Coinbase bereikte een schikking van $ 100 miljoen met het New Yorkse Department of Financial Services na onderzoek naar fouten in het nalevingsprogramma.
De NYDFS legde Coinbase een boete op van $50 miljoen en verplichtte het bedrijf om nog eens $50 miljoen te investeren in zijn nalevingsprogramma na een nederzetting met de toezichthouder, die gapende gaten ontdekte in de beoordeling door de crypto-uitwisseling van klantidentiteiten en waarschuwingen over transacties. Het merkte met name op dat de beurs de groei van het klantenbestand van 2020 tot en met 2021 niet kon bijhouden.
"Coinbase beschikte niet over voldoende personeel, middelen en tools die nodig waren om deze waarschuwingen bij te houden, en de achterstand groeide snel tot onbeheersbare niveaus", luidt de schikking. "Tegen het einde van 2021 had Coinbase een achterstand van niet-beoordeelde transactiebewakingswaarschuwingen die groeide tot meer dan 100,000 (waarvan vele maanden oud waren), en de achterstand van klanten die verbeterde due diligence ('EDD') nodig hadden, bedroeg meer dan 14,000."
Coinbase heeft sinds 2017 een zakelijke licentie voor digitale activa bij de NYDFS – beter bekend als een BitLicense. Omdat hij bekend staat als het strengste regelgevende regime in de Amerikaanse crypto, brengt de BitLicense voortdurende onderzoeken met zich mee, waaronder een in 2020 die de problemen met Coinbase op gang bracht. In februari 2022 huurde het bedrijf een onafhankelijke waarnemer in om deze zorgen weg te nemen, maar hun aanvankelijke inspanningen brachten de NYDFS niet helemaal tevreden.
Chief Legal Officer Paul Grewal merkte op dat het NYDFS-onderzoek aanvankelijk werd onthuld na een indiening bij de Securities and Exchange Commission en zei in een verklaring dat “Coinbase substantiële maatregelen heeft genomen om deze historische tekortkomingen aan te pakken en zich blijft inzetten om een leider en rolmodel te zijn in de crypto-ruimte, inclusief samenwerking met toezichthouders als het gaat om naleving. We geloven dat onze investering in naleving elke andere crypto-uitwisseling waar ook ter wereld overtreft, en dat onze klanten zich veilig en beschermd kunnen voelen tijdens het gebruik van onze platforms.”
Coinbase-aandelen wonnen 6% in de vroege handel.
© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.
Bron: https://www.theblock.co/post/199143/coinbase-to-pay-100-million-over-failure-to-scale-aml-as-business-boomed?utm_source=rss&utm_medium=rss