Dow boekt een nieuw dieptepunt in 2023 terwijl de banksector instort en beleggers wachten op het maandelijkse werkgelegenheidsrapport

Wat dreef markten

Amerikaanse aandelen gaven winsten in de vroege ochtend op en sloten fors lager toen investeerders de bankensector ontvluchtten SVB Financiële Groep
SIVB,
-60.41%
verkoop van activa en de aankondiging van Silvergate Capital Corp.'s
ALS,
-42.16%
beslissing om af te bouwen is cryptobankieren.

Siehe: Het bloedbad op de banken trekt de aandelen naar beneden terwijl de aandelen van SVB Financial kelderen

"Deze week hebben we twee echte eye-openers gehad [in de banksector]", zegt Steve Sosnick, hoofdstrateeg bij Interactive Brokers. De eerste die hij beschreef, was Silvergate, die beleggers leken te kunnen afdoen als "een unieke samenloop van omstandigheden", zei hij. Maar als we kijken naar de overloop naar Signature Bank
SBNY,
-12.18%
en bloedbad in aandelen van SVB, die tech-startups financiert, zei hij dat zorgen "veel mensen echt raken".

Ook andere financiële aandelen kelderden, met de KBW Bank Index
BKX,
-7.70%
met een daling van 7.7%, de slechtste dag sinds 2020, volgens Dow Jones Market Data. SPDR S&P Bank ETF
KBE,
-7.28%
daalde met 7.3%, terwijl de financiële sector van de S&P 500 4.1% verloor.

Siehe: Het aandeel van SVB Financial lijdt de grootste daling in 25 jaar na grote verliezen op de verkoop van effecten en het aanbieden van aandelen

Het rendement op staatsobligaties daalde met het rendement op de 2-jarige obligatie BX: TMUBMUSD02Y daalde met 16.4 basispunten naar 4.9% van 5.064% op woensdag, de grootste eendaagse daling sinds 6 januari. 

Sosnick vertelde MarketWatch dat wat er donderdag gebeurde de klassieke "vlucht naar veiligheid" was, wat betekent dat beleggers geld uit risicovolle activa haalden, maar het in de veiligst mogelijke activa stopten die ze konden vinden, wat in dit geval uiteindelijk een tekort bleek te zijn. termijn schatkisten.

Ook donderdag het aantal Amerikanen dat begin maart een WW-uitkering aanvroeg sprong naar een hoogste punt in 10 weken van 211,000, het hoogste niveau sinds Kerstmis. Dat is meer dan de 195,000 nieuwe kandidaten die economen door de Wall Street Journal hadden gepeild.

Economen zeiden dat de gegevens suggereerden dat de arbeidsmarkt zou kunnen vertragen, wat wordt gezien als een noodzakelijke voorwaarde om de inflatie terug te brengen naar de doelstelling van 2% van de Fed.

"De arbeidsmarkt staat misschien wel op het punt van een omslagpunt", zei Peter Boockvar, chief investment officer van Bleakley Financial Group, in een commentaar per e-mail.

Bekijk: Wall Street ziet in februari een kleinere stijging van 225,000 banen in de VS. Een veel grotere winst zou kunnen leiden tot een stevigere renteverhoging door de Fed.

Beleggers kijken nu vooruit naar het nauwlettend gevolgde banenrapport van februari van het ministerie van Arbeid van vrijdag. Economen ondervraagd door de Wall Street Journal verwacht dat er vorige maand 225,000 banen zijn gecreëerd nadat er in januari 517,000 nieuwe banen waren gecreëerd, een aantal dat veel hoger was dan economen hadden verwacht.

"Als we de verwachte 200,000 halen, of echt iets tussen 180,000 en 240,000, zou dit een terugkeer zijn naar de eerdere trend en zou het een signaal zijn dat vorige maand inderdaad eenmalig was", zegt Brad McMillan, chief investment officer van Commonwealth. Financieel netwerk, in opmerkingen per e-mail.

"Dat zou door de Fed en de markten als positief worden ervaren, wat suggereert dat de inflatie misschien weer begint te matigen, maar nog steeds hoog genoeg is om aanhoudende economische groei mogelijk te maken."

Siehe: Slechte economische gegevens zullen niet goed zijn voor aandelen, maar goede gegevens zullen nog slechter zijn, zegt deze technisch strateeg van JPMorgan

De Russell 2000
SLEUR,
-2.81%,
de small-capindex sloot donderdag voor het eerst sinds 50 januari 9 onder het voortschrijdend gemiddelde over 2023 dagen, volgens Dow Jones Market Data.

Aandelen hadden eerder deze week ook te lijden nadat Fed-voorzitter Powell tijdens een getuigenis op Capitol Hill zei dat de rente waarschijnlijk nog verder zou moeten stijgen dan marktdeelnemers hadden verwacht. De belangrijkste indices zagen echter enige opluchting een dag later toen hij de beleidsmakers vertelde dat er nog geen beslissing is genomen over de omvang van de volgende renteverhoging.

Bedrijven in beeld

• Aandelen moedermaatschappij Silicon Valley Bank SVB Financiële Groep eindigde donderdag ruim 60% lager het bedrijf maakte grote verliezen bekend op de verkoop van effecten en een aandelenaanbod bedoeld om de balans een boost te geven. Volgens Dow Jones Market Data boekte SVB de grootste eendaagse uitverkoop sinds de dotcom-boom, terwijl de handel meerdere keren werd stopgezet wegens volatiliteit.

• Handtekening Bank aandelen 12.2% gedaald in de nasleep van een beslissing om af te bouwen viel de crypto-geldschieter Silvergate-bank. De daling komt ondanks maatregelen van Signature Bank om haar blootstelling aan crypto af te bouwen te midden van gezonde despoten bij het bedrijf.

• Uber Technologies Inc.
  Uber,
  -4.97%
  aandelen daalden donderdag daarna met 5% Bloomberg meldde op woensdag dat het koeriers- en pakketbezorgbedrijf een spin-off van zijn worstelende Uber Freight-bedrijf overwoog.

• Silvergate Kapitaal Corp. aandelen zakten 42.2% na de La Jolla. De in Californië gevestigde geldschieter zei het zou zijn operaties afbouwen en zijn cryptovriendelijke geldschieter Silvergate Bank liquideren.

• Credit Suisse Group AG In de VS genoteerde aandelen
  CS,
  -4.48%
  daalde met 4.5% nadat de Zwitserse bank had aangekondigd dat de publicatie van haar jaarverslag voor 2022 zou worden uitgesteld vanwege een laat telefoontje van de Securities and Exchange Commission, die zijn kasstroomoverzichten van 2019 en 2020 in twijfel trok.

• General Motors Co.
  gm,
  -4.88%
  gleed 4.9% achter de automaker kondigde een vrijwillig uitkoopprogramma aan dat naar verwachting zal leiden tot een ontslagvergoeding van 1.5 miljard dollar.

- Jamie Chisholm heeft bijgedragen aan dit artikel