Dow zakt meer dan 600 punten, publiceert slechtste dag van het jaar na zwakke economische gegevens, havikachtige Fed-opmerkingen wissen inflatiejuichingen uit

Wat dreef markten

Dat blijkt uit Amerikaanse economische cijfers van woensdag groothandelsprijzen daalden 0.5% in december, de grootste daling sinds april 2020, toen de pandemie van het coronavirus begon, wat nog meer bewijst dat de inflatie, hoewel nog steeds hoog, begint af te nemen.

Echter december detailhandelsverkopen daalden 1.1%, krimpend voor de tweede maand op rij. Economen gepolst door de Wall Street Journal gingen uit van een daling van 1%. Detailhandelsverkopen maken een groot deel uit van de consumentenbestedingen en kunnen aanwijzingen geven over de kracht van de economie.

In andere Amerikaanse economische gegevens, de industriële productie daalde 0.7% in december in de grootste maandelijkse daling sinds september 2021.

“Zwakke detailhandelsverkopen in december tonen aan dat consumenten waarschijnlijk bezuinigen in een tijd van economische onzekerheid. De afnemende consumentenvraag en periodieke kortingen op sommige goederen drukten de verkoop van de controlegroep, de categorie die rechtstreeks wordt meegenomen in de officiële bbp-schatting”, schreef Jeffrey Roach, hoofdeconoom van LPL Financial, in opmerkingen per e-mail. "Het zwakke rapport over de detailhandelsverkopen verandert niets aan de verwachting dat de Fed tijdens de komende vergadering de rente waarschijnlijk met 0.25% zal verhogen."

Dryden Pence, chief investment officer bij Pence Capital Management, zei dat de economie het aanhoudende effect ziet van de stijging van de federal funds rate. "De stijging van september (in federal funds rate) begint nu zichtbaar te worden en dan zul je de komende maanden een stijging van november gaan zien", vertelde Pence aan MarketWatch in een telefonisch interview.

Siehe: De 'angstmeter' van Wall Street waarschuwt dat aandelen van een klif kunnen afglijden

Amerikaanse aandelen handelden woensdagochtend iets hoger, maar verloren later momentum om diep in het rood te handelen toen de positieve start van het nieuwe jaar tekenen van vervaging begon te vertonen. De S&P 500-index is dit jaar tot nu toe met 2.3% gestegen, in de hoop dat de Federal Reserve door de afnemende inflatie minder agressief zal zijn in haar monetaire verkrappingscyclus, waardoor een economische harde landing minder waarschijnlijk wordt en de bedrijfswinsten worden ondersteund.

"Het sentiment is nog steeds negatief, en ik denk dat het vandaag gaat om wat winstnemingen van een behoorlijk sterke paar weken om het jaar te beginnen, omdat je een mooie kleine run hebt", zei Jimmy Lee, oprichter en CEO van Wealth Consulting. Groep. "Maar ik denk dat de trend nu verschuift van zo negatief naar meer neutraal."

Fed-functionarissen herhaalden woensdag hun vastberadenheid om de inflatie terug te dringen door meer renteverhogingen. St. Louis Fed-president James zei Bullard dat de Federal Reserve niet moet "wachten" met het verhogen van haar referentietarieven totdat deze boven de 5% zijn.

Ondertussen Loretta Mester, president van de Fed's Bank of Cleveland, erkende dat de economie "het soort acties begint te zien dat we moeten zien", maar verdere renteverhogingen zijn nog steeds nodig. Mester is een van de meer consistent agressieve leden van de 19-koppige rentecommissie van de centrale bank.

“Ik denk dat de inflatie eigenlijk beter is dan wat de cijfers laten zien. Ik denk dat ze [rentetarieven] sneller zullen dalen dan wat de meerderheid voorspelt. En ik denk dat de Fed misschien aan het einde van het eerste kwartaal gaat pauzeren, en ik denk dat er een kans is dat ze tegen het einde van het jaar de rente zelfs nog kunnen verlagen”, vertelde Lee aan MarketWatch via de telefoon.

Het laatste nieuws van de Federal Reserve Beige Book gaf aan dat de economische bedrijvigheid in de VS de afgelopen zes weken licht is toegenomen of licht is afgenomen. Slechts één regionale bank – de New York Fed – rapporteerde een significante daling van de activiteit. Voor de komende maanden verwachten de districten echter over het algemeen weinig groei als gevolg van aanhoudende inflatie en hoge rentetarieven.

Siehe: Bedrijven in het hele land verwachten 'weinig groei in de komende maanden', zegt Fed's Beige Book

Beleggers richten zich ook op de volgende reeks Amerikaanse bedrijfswinstcijfers over het vierde kwartaal. Tot nu toe, met 33 van de S&P 500 die hebben gerapporteerd, heeft 67% daarvan de winstvoorspellingen overtroffen, volgens Refinitiv. Echter, spraakmakende teleurstellingen, van onder meer Goldman Sachs op dinsdag, maken het de S&P 500 moeilijk om beslissend boven het niveau van 4,000 te komen.

Bedrijven in beeld

• United Airlines
  UAL,
  -4.57%
  eindigde echter 4.6% lager kwartaalcijfers bekend gemaakt dat overtrof de schattingen van Wall Street voor het vierde kwartaal en zei dat het goed omging met de ernstige winterweerverstoringen eind december, en bood een optimistisch beeld van het huidige kwartaal en de vooruitzichten voor het volledige jaar 2023.

• Microsoft Corp.
  MSFT,
  -1.89%
  aandelen daalden daarna met 1.9% meldden dinsdag dat het bedrijf voorbereidingen treft om duizenden banen in engineering en human resources te schrappen.

• Van Moderna Inc.
  MRNA,
  + 3.32%
  won 3.3% na de medicijnmaker zei een experimenteel vaccin verminderde significant het risico op een virale luchtwegaandoening bij oudere volwassenen in een groot klinisch onderzoek.

• JB Hunt Transport Services Inc.
  JBHT,
  + 4.95%
   aandelen stegen daarna bijna 5% zei het bedrijf het zou meer dan $ 8.8 miljoen aan "waarderingsbonussen" uitbetalen aan fulltime chauffeurs en fulltime onderhoud per uur en kantoorpersoneel.

• Coinbase Global Inc.
  MUNT,
  -7.26%
  aandelen verloren woensdag 7.3% daarna het bedrijf aangekondigd het zal zijn activiteiten in Japan stopzetten, daarbij verwijzend naar onstabiele "marktomstandigheden" in een blogpost.

—Jamie Chisholm heeft bijgedragen aan dit artikel.