BlackRock zegt dat de Federal Reserve de rentetarieven kan verhogen tot een piek van 6%

De grootste vermogensbeheerder ter wereld ziet de Amerikaanse federal funds rate pieken op 6% nadat Fed-voorzitter Jerome Powell waarschuwde dat de rente waarschijnlijk zal stijgen hoger dan de centrale bank eerder had verwacht.

"We denken dat er een redelijke kans is dat de Fed de Fed Funds-rente naar 6% zal moeten brengen en het daar voor een langere periode moet houden om de economie te vertragen en de inflatie terug te brengen tot bijna 2%", aldus de chief investment officer van BlackRock. Global Fixed Income Rick Rieder schreef in reactie op Powells getuigenis dinsdag voor de bankcommissie van de Senaat.

De economie is veerkrachtiger dan verwacht, zei Rieder, wijzend op de meest recente banenrapport en lezing van de consumentenprijsindex.

"Dit is deels te wijten aan het feit dat de economie van vandaag niet meer zo rentegevoelig is als die van de afgelopen decennia, en haar veerkracht, hoewel een deugd, maakt de zaken voor de Fed ingewikkelder", schreef hij in de notitie.

De oproep van BlackRock voor een eindtarief van 6% komt als volgt Morgan Stanley-economen zei dat het commentaar van Powell de deur opende om door te gaan naar grotere wandelingen van 50 basispunten.

In februari heeft de centrale bank verhoogde de rente met 25 basispunten, waardoor het tarief van de federale fondsen op een bereik van 4.50% tot 4.75% komt.

De waarschijnlijkheid van een stijging van een half punt steeg naar 73.5% op woensdagmiddag in Azië, volgens de FedWatch-tracker van CME Group van Fed Funds Futures-weddenschappen. Een verhoging van 50 basispunten zou de rente op een bereik van 5% tot 5.25% brengen.

De Federal Reserve komt op 21 en 22 maart bijeen.

Om de veerkracht van de Amerikaanse economie te benadrukken, vergeleek Rieder deze met polyurethaan, een duurzaam materiaal beschreven door de American Chemistry Council als "soepel schuim."

"We hebben onlangs de Amerikaanse economie vergeleken met polyurethaan, een opmerkelijk materiaal dat flexibiliteit en aanpassingsvermogen uitstraalt, maar ook duurzaamheid en sterkte", schreef hij in de notitie.

"Het vermogen van het materiaal om te worden uitgerekt, gebogen, gespannen en gebogen zonder te breken, terwijl het in feite terugkeert naar zijn oorspronkelijke staat, is wat het zo chemisch uniek maakt," zei hij.

In hun laatste rapport rapporteerden de VS een stijging van 517,000 niet-agrarische loonlijsten in januari, aanzienlijk meer dan marktschattingen, terwijl het werkloosheidspercentage daalde tot 3.4%, het laagste niveau sinds mei 1969.

Het volgende rapport wordt vrijdag verwacht en zal waarschijnlijk blijk geven van een veerkrachtige arbeidsmarkt, ondanks de agressieve renteverhogingen van de Fed om de inflatie te beteugelen. Door Dow Jones geraadpleegde economen schatten dat er vorige maand 225,000 banen bijkwamen.

– Patti Domm en Jeff Cox van CNBC hebben bijgedragen aan dit rapport.