Welkom bij The Interchange, een kijk op het fintech-nieuws en -trends van deze week. Om dit in je inbox te krijgen, schrijf je hier in.
Nu kopen, later betalen is bijna alomtegenwoordig geworden hier in de VS. Als zodanig worden bedrijven die die technologie aan handelaren aanbieden, niet verwonderlijk concurrerender met elkaar.
Geval in punt. Afgelopen week kondigde Affirm uit San Francisco aan dat het: maakt zijn buy now, pay later-technologie beschikbaar voor Amerikaanse bedrijven die Stripe's betalingstechnologie gebruiken. Dit betekent dat een hele reeks bedrijven die hun klanten voorheen niet de mogelijkheid konden bieden om in termijnen te betalen, dit nu wel kunnen.
De deal is belangrijk voor Affirm omdat Stripe, dat vorig jaar werd gewaardeerd op $ 95 miljard, wereldwijd "miljoenen" klanten heeft. Het verwerkt elk jaar honderden miljarden dollars voor "elke bedrijfsomvang - van startups tot Fortune 500's." En dit geeft Affirm de mogelijkheid om meer inkomsten te genereren, omdat het deels geld verdient aan rentekosten. Stripe van haar kant kan potentiële en huidige klanten meer betalingsflexibiliteit bieden.
Affirm, opgericht door de mede-oprichter van PayPal, Max Levchin, heeft technologie ontwikkeld die individuele transacties kan garanderen. Zodra een klant in aanmerking komt, kan het hen de mogelijkheid bieden om tweewekelijks of maandelijks te betalen. Levchin is vocaal over het feit dat Affirm "werd opgevat als een soort anti-creditcard." Het bedrijf ging vorig jaar naar de beurs en ondanks een dramatisch lagere aandelenkoers vertoont het recente tekenen van aanhoudende kracht.
Ook de afgelopen week kondigde het Zweedse Klarna een nieuw eigen partnerschap aan. Het bedrijf, dat vorig jaar werd gewaardeerd op $ 45 miljard, maar sindsdien zijn eigen deel van de strijd heeft gehad, zei dat het samenwerkte met Marqeta om een nieuwe Klarna-kaart in de VS te lanceren. De kaart, volgens het bedrijf, brengt Klarna's "Pay in 4"-service naar een fysieke Visa-kaart. Dit is interessant omdat historisch gezien, koop nu, betaal later zich concentreerde op online winkelen of mensen die ervoor kozen om in termijnen te betalen op het verkooppunt. Maar vorig jaar zei Visa dat "een groeiende lijst" van emittenten, acquirers en fintechs gebruikten zijn technologie om BNPL-opties aan hun klanten aan te bieden. En ook Mastercard kondigde vorig jaar zijn eigen BNPL-aanbod aan: Mastercard termijnen. De chief product officer van de creditcardgigant, Craig Vosburg, zei destijds: "In de kern komen betalingen neer op keuze - en mensen willen meer van hun geld met meer flexibiliteit en controle over hoe ze betalen en waar ze winkelen."
Dus het feit dat Klarna nu een eigen kaart heeft gemaakt is niet helemaal schokkend. Maar het is illustratief voor de maatregelen die financiële dienstverleners - zowel gevestigde als fintechs - nemen om hun leningen op afbetaling voor meer consumenten beschikbaar te maken. Het is ook een ander voorbeeld van hoe competitief de BNPL-ruimte wordt, vooral hier in de VS. Bij de aankondiging van de nieuwe kaart zei Sebastian Siemiatkowski, mede-oprichter en CEO van Klarna: "Het feit dat meer dan 1 miljoen Amerikaanse consumenten zich hebben aangemeld binnen enkele weken op onze wachtlijst staat, toont de ongelooflijke vraag naar een eerlijk en transparant alternatief voor conventionele creditcards.” Interessant is dat de Klarna-kaart geen rente in rekening brengt en beschikbaar is voor $ 3.99 per maand. En het bedrijf zegt dat het de eerste 12 maanden na activering eigenlijk helemaal gratis is.
Met name zei Klarna ook dat het afgelopen jaar zijn "klantenbestand in de VS met meer dan 65% is gegroeid en meer dan 25 miljoen consumenten heeft bereikt." Van zijn kant merkte Affirm op in zijn recente resultaten fiscale derde kwartaal dat het aantal actieve consumenten 12.7 miljoen had bereikt, een stijging van 137% op jaarbasis - hoewel het geen uitsplitsing gaf van hoeveel daarvan hier in de VS zijn
Ondertussen ga ik niet eens proberen te voorspellen wat er de komende maanden met de BNPL-markt gaat gebeuren, aangezien de huidige macro-omgeving veel uitdagingen biedt voor alle soorten fintechs. Zoals de Wall Street Journal meldde onlangs, "stijgende achterstallige vorderingen en een vertragende economie" nemen een deel van de glans van de BNPL-ruimte weg. Maar ik wel met jou delen een blog post dat Levchin van Affirm op 3 juni publiceerde met betrekking tot zijn visie op in ieder geval waarom zijn bedrijf niet alleen is gepositioneerd om te overleven, maar ook om te gedijen in een recessie. Hier is een fragment:
We hebben vertrouwen in ons vermogen om sterke groei te realiseren en tegelijkertijd positieve kredietresultaten te genereren die consistent zijn met het handhaven van aantrekkelijke eenheidseconomie ... Het is onze missie om het leven van mensen te verbeteren, en we zijn volledig van plan om de gelegenheid aan te grijpen en aan deze vraag te voldoen - en we zijn absoluut van plan om een sterke eenheidseconomie te behouden door alleen kredieten te verstrekken waarvan we denken dat ze kunnen en zullen worden terugbetaald. Hopelijk geeft dit je een redelijk goed beeld van wat je van Affirm mag verwachten in een recessie.
In ander nieuws
Over BNPL gesproken, Fundbox maakte vorige week bekend a partnerschap met Visa en dat het meer dan $ 160 miljoen aan jaarlijkse inkomsten heeft overschreden. Het partnerschap omvat de lancering van de Fundbox Flex Visa Debit Card, die naar eigen zeggen "de kracht van Flex Pay (die 80% is gegroeid in transactievolume QoQ) combineert met de alomtegenwoordige acceptatie van Visa", vertelde het TechCrunch. Het zal ook werken aan de ontwikkeling van een BNPL-product voor bedrijven en producten voor onmiddellijke uitbetaling van fondsen. Ik rapporteerde over de startup's $ 100 miljoen verhoging Afgelopen november.
Nog maar 8 maanden geleden, Varo-CEO Colin Walsh aangegeven aan TechCrunch dat het verkrijgen van een bankcharter - een proces dat naar verluidt kostte bijna $ 100 miljoen en duurde 3 jaar - zou de digitale bank in staat stellen "tegelijkertijd groei en winstgevendheid na te streven" en zijn marges vergroten. Maar als mede-fintech-enthousiasteling Jason Mikula wees erop afgelopen weekend heeft de fintech geworsteld om een zinvolle leningenportefeuille op te bouwen door aan haar klanten te lenen en heeft ze snel de $ 510 miljoen uitgegeven die het in september vorig jaar in een Series E heeft opgehaald. Als zodanig, op basis van de berekeningen van Jason, zou Varo, naar adem snakkend, tegen het einde van dit jaar zonder geld kunnen zitten - "en zou voor die tijd niet goed gekapitaliseerd zijn ... Dit alles legt een enorme druk op Varo om kosten te besparen en extra kapitaal aan te trekken .” Wat betekent dit voor digitale banken als geheel? Welnu, ten eerste is het waarschijnlijk dat die fintechs die overwogen bankcharters na te streven, waarschijnlijk twijfelen. In februari 2021 was de startup Brex voor bedrijfsuitgaven de nieuwste fintech een bankcharter aanvragen. Maar afgelopen augustus zei het bedrijf dat het zou? vrijwillig terugtrekken haar bankcharter en federale depositoverzekeringsaanvragen in een poging om de aanvraag te "wijzigen en te versterken" alvorens ze op een later tijdstip opnieuw in te dienen. Misschien ontweek hij een kogel?
Fintech-startups zijn de neergang harder aanpakken dan de meeste andere sectoren, blijkt uit gegevens. Zozeer zelfs dat zelfs de grootste en bekendste particuliere fintech-bedrijven lijden onder gênante herwaarderingen. Uit gegevens verzameld door Andreessen Horowitz blijkt dat openbare fintech-bedrijven te lijden hebben onder grotere waarderingsdalingen dan andere technologiecategorieën. Tegelijkertijd geeft nieuwe informatie van de verschillende fondsen van Fidelity aan dat de investeringsgigant: veranderde van gedachten over de waarde van enkele van de meest vliegende bedrijven van startup-land, waaronder Stripe.
Het Bureau voor financiële bescherming van de consument (CFPB) aangekondigd dat het een nieuw kantoor opent, het Bureau voor Mededinging en Innovatie, als onderdeel van een nieuwe aanpak om innovatie in financiële diensten te stimuleren door concurrentie te bevorderen en struikelblokken voor nieuwkomers op de markt te identificeren. Met andere woorden, het wil fintechs helpen om in een sterkere positie te komen om te concurreren met gevestigde exploitanten, iets waarvan zij denkt dat het de consumenten ten goede zal komen. Het kantoor zal het Innovatiebureau vervangen, dat zich richtte op een aanvraagproces om individuele bedrijven een speciale regelgevende behandeling te geven. Het nieuwe kantoor zei onder meer dat het zich inspant om te begrijpen hoe grotere spelers voordeel kunnen behalen ten opzichte van kleinere spelers: “Soms worden startups gewoon overreden door grotere spelers. Grote bedrijven kunnen bijvoorbeeld gemakkelijk nieuwe producten presenteren aan hun grote klantenbestand en externe spelers dwarsbomen die mogelijk gunstiger producten hebben. Grote technologiebedrijven, met hun enorme bereik, zoeken ook naar nieuwe manieren om toe te treden tot de markten voor consumentenfinanciering en kunnen een bedreiging vormen voor eerlijke concurrentie.”
Policygenius, een insurtech die $ 125 miljoen heeft opgehaald in een Series E-ronde minder dan 3 maanden geleden, heeft naar verluidt ontsloeg ongeveer 25% van het personeel. Het aantal getroffen werknemers is niet bevestigd, maar wordt volgens meerdere bronnen geschat op ongeveer 170. Ten tijde van de Series E in maart zei Policygenius - wiens software consumenten in wezen in staat stelt om verschillende verzekeringsproducten online te vinden en te kopen - dat zijn woning- en autoverzekeringsactiviteiten "aanzienlijk waren gegroeid", waarbij nieuwe geschreven premies "meer dan 6x waren gestegen". van 2019 tot 2021.” In een verklaring zei Jennifer Fitzgerald, CEO en mede-oprichter van Policygenius, dat "de plotselinge en dramatische verschuiving in de economie" het bedrijf dwong zijn strategie aan te passen.
Financieringen en M&A
Gezien op TechCrunch
B2B BNPL-platform Mondu uit Berlijn haalt $ 43 miljoen op Series B onder leiding van Valar in de VS
Constrafor grijpt $ 106M aan eigen vermogen, krediet om onderaannemers in de bouw te financieren
Hitpay is een totaaloplossing voor het MKB
Onramp Funds versnelt e-commerce financieringsplatform met $ 42 miljoen aan eigen vermogen, krediet
en elders
Verslaggever Q&A
En last but zeker not least, ik deed een beetje Vraag en antwoord met TechCrunch senior verslaggever Natasha Mascarenhas, die onlangs meer fintech is gaan behandelen, vooral als het gaat om inclusie en toegang. Genieten van!
Ten eerste, ik weet hoe geweldig je bent, maar ik wil dat onze lezers dat ook weten. Maar wie is Natasha Mascarenhas eigenlijk??
Je grootste fan! Hé. Ik heb mijn hele leven van schrijven gehouden, maar begon als middelbare scholier te rapporteren in de krant van mijn school. Het bleek dat ik iets op het spoor was, want ik ging journalistiek studeren aan de Boston University en liep stage bij publicaties als BostInno, de Boston Globe en de San Francisco Chronicle.
De Chronicle-stage gooide me onvermijdelijk in de wereld van technologie en startups, waar ik Alex Wilhelm en uiteindelijk het Crunchbase News-team tegenkwam. Dat is waar we elkaar ontmoetten en waar ik formeel begon te werken als technisch verslaggever. Mijn favoriete momenten daar waren het verslag van de Uber S-1, het schrijven van een serie over eenzaamheid en het binnenhalen van mijn eerste primeur voor een financieringsronde.
Vandaag ben ik een senior verslaggever hier bij TechCrunch, evenals een co-host van Equity, een driewekelijkse podcast over ondernemingen en startups. Ik schrijf ook Startups Weekly, een zelfverklarende nieuwsbrief die ingaat op alles wat ik niet in mijn stukjes of de podcast kon passen. Dit zijn mijn meest gelezen stukken, wat een blijk van vertrouwen is dat ik meer in mijn gekte moet leunen. Lol.
Naast journalistiek vind ik veel voldoening uit het schrijven over emoties en relaties, eten, vrienden, en dan alleen tijd om na te denken over al het bovenstaande. Ik ben gevestigd in San Francisco, maar heb een zwak voor Cincinnati en Central Jersey.
Ik ben zo opgewonden dat je nu wat fintech gaat behandelen. Wat trok je op het ritme, en waar ben je van plan om je op te concentreren?
Geld is zo emotioneel, en ik vind het heerlijk om alle spanningen te behandelen die bestaan wanneer mensen meer verdienen, luider praten en besluiten het te delen. Ik ben vooral van plan om me te concentreren op de belofte van democratisering van kapitaal, fintech voor meerdere spelers en het creëren van rijkdom.
Ik heb altijd moeite gehad om te onderstrepen wat me aantrekt in verhalen, omdat het zo verschillend aanvoelt. Maar na een gesprek met mijn voormalige collega en eeuwige vriend Danny Crichton, realiseerde ik me dat er zoiets bestaat als een horizontale beat - oftewel meerdere verticale lijnen die een rode draad delen. Voor mij zijn mijn favoriete verhalen gericht op wat Lightspeed's Mercedes Bent zo treffend zegt, is de 'economische empowerment van individuen'.
Wat is de beste manier om je te pitchen?
Geef me een tip over gebeurtenissen in de fintech-wereld, vooral over gebeurtenissen die niet altijd iets met uw bedrijf en berichtgeving te maken hebben. Ik kan nooit een vlieg op de muur zijn zoals een oprichter dat kan, dus vertel me wat ik mis! Oh, en de beste manier om het bovenstaande daadwerkelijk te doen, is door gewoon naar mij te tweeten @RTLnieuws of e-mail mij [e-mail beveiligd].
Dat was het voor deze week! Bedankt voor het lezen. En om van Natasha te lenen, kun je me steunen door deze nieuwsbrief door te sturen naar een vriend of mij volgen op Twitter.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/affirm-klarna-ramp-competing-efforts-141614453.html