Bedrijven in de benchmark S&P 500-index kochten een record van $ 881.7 miljard van hun aandelen in 2021, een stijging van 70% ten opzichte van $ 519.8 miljard in 2020, volgens een recent verslag van de S&P Dow Jones-indexen.
Het vorige record was $ 804.6 miljard in 2018.
"De huidige indicaties zijn dat bedrijven hun terugkopen hebben gehandhaafd tijdens de recente neergang, wat betekent dat ze meer aandelen voor hun uitgaven zullen krijgen en het aantal aandelen nog verder zullen verminderen, wat resulteert in hogere [winst per aandeel]", aldus Howard Silverblatt, senior index. analist bij S&P Dow Jones Indices.
Hij voegde eraan toe: "Gezien de sterke basisaankopen, verwachte inkomsten, zelfs met een potentiële vertraging van de consument en lagere marges, zouden terugkopen in 2022 een nieuw record kunnen vestigen."
Big Tech is een van de meest populaire sectoren voor het terugkopen van eigen aandelen. Het wordt gevolgd door bedrijven in de financiële, energie- en communicatiedienstensectoren.
Verhoog uw portefeuille Krijg bruikbare marktinzichten van een team van experts die daadwerkelijk geld investeren, verhandelen en beheren om de kost te verdienen
Dagelijks marktcommentaar Bruikbare handelsideeën Beleggingsadvies Kom meer te weten
Apple (AAPL ) wordt beschouwd als het posterkind voor het terugkopen van aandelen. Alleen al in 2021 gaf de iPhone-maker $ 88.3 miljard uit aan terugkopen, tegen $ 2020 miljard in 81.5.
Om aandelen terug te kopen, heeft de technologiegigant uit Cupertino, Californië, $ 360.2 miljard uitgegeven in vijf jaar en $ 510.7 miljard in 10 jaar. Als de belasting was ingevoerd, zou Apple iets meer dan $ 5 miljard aan extra belastingen aan de IRS hebben betaald.
Tot de top vijf van bedrijven die hun aandelen in 2021 het meest kochten, behoren vier technologiebedrijven en één bank - Bank of America. (BAC )
Naast Apple, Meta Platforms (META ) (Facebook, Instagram en WhatsApp), Alfabet (GOOGL ) en Microsoft (MSFT ) behoren tot de grote gebruikers van het terugkopen van aandelen.
Een groot deel van de vergoeding in technologie is gebaseerd op aandelen, inclusief opties, prestatieaandelen en beperkte aandelen. Dat is non-cash loon dat aan werknemers wordt aangeboden. Door hun aandelenkoersen te verhogen, hopen technologiebedrijven talent te behouden.
Goed of slecht voor het loon? Aandeleninkoop, ook wel aandeleninkoop genoemd, is een van de manieren waarop een bedrijf zijn financiële succes deelt met aandeelhouders.
Bij een terugkoop koopt een bedrijf, zoals de naam al doet vermoeden, zijn eigen aandelen op de markt. Dergelijke bewegingen verminderen de uitstaande aandelen van het bedrijf en verhogen de evenredige belangen van de aandeelhouders.
In tegenstelling tot dividenden verhogen de inkoop van eigen aandelen de winst per aandeel door het aantal aandelen te verminderen. Ze stellen beleggers ook in staat om het betalen van belastingen uit te stellen of te vermijden.
Als de nieuwe belasting over het algemeen niet goed wordt ontvangen in zakelijke kringen, zijn er stemmen opgekomen om hem te steunen, waaronder de ondernemer Mark Cuban.
"Ik denk dat een belasting op terugkopen eigenlijk een goed idee is", zegt de miljardair vertelde CNBC in een telefonisch interview op 11 augustus. De 'Shark Tank'-ster, die fel gekant is tegen het terugkopen van eigen aandelen, zegt dat hij de belasting zelfs zou hebben verdubbeld tot 2%.
Cuban zegt dat aandeleninkoop aandeelhouders belonen die hun bezit geheel of gedeeltelijk willen verkopen: "Het is een reactie op de druk van grote investeerders, op CSuite die de winst per aandeel willen construeren, om te proberen de aandelen te winnen, om bonussen te behalen ', barstte de miljardair uit.
Onder de critici van terugkopen zijn Sens. Elizabeth Warren (D-Massachusetts) en Bernie Sanders (I-Vermont).
Jesse Fried, professor aan de Harvard Law School en expert in corporate governance, zegt dat het terugkopen van eigen aandelen noodzakelijk is om de lonen van bedrijven eerlijker te maken.
"Belastingen zijn gebaseerd op een verkeerd begrip van kapitaalstromen en zullen schadelijke effecten hebben, vooral als het terugkoophatende Congres de tarieven verhoogt zodra het belastingmechanisme is ingevoerd", waarschuwt Fried.
Hij voegt eraan toe: “Terugkopen onderdeel van de uitgiftecyclus van aandelen en beloningen. Als je van aandelenbetalingen houdt, zoals ik, moet je terugkopen.”