Het bedrijf heeft zijn terugkoopsnelheid in 2022 vertraagd in vergelijking met toen het in 7 $ 2021 miljard toewees.
"Wat sommige beleggers misschien teleurstelt, is dat Berkshire minder aandelen heeft ingekocht dan veel analisten hadden verwacht, aangezien de aandelen van Berkshire in het derde kwartaal in waarde zijn gedaald", vertelde Robert Johnson, een professor aan het Heider College of Business, Creighton University, aan TheStreet. "Velen waren van mening dat Buffett en zijn collega's meer aandelen zouden hebben ingekocht."
Buffett heeft investeerders in Berkshire Hathaway jarenlang verteld om zich te concentreren op de bedrijfswinsten, omdat ze de financiële prestaties van het bedrijf nauwkeuriger aantonen in plaats van de niet-gerealiseerde winsten uit zijn aandelenbezit te onderzoeken.
Het bedrijfsresultaat van Berkshire na belastingen per klasse A-aandeel steeg in het derde kwartaal met 23% tot $5,290, wat beter was dan de consensusschattingen van FactSet van $4,200.
De totale winst van het bedrijf, die een weerspiegeling is van niet-gerealiseerde verliezen van ongeveer $ 10 miljard uit het bezit van aandelen, die op 305 september $ 30 miljard bedroegen, toonde een verlies van $ 2.7 miljard. In de periode een jaar geleden rapporteerde Berkshire een winst na belastingen van 10.3 miljard dollar.
Buffett is een fan van schatkistpapier en geeft er de voorkeur aan zijn contanten daar te houden. Dankzij de timing van het bedrijf kon het extra cashniveaus genereren, aangezien de rente aan het begin van het jaar bijna nul was en nu 4% oplevert.
"Bijkomend goed nieuws voor de aandeelhouders van Berkshire is dat met stijgende rentetarieven de grote geldvoorraad meer rente zal opleveren", zei hij. "De kasposities van Berkshire zijn in het kwartaal zelfs met $ 4 miljard gestegen."
De totale geldmiddelen en equivalenten van Berkshire bedroegen op 109 september $ 30 miljard, vergeleken met $ 105 miljard op 30 juni en $ 147 miljard eind 2021.
Het bedrijf sloot zijn deal met verzekeraar Alleghany in oktober en gaf bijna $ 12 miljard uit, waardoor de kasniveaus daalden.
Welke aandelen Buffett kocht? Buffett, die samenwerkt met twee vermogensbeheerders, Todd Combs en Ted Weschler, was in het derde kwartaal niet zo actief met het kopen van aandelen.
De totale aankoop van aandelen door Berkshire bedroeg in totaal $ 4 miljard aan aandelen. Het conglomeraat kocht ongeveer $ 9 miljard aan aandelen en verkocht $ 5 miljard aan aandelen.
Buffett vergroot zijn belang in Occidental Petroleum (OXY , besteden $ 2 miljard. Het belang van Berkshire ligt in het derde kwartaal nu boven de drempel van 20%.
Berkshire heeft ook $ 10 miljard aan Occidental preferente aandelen die momenteel 8% betaalt dividend rendement en meer dan 83 miljoen warrants om aandelen van Occidental te kopen tegen een uitoefenprijs van bijna $60 per aandeel.
Tijdens het tweede kwartaal bedroeg de netto-aankoop van aandelen door Berkshire $ 4 miljard aan aandelen. Buffett gaf in het eerste kwartaal 41 miljard dollar uit toen hij voor 20 miljard dollar aan aandelen in Chevron kocht.
Berkshire bezit nu 170 miljoen aandelen na de aankoop van zes miljoen Chevron-aandelen in het derde kwartaal. derde kwartaal 10Q indiening op november 5.
Het belang in Apple blijft met 915 miljoen aandelen gelijk, met een waarde van 127 miljard dollar.
De positie van Apple domineert de investeringsportefeuille met meer dan 40%, zei Johnson.
"Wat er de afgelopen jaren is gebeurd, is dat de beleggingsportefeuille veel geconcentreerder is geworden", zei hij. "Apple, Bank of America, Chevron, Coca Cola en American Express zijn samen goed voor meer dan 75% van de high-convention portfolio."
ondanks extreme volatiliteit op zowel de aandelen- als de obligatiemarkten zijn de klasse A-aandelen van Berkshire dit jaar slechts met 4% gedaald tot $ 432,000, terwijl de S&P 500 index kelderde met 20%.