Dow Jones Futures: rustig bankweekend voor marktrally; Microsoft, Tesla in de buurt van kooppunten

Dow Jones-futures gaan zondagavond open, samen met S&P 500-futures en Nasdaq-futures. De bankencrisis staat nog steeds centraal, maar de krantenkoppen waren tot nu toe relatief bescheiden dit weekend.

X

Er is een poging tot rally op de aandelenmarkt gaande, maar de indices waren volatiel terwijl de breedte beperkt was.

De belangrijkste indices stegen deze week bescheiden, maar bleven ver verwijderd van de wekelijkse hoogtepunten. De Russell 2000 bereikte het dieptepunt van 2023 met bankaandelen, maar small caps en banken stegen deze week.

De rallypoging was sterk afhankelijk van big-cap Nasdaq-aandelen. Apple-voorraad,  Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), Regeneron Farmaceutische producten (REGN), MercadoLibre (MELI) en Palo Alto Networks (PANW) zijn Nasdaq 100-aandelen die goed standhouden.

REGN-aandelen kwamen laat in de week in een koopzone terecht na positief nieuws over medicijnonderzoeken. Apple (AAPL) en Microsoft staan ​​net boven kooppunten terwijl Palo Alto net onder een entry staat. MercadoLibre- en Tesla-aandelen hebben belangrijke ondersteuningsniveaus, niet ver van uitvoerbaar. Ze beschikken allemaal over sterke relatieve krachtlijnen. MercadoLibre- en PANW-aandelen staan ​​op IBD Leaderboard. AAPL-aandelen staan ​​op SwingTrader. MSFT-aandelen staan ​​op de IBD Long-Term Leaders-lijst. MELI voorraad is op de IBD 50.

Alleen omdat individuele aandelen mogelijke aankopen zijn, betekent nog niet dat beleggers ernaar moeten handelen. Deze poging tot marktrally moet zijn opwaartse trend nog bevestigen.

Banknieuws

Tot nu toe was het dit weekend relatief rustig voor banknieuws, althans in vergelijking met de voorgaande twee weekenden. Maar geen groot nieuws zou waarschijnlijk goed nieuws zijn voor banken en financiële markten.

Amerikaanse toezichthouders zouden een noodleningsfaciliteit voor banken kunnen uitbreiden, met als doel te helpen Eerste Republiek (FRC) zijn balans versterken, meldde Bloomberg zaterdag op basis van bronnen. De autoriteiten overwegen verschillende opties. Ze zien geen enkele First Republic die dringend nieuwe hulp nodig heeft, aangezien de in Californië gevestigde bank samen met haar adviseurs oplossingen probeert uit te werken.

Ondertussen zou de FDIC graag een koper vinden voor een deel of de hele Silicon Valley Bank van SVB Financial. Regionale banken Eerste Burgers BancShares (FCNCA) en Vallei Nationale Bancorp (VLY) zijn naar verluidt bieders, meldde Bloomberg zaterdag. Het is mogelijk dat bankreuzen niet mochten bijten. Eerdere rapporten suggereerden dat de FDIC een deel van de onderwateractiva in de boeken van Silicon Valley Bank zou kunnen dragen.

Vrijdagavond laat meldde de Fed dat de deposito's bij kleine in het binnenland gevestigde banken in de week van 120 maart met $ 15 miljard zijn gedaald, maar bij grote in het binnenland gevestigde banken met $ 67 miljard zijn gestegen.

Op vrijdag herstelden veel banken zich van de dieptepunten van 2023 nadat de zorgen, althans kortstondig, waren toegenomen Deutsche Bank (DB). Zelfs Wall Street-reuzen zoals JPMorgan Chase (JPM) en Morgan Stanley (MS) ondermijnen recente dieptepunten voordat ze beter sluiten.

De video die in dit artikel is ingesloten, bespreekt de marktactie van de week grondig, terwijl ook de MELI-aandelen worden geanalyseerd Meritage huizen (MTH) en PagerDuty (PD), de twee meest recente IBD Stock Of The Day-selecties.

Dow Jones Futures vandaag

Dow Jones-futures openen zondag om 6 uur ET, samen met S&P 500-futures en Nasdaq 100-futures.

Houd er rekening mee dat actie van de ene op de andere dag in Dow-futures en elders niet noodzakelijkerwijs leidt tot daadwerkelijke handel tijdens de volgende reguliere beursessie.

Sluit u aan bij IBD-experts die bruikbare aandelen analyseren tijdens de beursrally op IBD Live

Beursbijeenkomst

De beursrally kwam tot rust met solide winsten voor de belangrijkste indices, maar met grote schommelingen onderweg.

De Dow Jones Industrial Average steeg tijdens de beurshandel van afgelopen week 1.2%. De S&P 500-index klom 1.4%. De Nasdaq-composiet stuiterde 1.7%. De small-cap Russell 2000 steeg 0.5%.

De futures op ruwe olie in de VS stegen vorige week met 3.5% tot $69.26 per vat, daalden op vrijdag maar kwamen ver van de intraday-dieptepunten. De koperprijzen stegen vorige week met 4.8%, maar braken op vrijdag een zesdaagse winstreak.

Het rendement op 10-jaars schatkistpapier daalde met 2 basispunten tot 3.38% en bereikte vrijdag een dieptepunt in zes maanden van 3.295%. Het rendement op tweejaars schatkistpapier zakte met 7 basispunten naar 3.78%, na een daling tot 3.555% op vrijdagochtend.

De Federal Reserve verhoogde woensdag de rente met een kwart punt en gaf aan dat er nog maar één verhoging over is. Toch verwachten de markten overwegend een pauze in mei, gevolgd door verschillende renteverlagingen door de Fed vanaf juli. De vooruitzichten voor een renteverhoging door de Fed hangen sterk af van het feit of de besmetting van de banken onder controle is. Zelfs als de crisis voorbij is, zullen de banken de kredietverlening waarschijnlijk verder in toom houden, waardoor de economie afremt en er minder behoefte is aan extra verkrapping door de Fed.

ETF's

Van de groei-ETF's steeg de Innovator IBD 50 ETF (FFTY) vorige week met 1.4%, terwijl de Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (BOUT) 2.7% won. De iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steeg met 1.7%, met MSFT-aandelen als belangrijk onderdeel. De VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) klom ook met 1.7%, maar kwam terug van een hoogste punt in 11 maanden.

Als weerspiegeling van meer speculatieve verhaalaandelen daalde ARK Innovation ETF (ARKK) vorige week met 2.5%, terwijl ARK Genomics ETF (ARKG) met 0.5% steeg. Tesla-aandelen vormen een kernbelang in de ETF's van Ark Invest, maar dat geldt ook voor grote wekelijkse verliezers Coinbase (COIN) en Square-ouder Blok (SQ). Inderdaad, Cathie Wood verkocht donderdag een stuk TSLA-aandelen om meer COIN en SQ op te kopen.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steeg 1.6% en de Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) 1.5%. US Global Jets ETF (JETS) zakte 1.3%, wat de enorme recente verliezen vergroot. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) steeg met 0.4%. De Energy Select SPDR ETF (XLE) klom 1.2%. Het Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) ging 1.1% vooruit, met REGN-aandelen een XLV-belang.

De Financial Select SPDR ETF (XLF) steeg vorige week met 1 cent na het bereiken van een laagste punt in vijf maanden op vrijdag. JPM-aandelen en Morgan Stanley zijn opmerkelijke XLF-holdings. De SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) steeg lichtjes met 0.2%, na te zijn gezakt naar de laagste niveaus sinds eind 2020. FRC-aandelen en PacWest Bancorp (PACW) behoren tot de vele KRE-componenten.

Vijf beste Chinese aandelen om nu te bekijken

Marktanalyse

De belangrijkste indices boekten solide wekelijkse winsten, voortbouwend op de opwaartse omkeringen van de voorgaande week. Maar de poging tot beursrally had een reeks grote volatiele schommelingen en uiteenlopende acties. Woensdag en donderdag liepen de indices fors hoger maar vielen terug van weerstand.

Aandelen daalden woensdag scherp na de renteverhoging door de Fed en opmerkingen van minister van Financiën Janet Yellen. Op donderdag stegen de big-cap-indexen, maar kwamen goed van de hoogtepunten, terwijl de Russell 2000 naar een dieptepunt in 2023 zakte toen de bankaandelen kelderden. Een positievere noot was dat de index op vrijdag iets hoger omkeerde.

De Nasdaq-composiet steeg sterk en bleef boven alle voortschrijdende gemiddelden, ondanks een terugval op het niveau van 12,000. De S&P 500 heroverde de afgelopen week zijn 200-dagenlijn, maar stuitte toen op weerstand bij de 50-dagenlijn en testte zijn 200-dagenlijn laat in de week opnieuw. Toch hield het de 200-dagen vast en bewoog het terug boven de 21-dagenlijn. De Dow Jones boekte ook een behoorlijke winst, ondanks een terugval onder de 200 dagen. Zelfs de Russell 2000 eindigde iets hoger.

De rallypoging was geconcentreerd in groei, en zelfs dat was geconcentreerd in een relatief klein aantal megacaps en chipnamen zoals Apple en Microsoft. De marktbreedte was bloedarm, met verliezers in aantal in aantal.

Chips was sterk, maar kreeg op vrijdag te maken met verkopen. Dat was geen probleem voor uitgebreide winnaars zoals Nvidia (NVDA), maar het was schadelijk voor mensen als Monolithische energiesystemen (MPWR) en STMicroelectronics (STM).

Homebuilders en een paar gerelateerde toneelstukken zien er solide uit. Sommige restaurants doen het goed. Fabrikanten van medische producten en systemen beginnen op te fleuren. Sommige softwarespelen naast Microsoft fleuren op, waaronder Salesforce.com (CRM) en PANW-voorraad.

Goud is een grote winnaar geweest tijdens de bankencrisis.

Als de bankencrisis vervaagt, zal de poging tot marktrally zich misschien verbreden en versterken, waarbij een of meer van de belangrijkste indices een vervolgdag organiseren. In dat scenario zouden beleggers ook willen dat de Nasdaq boven de 12,000 stijgt, de S&P 500 de 50 dagen terugwint en de Dow Jones weer boven de 200 dagen. Houd er rekening mee dat als de bankproblemen afnemen en de rente op staatsobligaties herstelt, groeinamen met grote kapitalisaties mogelijk niet langer als veilige havens worden beschouwd.

Veel bankaandelen hebben hun verliezen op vrijdag verlaagd of zijn zelfs een dag of week hoger geworden, een sprankje hoop op dat front. Maar financiële cijfers hielden de afgelopen weken op verschillende punten stand of herstelden zich, om kort daarna beslissend lager te breken.

Als de bankencrisis verergert, zouden zelfs de marktleiders kunnen afbrokkelen. Het is ook mogelijk dat de markt zweepslagen blijft vertonen, hoger of lager stijgt en dan omkeert.

Tijd voor de markt met de ETF-marktstrategie van IBD

Wat nu te doen

De afgelopen weken waren er enkele sterke artiesten. Als je in een aantal van die namen terechtkwam, zou je een sterke start van het jaar kunnen hebben. Maar veel aandelen die veelbelovende actie laten zien, zijn tot stilstand gekomen, gezweept of afgebroken. Hoewel de belangrijkste indices gedurende de week stegen, zit iedereen die woensdag of donderdag in de buurt van de hoogtepunten koopt waarschijnlijk met verliezen.

Beleggers moeten de blootstelling licht houden en uiterst voorzichtig zijn met nieuwe aankopen. U zou kunnen overwegen om gedeeltelijke winsten te nemen op winnaars, zelfs degenen die het redelijk goed hebben gedaan, om winsten te behouden in een volatiele omgeving. Wees er snel bij om verliezen te beperken.

Marktomstandigheden kunnen snel veranderen, dus beleggers moeten klaar zijn om te handelen met up-to-date watchlists. Wanneer de markt echt sterk begint te worden, moeten beleggers geleidelijk instappen.

Lees The Big Picture elke dag om op de hoogte te blijven van de marktrichting en toonaangevende aandelen en sectoren.

Volg Ed Carson op Twitter op @IBD_Carson voor updates over de aandelenmarkt en meer.

U WILT OOK GRAAG:

Waarom deze IBD-tool het zoeken naar topaandelen vereenvoudigt

Vang de volgende grote winnende aandelen met MarketSmith

Beste groeiaandelen om te kopen en in de gaten te houden

IBD Digital: ontgrendel vandaag de premium aandelenlijsten, tools en analyse van IBD

Tesla versus. BYD: EV Giants strijden om de kroon, maar welke is de betere koop?