Bankaandelen in verval: een prijsgrafiekanalyse

Silicon Valley Bank stort in en de effecten van besmettingsangst zijn onmiddellijk zichtbaar in de koersdalingen van bankaandelen in het hele land.

Foto's en video's van klanten die in de rij staan buiten de gesloten deuren van een filiaal van Silicon Valley Bank – wachtend om hun geld op te nemen – hebben investeerders in financiële instellingen hun aandelen verkocht.

"Waarom wachten?" is de gedachte op Wall Street wanneer scènes uit de klassieke Jimmy Stewart-film It's A Wonderful Life beginnen uit te spelen in het echte leven. De Federal Deposit Insurance Corporation is het hele weekend bezig met de zaak, maar tegen maandagochtend, wie weet hoeveel andere regionale banken met soortgelijke problemen worden geconfronteerd?

De aandelenmarkt lijkt het te weten en de verkoop begon op de open vrijdag en duurde de hele dag. Hier zijn de prijsgrafieken om het te bewijzen.

De dagelijkse grafiek voor de benchmark-ETF die bekend staat als het Financial Select Sector SPDR Fund, ook wel de XLF genoemdXLF
is hier:

Het lijkt erop dat degenen die deze sector op de voet volgen dinsdag aandelen begonnen te lossen en de verkoop op donderdag echt versnelde voordat ze op vrijdag onder de dieptepunten van december brak op het echt zware volume (de roodachtige balk onder de prijsgrafiek). Degenen die op de hoogte waren van de situatie waren al uitgestapt.

Het fonds heeft 67 posities, waarvan Berkshire Hathaway de grootste isBRK.B
(- 39% vrijdag), JP Morgan (+ 2.54% vrijdag) en Bank of AmericaBAC
(daling 88% vrijdag). Deze grote financiële instellingen hebben niet veel geleden, zoals u kunt zien - de grote verliezen kwamen bij de regionale banken.

Neem een ​​kijkje op de dagelijkse prijsgrafiek voor de SPDR S&P Regional Banking Index:

Dus dat is een vrijdagsessie van -4.39% voor de regionals versus -1.82% voor de majors. De KREKRE
bevat 143 bankcomponenten en een van de grootste belangen was Silicon Valley Bank, die onlangs ongeveer 2% van het fonds vertegenwoordigde, maar niet meer.

De top 3 componenten van het fonds zijn nu Western Alliance Bancorp (2.15% van de ETF), East West BancorpEWBC
(2.13%) en Trust FinancialTFC
Maatschappij (2.08%).

Hier is de dagelijkse prijsgrafiek van Western Alliance Bancorp:

Van het $80-niveau begin februari tot het $30-niveau tijdens de sessie van vrijdag voordat de week werd afgesloten op $49 — dat is nogal een bereik en op buitengewoon hoog volume. Kopers kwamen laat in de sessie binnen en stuwden de voorraad hoger dan de dieptepunten.

De dagelijkse prijsgrafiek van East West Bancorp het lijkt hierop:

Van meer dan $ 80 begin februari tot een dieptepunt van $ 61 is een snelle daling van 23% van piek naar dal. Je ziet niet al te veel dagelijkse grafieken die een recent hoogtepunt laten zien boven eerdere weerstandsgebieden (medio augustus 2022) en vervolgens, slechts een paar maanden later, een nieuw dieptepunt laten zien onder de vorige ondersteuningsgebieden (eind juni 2022). .

Hier is de dagelijkse prijsgrafiek voor Truist Financial Corporation:

Deze toont de vreemde openingshandelsfout midden januari die veel op de NYSE genoteerde aandelen plotseling veel hoger deed stijgen en ze vervolgens weer naar beneden liet vallen. Truist-verkopers overtroffen kopers elke dag van deze week met de dumping op vrijdag die de prijs onder het dieptepunt van half oktober bracht.

Deze 3 regionale bankgrafieken geven slechts een voorproefje van de schade die is aangericht met de besmettingsangst die voortkwam uit het instorten en sluiten van de Silicon Valley Bank. Dat een majoor als JP Morgan de dag eindigde met een winst van 2+% suggereert dat de zeer grote banken zullen profiteren van de uitkomst van de algehele situatie.

Geen beleggingsadvies. Alleen voor educatieve doeleinden.