groter de kans dat je van baan wisselt. In 2020 rapporteerde het ministerie van Arbeid een gemiddelde ambtstermijn van 10 jaar voor werknemers tussen de 55 en 64 jaar, vergeleken met iets minder dan drie jaar voor werknemers tussen de 25 en 34 jaar.
"We zijn bij elkaar gekomen om te zeggen: 'hoe lossen we dit enorme economische probleem op dat veel Amerikanen treft', vertelde Robert Johnson, oprichter en voorzitter van Retirement Clearinghouse, aan Yahoo Finance. "Dit is echt bedoeld om laagbetaalde werknemers en minderheden en vrouwen, die het meest worden getroffen door uitbetalingen, in het systeem te houden."
De kosten van uitbetalen
Geld uit een pensioenfonds met uitgestelde belastingen halen voordat u 59 ½ bent, is duur. De IRS heft een boete van 10% op uitkeringen die zijn gedaan voordat de rekeninghouder 59 ½ is. En inkomstenbelastingen zijn verschuldigd over de fondsen die worden opgenomen. Uiteindelijk verlies je de samenstellende effecten als de balans onaangeroerd blijft.
Als u bijvoorbeeld 25 bent en $ 5,000 heeft weggestopt in uw pensioenplan, uitgaande van een rendement van 5%, zou uw account $ 38,808 waard kunnen zijn wanneer u met pensioen gaat op uw volledige pensioenleeftijd van 67 jaar. De keerzijde: als u als u nu uitbetaald, betaalt u een boete van $ 500 aan de IRS en belastingen van $ 1,000, waardoor u $ 3,500 overhoudt.
(Als je benieuwd bent hoeveel uitbetalen je uiteindelijk kan kosten, kun je de Pensioen Clearinghouse's Cash Out Calculator om u te laten zien wat zelfs een klein uitbetaald saldo u kan kosten.)
Zal het werken?
Hoewel de nieuwe voorziening voor automatische overdraagbaarheid mensen zeker zal helpen om te blijven sparen voor hun pensioen, is de reikwijdte volgens sommige waarnemers uit de sector beperkt.
"Deze rollover-facilitatie zal niet veel helpen", zegt Teresa Ghilarducci, professor economie en beleidsanalyse aan de Nieuwe school voor sociaal onderzoek, vertelde Yahoo Finance.
Volgens de Mercer Global Index staat de VS laag op de ranglijst van pensioenstelsels, omdat we toestaan dat belastinggesubsidieerde pensioengelden worden aangeboord voordat ze met pensioen gaan, zei ze.
"Vrouwen en niet-blanke mannen en vrouwen, die vaker een laag inkomen hebben, zullen eerder pensioensparen opnemen voordat ze met pensioen gaan en een belastingboete betalen vanwege economische schokken zoals werkloosheid, minder uren, ziekte of een scheiding," zei Ghilarducci. "Het faciliteren van geld van het ene plan naar het volgende helpt de mensen die zich waarschijnlijk terugtrekken niet en lost de redenen voor hun terugtrekking niet op."
Volgend jaar zou het argument van Ghilarducci naar voren kunnen brengen. De Federal Reserve verwacht dat het werkloosheidspercentage in 4.6 zal stijgen van 2023% naar 3.7% dit jaar betekent dit dat veel meer werknemers die met ontslag worden geconfronteerd, ook voor het dilemma zullen komen te staan wat ze met hun pensioensparen moeten doen.
"Het faciliteren van rollovers is compleet naast de kwestie, redelijk irrelevant voor het probleem, en zal de naald niet bewegen om de pensioneringsprobleemmeter te repareren," zei Ghilarducci. “Om de opnames van vervroegd pensioen op te lossen en ons systeem te verbeteren, moeten we voorkomen dat er vóór pensionering opnames van fiscaal gesubsidieerd pensioensparen worden gedaan. Periode."
Kerry is Senior Reporter en Columnist bij Yahoo Money. Volg haar op Twitter @kerryhannon
Lees de laatste trends op het gebied van persoonlijke financiën en nieuws van Yahoo Money.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/efforts-to-keep-workers-from-cashing-out-their-401-ks-gain-steam-181832994.html