Coinbase stemt in met een schikking van $ 100 miljoen: voor AML- en KYC-overtreding

• Coinbase stemde ermee in om NYDFS een schikking van $ 100 miljoen te betalen. 
• $ 50 miljoen komt goed, en $ 50 miljoen gaat naar AML-achtergrondcontroles. 
• Het bedrijf zou rekeningen hebben geopend zonder de juiste antecedentenonderzoeken. 

Crypto-uitwisseling Coinbase Global Inc., ook bekend als Coinbase, is overeengekomen met het New Yorkse Department of Financial Services (NYDFS) om een ​​schikking van $ 100 miljoen te betalen voor problemen met het witwassen van geld (AML) en KYC. 

Volgens de toestemmingsopdracht die op 4 januari 2023 is ondertekend door Adrienne Harris, hoofdinspecteur van NYDFS, werden de nalevingsproblemen ontdekt en waren de AML-controles van de beurs van 2020 tot en met 2021 ontoereikend.

Coinbase had ermee ingestemd om de boete van $ 100 miljoen in twee stappen te betalen, waarbij $ 50 miljoen de betaalde boete zou zijn en de andere $ 50 miljoen zou gaan naar het toepassen van vereiste AML-achtergrondcontroles. 

De bestelling luidt verder als, 

"Coinbase beschikte niet over voldoende personeel, middelen en tools die nodig waren om deze waarschuwingen bij te houden, en de achterstand groeide snel tot onhandelbare niveaus."

De toezichthouders hebben gemeld dat Coinbase klanten toestond accounts te openen zonder de vereiste antecedentenonderzoeken te voltooien, wat een directe schending is van de AML-vereisten. Er waren rode vlaggen in het bedrijf die intern en extern zichtbaar waren, inclusief het onderzoek van de afdeling. Hoewel Coinbase bezig was met het oplossen van het probleem, verliep de voortgang traag en was deze op bepaalde gebieden niet zichtbaar, waardoor er een openstaande en in behandeling zijnde lijst met achterstanden ontstond. 

Volgens de toezichthouders droeg de groei van het aantal gebruikers op de beurs bij een "verzuim om gelijke tred te houden" met het monitoren van dubieuze transacties; deze factoren leidden uiteindelijk tot de achterstand van meer dan 100,000 waarschuwingen. 

Zozeer zelfs dat COinbase tegen het einde van 2021 een overvloed aan niet-beoordeelde transacties had die waarschuwingen bewaakten die opliepen tot meer dan 100,000, waarvan de meeste maanden ouder waren; ook overschreed de achterstand van klanten die verfraaide due diligence nodig hadden de grens van 14,000. 

Het vermeende gebrek aan controle over antecedentenonderzoeken begon in 2018, terwijl het nalevingsonderzoek in 2020 begon. Destijds had Coinbase ermee ingestemd een onafhankelijke onderzoeker in te huren om ervoor te zorgen dat het bedrijf de richtlijnen voor antiwitwaspraktijken en de know-your-customer nauwgezet volgde. . 

Maar het nalevingsprobleem bleef bestaan ​​en de toezichthouder van New York besloot in 2021 in actie te komen. Harris had gezegd:

“We zijn zeer openhartig geweest over illegale financieringsproblemen in de ruimte. Daarom houdt ons raamwerk cryptobedrijven aan dezelfde standaard als voor banken.”

In hun blog reageerde Coinbase met betrekking tot de schikking en merkte op dat het "toegewijd aan $ 50 miljoen aan investeringen in nalevingsprogramma's in de komende twee jaar."

Volgens hun blogpost beschouwt het bedrijf deze resolutie als een cruciale stap in de richting van hun toewijding aan continue verbetering, betrokkenheid bij belangrijke regelgevers en het streven naar meer naleving in de crypto-ruimte, zowel voor het bedrijf als voor anderen. 

Nancy J. Allen is een crypto-enthousiasteling en gelooft dat cryptocurrencies mensen inspireren om hun eigen bank te zijn en af ​​te stappen van traditionele geldwisselsystemen. Ook is ze geïntrigeerd door blockchaintechnologie en de werking ervan.

Laatste berichten door Nancy J. Allen (bekijk alle)