De winst van Citigroup in het vierde kwartaal daalt met 21% omdat de bank meer geld opzij zet voor kredietverliezen

Citigroup zei dat de nettowinst in het vierde kwartaal met meer dan 21% daalde ten opzichte van een jaar geleden, omdat de bank meer geld opzij zette voor mogelijke kredietverliezen.

Aandelen waren vlak in de vroege handel omdat beleggers uitkeken naar een aantal positieve punten in het rapport, waaronder een record in het vierde kwartaal voor de handel in vastrentende waarden.

gerelateerd nieuws over beleggen

Hier zijn de cijfers over het vierde kwartaal in vergelijking met wat Wall Street verwachtte:

• Netto-inkomen: $ 2.5 miljard versus $ 3.2 miljard een jaar geleden.
• Inkomsten: $ 1.10 per aandeel, exclusief bepaalde desinvesteringen. (Het was niet duidelijk of dat vergelijkbaar was met de schatting van $ 1.14 per aandeel van analisten.)
• Omzet: $ 18.01 miljard aan inkomsten, meer dan de $ 17.9 miljard die wordt verwacht van analisten die door Refinitiv zijn ondervraagd.
• Netto rente-inkomen: $ 13.27 miljard, meer dan de 12.7 miljard verwacht door analisten, volgens StreetAccount
• Handelsinkomsten: Fixed Income $ 3.16 miljard, boven verwachting. De aandelenhandel was $ 789 miljoen, onder de verwachtingen.
• Voorziening voor kredietverliezen: $ 1.85 miljard vergeleken met $ 1.79 miljard verwacht door analisten ondervraagd door StreetAccount.

De inspanningen van CEO Jane Fraser bij Citigroup om het roer om te gooien, stuitten op een probleem te midden van zorgen over een wereldwijde economische vertraging en terwijl centrale banken over de hele wereld de strijd aangaan met inflatie. Net als de rest van de sector kampt Citigroup ook met een scherpe daling van de inkomsten uit investeringsbankieren, gedeeltelijk gecompenseerd door een verwachte stijging van de handelsresultaten in het kwartaal.

De nettowinst van Citigroup zakte met 21% naar $ 2.5 miljard, vergeleken met $ 3.2 miljard in het voorgaande jaar, grotendeels als gevolg van de vertragende groei van de leningen bij de private bank naast de verwachtingen voor een zwakkere macro-economische omgeving in de toekomst. De zwakte werd gedeeltelijk gecompenseerd door hogere inkomsten en lagere kosten.

De bank zei dat ze meer geld opzij heeft gezet voor kredietverliezen in de toekomst, waardoor de voorzieningen met 35% ten opzichte van het voorgaande kwartaal zijn verhoogd tot $ 1.85 miljard. Deze build omvatte $ 640 miljoen voor niet-volgestorte toezeggingen als gevolg van groei van de leningen bij de private bank.

De inkomsten in de divisies Services en Markets stegen met respectievelijk 32% en 18% dankzij groei van de rentebaten en de vastrentende markten. De divisie Fixed Income Markets zag de omzet met 31% stijgen tot $ 3.2 miljard, de hoogste resultaten in het vierde kwartaal ooit, als gevolg van sterke koersen en valuta's.

"Met een omzetstijging van 32% leverde Services opnieuw een uitstekend kwartaal af en hebben we een aanzienlijk aandeel verworven in zowel Treasury and Trade Solutions als Securities Services", aldus Fraser in een persbericht. "Markten hadden het beste vierde kwartaal in de recente geschiedenis, gedreven door een stijging van 31% in Fixed Income, terwijl Banking en Wealth Management werden beïnvloed door dezelfde marktomstandigheden waarmee ze het hele jaar te maken hadden."

Er was ook kracht in het bankwezen, met inkomsten uit private banken die met 5% stegen en inkomsten uit persoonlijke banken in de VS met 10%. De inkomsten uit retailbankieren daalden echter met 3% als gevolg van lagere hypotheekvolumes.

JPMorgan, Bank of America en Wells Fargo rapporteerden vrijdag ook winst. JPMorgan overtrof de analistenramingen voor het kwartaal en zei dat het nu een milde recessie ziet als het basisscenario voor 2023. Ook Bank of America overtrof de verwachtingen van Wall Street omdat hogere rentetarieven de verliezen in investeringsbankieren compenseerden.

Wells Fargo de aandelen daalden echter nadat de bank meldde dat de winst in het laatste kwartaal daalde als gevolg van een recente schikking en de versterkte reserves van de bank te midden van economische zwakte.