Strafrechtelijke aanklachten tegen SBF 'op tafel' na de epische ineenstorting van FTX

De juridische problemen van voormalig FTX-CEO Sam Bankman-Fried kunnen van kwaad tot erger gaan. Nadat zijn crypto-imperium faillissementsbescherming had aangevraagd, zou Bankman-Fried strafrechtelijk vervolgd kunnen worden – met zijn eigen tweets als aanvulling op het bewijs – zeggen juridische experts. 

FTX en meer dan 100 van zijn zakelijke filialen hebben vrijdag faillissement aangevraagd, de finale van een schokkende ineenstorting voor 's werelds op een na grootste crypto-uitwisseling. Tegelijkertijd nam Bankman-Fried ontslag als CEO van het bedrijf dat hij drie jaar geleden oprichtte, dat op het hoogtepunt in januari 32 miljard dollar waard was. Vrijdag was zijn resterende fortuin van $ 16 miljard... weggevaagd. 

In een tweet draad Bankman-Fried verontschuldigde zich gisteren voor de ineenstorting en maakte nieuwe details bekend over verschillen tussen zijn 'gevoel' van de liquiditeit van de beurs en de gebruikersmarge en de werkelijke cijfers. 

“Er liggen strafrechtelijke vervolgingen op tafel. Het is mogelijk”, zegt Teresa Goody Guillén, een partner van BakerHostetler's witteboorden- en effectenhandhavingsgroep. "In zijn reeks tweets doet hij talloze bekentenissen die tegen hem kunnen worden gebruikt."

Meerdere FTX-woordvoerders reageerden niet op vragen.

Bankman-Fried is nog niet beschuldigd van enig crimineel wangedrag en de faillissementsprocedure kan jaren duren. Maar het ministerie van Justitie zou Bankman-Fried strafrechtelijk kunnen vervolgen, aldus een voormalig plaatsvervangend procureur-generaal. 

"Ze moeten ernaar kijken", zei Consensys-advocaat Bill Hughes, die diende als plaatsvervangend Amerikaanse procureur-generaal. De DoJ heeft naar verluidt een onderzoek naar de zaak geopend.

Er doorheen twitteren

In een ongebruikelijke zet voor de CEO van een bedrijf in moeilijkheden, plaatste Bankman-Fried de afgelopen week lange commentaren op Twitter die de onrust bij FTX zwaar wegen. Eerst hield Bankman-Fried vol dat zijn bedrijf "prima" was, en bood later zijn excuses aan klanten aan voor de "shitshow" en zei dat hij de schuld op zich nam voor de ineenstorting van de beurs. In een strafrechter zouden zijn verklaringen kunnen worden beschouwd als een schuldbekentenis. 

"Hij komt tot definitieve onthullingen over wat de marge was en wat de liquiditeit was", zegt Goody Guillén, die eerder diende als procesadvocaat voor de Securities and Exchange Commission. "Het gaat niet alleen om erkenningen van mogelijk wangedrag, maar hij heeft ook verklaringen afgelegd waarop mensen vertrouwden en die zullen worden onderzocht op hun waarheid." 

Bankman-Fried's beweringen over gebrek aan kennis van de financiële status en activiteiten van de beurs zullen hem waarschijnlijk ook niet helpen.

"Hij staat op het punt zijn advocaat te horen vertellen over een standaard genaamd 'wist of had moeten weten'", zei John Roe, president van Roe Capital Management en bestuurslid van de National Introducing Brokers Association, een brancheorganisatie voor de grondstoffenindustrie. 'Hoe weet je niet wat je invloed was? Dat is gestoord."

Overheidsadvocaten zullen ook de tweets van de voormalige FTX-CEO onder de loep nemen om te zien of hij misleidde om de marktprijzen te ondersteunen.

“Het is de vraag of de verklaringen in zijn tweets wel of niet juist waren. En er is ook een probleem met betrekking tot zijn bedoeling met het maken van de tweets, omdat ze marktbewegende gevolgen lijken te hebben gehad,' voegde Goody Guillén eraan toe. "Als op basis van de feiten en omstandigheden bijvoorbeeld zou worden vastgesteld dat die tweets zijn gemaakt met de bedoeling om marktbewegingen te veroorzaken, kan dat marktmanipulatie en -fraude zijn."

Meer juridische complicaties

Beschuldigingen van het vermengen van activa van klanten om handel voor eigen rekening te financieren, zullen ook veel aandacht krijgen van openbare aanklagers en toezichthouders.

"Dat is vermenging van activa van klanten met fondsen, en ik denk niet dat de meeste mensen dachten dat ze gokten op een eigen weddenschap", zegt Roe, die mede-leider was van een coalitie van MF Global-investeerders in rechtszaken nadat die grondstoffenmakelaardij failliet ging in 2011. "En als ze dat waren, is dat de gevangenis."

Het faillissement van MF Global kan dienen als referentiepunt voor FTX en zijn gelieerde bedrijven. De CEO van het bedrijf, Jon Corzine, een voormalige Amerikaanse senator en gouverneur van New Jersey, riskeerde civielrechtelijke straffen en werd verbannen uit de termijnmarkt nadat het bedrijf instortte vanwege weddenschappen met een te hoog hefboomeffect en slecht risicobeheer. Maar vermeende vermenging van activa van klanten met andere geldstromen die door het bedrijf worden beheerd, valse beweringen dat accounts FDIC-verzekerd waren, en bepaalde openbare verklaringen over de gezondheid van FTX US zullen waarschijnlijk lang worden uitgekeken naar mogelijke vervolging.

“Gewoon dom en roekeloos met geld omgaan is geen misdaad, maar fraude wel. Opzettelijk liegen over het gebruik van FTX-activa van klanten is fraude”, zegt Jim Angel, universitair hoofddocent aan de McDonough School of Business van Georgetown University.

De ingewikkelde aard van de bedrijfsstructuur van FTX, waarvan een groot deel opzettelijk buiten de VS is gelaten en verspreid is over verschillende rechtsgebieden, zou elk onderzoek verder kunnen bemoeilijken. Het wereldwijde bereik van FTX betekent ook dat een breed scala aan autoriteiten betrokken kan zijn.

"Het opbouwen van het bewijs, het opbouwen van de feiten kost vaak tijd", zei SEC-voorzitter Gary Gensler zei tijdens een recent tv-optreden, ter erkenning van een lopend onderzoek naar het bedrijf.

Met aanvullende berichtgeving door Colin Wilhelm.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.