China heeft net gegarandeerd herstel van olie, 9% + dividendwinnaars

Al mijn indicatoren vertellen me dat olie op het punt staat hoger te scheuren. En als dat het geval is, zullen we er klaar voor zijn met twee fondsen die buitensporige dividendrendementen van 9% opleveren!

Hoe weet ik zo zeker dat de goo een spiraalveer is? Ten eerste, de twee ondergewaardeerde oliefondsen die we hieronder zullen bespreken, worden verhandeld tegen enorme kortingen op hun "echte" waarde. Op dit moment kunnen we ze kopen voor minder dan 90 cent per dollar.

Dat geeft onze oliewinsten een extra boost. En als olie vanaf hier lager breekt - iets wat ik hoogst onwaarschijnlijk acht - zijn we dat nog een mooie neerwaartse bescherming krijgen, dankzij diezelfde kortingen. Hoe dan ook, onze inkomstenstroom van 9% zal veilig binnenstromen.

Onze "Crash 'n' Rally"-stelling komt perfect uit

Om deel te nemen aan de dividendovereenkomst die we hier voorbereiden, moeten we ons eerst concentreren op ons 'crash 'n' rally'-spel op olie, dat, als je mijn columns van de afgelopen paar jaar hebt gelezen, je waarschijnlijk uit het hoofd kennen.

Dit is hoe het zich afspeelde na de crashes van zowel 2008 als 2020:

1. De vraag naar energie verdampte en de prijzen crashten snel (2008 en 2020).
2. Energieproducenten spanden zich in om kosten te besparen, dus sneden ze de productie agressief terug.
3. De economie herstelde zich langzaam (2009 en eind 2020), de vraag naar energie trok aan, maar het aanbod bleef achter.
4. En bleef achter. En bleef achter. En de energieprijzen stegen totdat het aanbod uiteindelijk voldeed aan de vraag (2009-2014 en 2020-heden).

We zitten nu in stap 4, en hier komen onze twee "upside drivers" om de hoek kijken, omdat beiden op het punt staan ​​de toch al krappe voorraden aan te pakken, en dat betekent maar één ding voor de prijzen: winsten.

De eerste is de heropening van China, die plaatsvond na Xi's epische klim van de COVID-beperkingen in januari. Nu zien we bewijs dat de economie van de Rode Draak echt is zijn slag slaan.

In januari bereikte het Chinese consumentenvertrouwen bijvoorbeeld een recordhoogte sinds maart 2021. En een aantal nieuwe exportorders steeg naar het hoogste niveau

Dit zijn de laatste tekenen dat 's werelds grootste energieverbruiker terug is. Maar op de oliemarkten, krekels …

Dit kan niet blijven duren, vooral als je kijkt naar onze tweede opwaartse drijfveer: het feit dat de Biden-regering vrijgaven van de Strategic Petroleum Reserve (SPR) heeft gebruikt om de olieprijzen kunstmatig onder controle te houden.

Sinds medio 2020 zijn deze reserves met 43% gedaald! Die olie zal moeten worden vervangen, en als dat zo is, zal de stap van Uncle Sam naar de oliemarkt de vraag opdrijven, waardoor de prijzen nog meer onder druk komen te staan.

Combineer de onvermijdelijke hervulling van de SPR met de heropening van China en het is vrij duidelijk dat olie op dit moment een opgerolde veer is.

Een goede manier om van deze situatie te profiteren is door closed-end fondsen (CEF's) omdat we onszelf daarmee twee voordelen geven waar kopers van olie-aandelen en ETF's niet aan kunnen tippen.

De eerste? Hoge dividenden. CEF's betalen bijna altijd meer dan gewone aandelen, en de Kayne Anderson Energie-infrastructuurfonds (KYN) is geen uitzondering. Het heeft een buitensporige uitbetaling van 9% dat het in stand is gehouden (en zelfs is gegroeid) tijdens de gevaarlijke vroege jaren 2020!

Dan is er nog de korting, die ons met 11.8% KYN's portfolio van "tollbooth"-games geeft - pijpleidingexploitanten en oliedienstverleners zoals Enterprise Products Partners (EPD), Energieoverdracht LP (ET) en ONEOK (OKE)—voor 88 cent per dollar.

(Merk ook op dat hoewel KYN master limited partnerships of MLP's heeft, het u een eenvoudig Form 1099 schopt, niet het gecompliceerde K-1-pakket dat MLP's normaal verzenden, tijdens belastingtijd.)

Een ander door dividend aangedreven oliespel op onze lijst is de MainStay Global Infrastructure Megatrends Fonds (MEGI). Deze is een goede keuze als je op zoek bent naar een meer gediversifieerd spel met ruwe olie.

Naast olie- en gasdiensten en pijplijnbedrijven zoals ONEOK, Williams Bedrijven (WMB), Enbridge
ENB
(ENB) en EnaGas SA, MEGI bezit stabiele nutsbedrijven zoals het Britse National Grid en gsm-toren "landlord" Kroonkasteel (CCI).

Ook MEGI komt bij ons met een flinke korting (in dit geval 12.5%) en een rendement van 9%. Het fonds had de pech dat het in oktober 2021 werd gelanceerd, vóór de afvalcontainerbrand in 2022 en toen de olieprijs hoger was dan nu. Dat weegt op zijn prestaties. Maar het heeft die uitbetaling de hele tijd stabiel gehouden - en die daling is de reden waarom MEGI's grote korting vandaag bestaat.

Een "Twofer" 9% dividendspel op olie en gas

Hier is nog een ding om te overwegen: MEGI geeft ons ook blootstelling aan aardgas, dat is weggespoeld nadat Europa zich afgelopen zomer haastte om zijn tanks bij te vullen, nadat het Russische gas had afgesneden. Het continent kreeg ook een onverwachte hulp van een warmere winter.

Op dit moment is "natty" - de minst offensieve van de fossiele brandstoffen - bezig een bodem te vormen nu China weer opengaat en Europa een tweede strijd begint om krappe voorraden veilig te stellen. Dat plaatst de voordelig geprijsde MEGI op een goede plek om te profiteren van een opleving in beide olie en gas.

Brett Owens is chief investment strateeg voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, ontvang je gratis zijn nieuwste speciale rapport: Uw portefeuille met vervroegd pensioen: enorme dividenden - elke maand - voor altijd.

Openbaarmaking: geen