6 beste halfgeleideraandelen om te kopen in maart 2023

Halfgeleiders zijn een essentieel onderdeel van vrijwel alle industrieën. Hier leest u hoe u blootstelling aan hen kunt krijgen.

"Als zand door de zandloper, zo zijn de dagen van ons leven", luidt de bekende opening van NBC's Dagen van ons leven. In het decennium voorafgaand aan de première van de populaire soap in 1965, Jack Kilby van Texas InstrumentsTXN
en IntelINTC
oprichter Robert Noyce, destijds van Fairchild Semiconductor, bracht geïntegreerde schakelingen en monolithische chips van silicium voort. Meer dan zes decennia later zijn de apparaten overal, en in plaats van door een zandloper te schuren, lijkt het leven in de 21e eeuw een aaneenschakeling van ontmoetingen met een eindeloze aantal halfgeleiders.

Het is bijna onmogelijk om een ​​branche of onderdeel van de dagelijkse activiteit voor te stellen dat niet in de een of andere vorm met chips te maken heeft. Computers, ja, maar ook alle elektronische communicatie, productie, ontwerp, media, landbouw, overheid, zaken, transport - noem maar op, halfgeleiders zijn er geweest, hebben dat gedaan en liepen weg met het t-shirt.

Volgens Deloitte zijn vanaf 2020 de gemiddelde personenauto inclusief $ 475 aan chips, terwijl een mobiele telefoon $ 340 had. Ze zijn niet alleen in alles aanwezig, maar zijn overal groot en bieden effectief diversiteit door blootstelling aan economische en geografische sectoren.

Er zijn fortuinen gemaakt door te wedden op de toekomst van de halfgeleiderindustrie, maar het kan ook een lastige zijn. "Investeren in de halfgeleiderindustrie kan volatiel zijn, en het is belangrijk om de risico's en potentiële voordelen zorgvuldig te evalueren voordat u investeringsbeslissingen neemt", zegt Sean August, CEO van het particuliere vermogensbeheerbedrijf August Wealth Management Group.

Berkshire Hathaway'sBRK.B
Charlie Munger merkte onlangs op dat het "een heel eigenaardige industrie" is die zo gedreven wordt door verandering dat "je al het geld dat je hebt verdiend moet nemen en met elke nieuwe generatie fiches al het geld dat je eerder verdiende erin gooit".

Er is een relatief klein aantal bedrijven dat hun eigen chips ontwerpt en produceert, evenals bedrijven die produceren maar niet ontwerpen (gieterijbedrijven, fabs genoemd, afkorting van fabricage) en bedrijven die ontwerpen maar niet produceren (fabless) . Reuzen als Intel en Texas Instruments bestaan ​​al tientallen jaren en er zijn altijd nieuwkomers.

Verkeerd geprijsde aandelen verbergen zich in het volle zicht en bieden geweldige investeringsmogelijkheden. De beste beleggingsexperts van Forbes delen 7 over het hoofd geziene aandelen die klaar zijn om te stijgen in dit exclusieve rapport, 7 beste aandelen om te kopen voor 2023. Klik hier om het nu te downloaden en hun namen te krijgen voordat Wall Street wakker wordt met de werkelijke waarde van deze bedrijven.

Hier zijn enkele suggesties voor halfgeleideraandelen en exchange-traded funds (ETF's) die uw investering waard kunnen zijn.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM)

Het is bijna onmogelijk om over halfgeleiders te praten zonder de vermelding van Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, ook wel TSMC genoemd. Sinds de start eind jaren tachtig is TSMC uitgegroeid tot een van de grootste gespecialiseerde halfgeleidergieterijen ter wereld.

"Dit is een bedrijf dat halfgeleiders ontwerpt en produceert voor verschillende toepassingen, waaronder kunstmatige intelligentie (AI), grafische afbeeldingen en mobiele apparaten", zegt August. "TSMC is een van de grootste halfgeleidergieterijen ter wereld en heeft samenwerkingsverbanden met verschillende toonaangevende technologiebedrijven."

Sinds de opening als beursgenoteerd bedrijf tot en met het fiscale jaar 2022-31 jaar, heeft TSMC een omzet CAGR (samengestelde jaarlijkse groei) van 20.4% en een nettowinst CAGR van 23.7% gezien, volgens gegevens van S&P Global Market Intelligence. Langlopende schulden van $ 27.2 miljard worden gecompenseerd door geldmiddelen en kasequivalenten van $ 50.8 miljard.

TSMC is doorgegaan met het doen van investeringen om de nieuwste halfgeleiderproductie mogelijk te maken voor haar klanten, waaronder tech-grootheden als AppleAAPL
, AMD, QualcommQCOM
, NVIDIADAG
en Sony.

Rooster Halfgeleider
LSCC
(LSCC)

"Een van onze topkeuzes op het gebied van halfgeleiders is Lattice Semiconductor, een bedrijf dat is gespecialiseerd in het ontwerpen en produceren van low-power, in het veld programmeerbare gate-arrays", zegt Sam Boughedda, een aandelenhandelaar bij AskTraders.com. Veldprogrammeerbare poortarrays, of FBGA's, zijn halfgeleiders die bedrijven kunnen aanpassen aan hun eigen behoeften. Dat geldt ook voor MicrosoftMSFT
, dat FPGA's op maat maakt in datacenters die zijn Bing-zoekmachine draaien om de prestaties te versnellen en in delen van zijn Azure cloud computing-platform. Maar de technologie heeft de flexibiliteit en kracht om vele andere soorten functies te bedienen.

"Lattice profiteert van zijn oplossingen voor nieuwe pc-ontwerpen, die draaien op energiezuinige FPGA's en klanten versnelde AI-ervaringen, een langere levensduur van de batterij en collaboratieve conferentie-ervaringen bieden", voegt Boughedda toe. “Ze hebben ook flexibele sensorconnectiviteit en -verwerking. In een steeds AI-tijdperk zou de FPGA-innovatie van het bedrijf hiervan moeten profiteren.”

In het fiscale jaar 2022 stegen de inkomsten van het bedrijf ($ 660.4 miljoen) en het nettoresultaat ($ 178.9 miljoen) jaar op jaar met respectievelijk 28.1% en 27.1%. De brutowinstmargepercentages zijn gegroeid van 56.1% in 2017 naar 68.5% in 2022.

Verkeerd geprijsde aandelen verbergen zich in het volle zicht en bieden geweldige investeringsmogelijkheden. De beste beleggingsexperts van Forbes delen 7 over het hoofd geziene aandelen die klaar zijn om te stijgen in dit exclusieve rapport, 7 beste aandelen om te kopen voor 2023. Klik hier om het nu te downloaden en hun namen te krijgen voordat Wall Street wakker wordt met de werkelijke waarde van deze bedrijven.

AEHR-testsystemen (AEHR)

Halfgeleiderproductie bestaat niet zonder dure en esoterische hulpmiddelen en dat is de markt waar AEHR zich in bevindt: het testen van siliciumcarbide halfgeleiderwafels. Siliciumcarbide is een speciaal halfgeleidermateriaal dat veel wordt gebruikt in vermogenselektronica. De technologie past bijzonder goed bij elektrische voertuigen, omdat deze een hoger vermogen aankan dan siliciumpakketten van vergelijkbare grootte.

“AEHR heeft een paar van de vier grootste [halfgeleiderbedrijven] als klant; met meer in de coulissen”, zegt Gene Inger van de Inger Letter. "Merk op dat zowel Goldman Sachs als Fidelity onlangs belangrijke posities in AEHR hebben ingenomen." Ook, zoals Inger opmerkt, is er geen langlopende schuld, wat het bedrijf flexibiliteit geeft. De aandelenkoersen staan ​​bijna op het hoogste punt ooit en hij denkt dat het bedrijf 'ondergevolgd' wordt.

SkyWater-technologieën (SKYT)

Een andere aanbeveling van Inger, SkyWater is een spin-off van Cypress Semiconductors. Het bedrijf heeft een aantal interessante kenmerken, zoals, zoals Inger opmerkt, "serieuze contracten voor 'rad-hard' of door straling geharde chips voor NASA en verschillende militaire aannemers." Het bedrijf heeft ook een fantastische fabriek in Minnesota en heeft de exploitatie van een fabriek in Florida overgenomen in een publiek-private samenwerking met Osceola County in de staat. De positionering van het bedrijf is als een DMEA-geaccrediteerd Trusted Foundry-bedrijf. De accreditatie geeft SkyWater een voorsprong in het werk van de defensieafdeling. Recente richtlijnen van het Witte Huis van Biden die zich richten op overheidsprojecten waarbij gebruik wordt gemaakt van Amerikaanse productie, zouden ook extra voordelen moeten opleveren. Zoals Inger opmerkt: "Ze zijn 100% binnenlands en profiteren in de toekomst van de Chipswet." SkyWater levert ook ongebruikelijke en op maat gemaakte producten voor automotive, industriële en medische toepassingen.

Vorig boekjaar werd een keerpunt voor het bedrijf, aangezien de omzet in het vierde kwartaal met 69% steeg ten opzichte van het voorgaande jaar, en hoewel er een verlies van 3 cent per aandeel was, was dat een positieve verrassing voor het verlies van 11 cent dat analisten hadden verwacht . Er is duidelijk een risico in een bedrijf dat niet winstgevend is, maar de ondernemingswaarde aan het einde van 2022 was 2.4 keer de totale omzet, wat een laag veelvoud is en de mediane richtprijs van analisten van $ 18 ligt nog steeds boven de huidige prijzen begin 2023. Als management de groei kan realiseren die het voor ogen heeft, kan dit een slaper zijn, of mogelijk op een gegeven moment een overnamedoelwit.

NVIDIA (NVDA)

Nvidia begon als een halfgeleiderbedrijf dat grafische verwerkingseenheden (GPU's) produceerde. Maar de zogenaamd gespecialiseerde hardware betekent eigenlijk chips die razendsnel complexe numerieke berekeningen kunnen uitvoeren. Dat opent een wereld van andere toepassingen. Sean August vermeldt dat gaming, auto's en datacenters drie sectoren zijn waarin het bedrijf actief is. Andere omvatten complexe ontwerpen en visuele weergave, virtuele werelden en high-performance computing. Een ander belangrijk gebied voor Nvidia is kunstmatige intelligentie, waaronder toepassingen als het uniek identificeren van gebruikers en machines in een netwerk om cyberdreigingen te detecteren en het bouwen van geautomatiseerde services zoals audiotranscriptie of virtuele assistenten.

Met uitzondering van 2020 waren de omzet- en nettowinstgroei de afgelopen jaren grotendeels sterk. Met een current ratio die de afgelopen jaren 4 tot 8 keer is opgelopen, rendement op kapitaal van 13.6% tot 22.9%, rendement op eigen vermogen van 26% tot 49.3% en brutomarges van 59.9% tot 64.9%, presteert NVDA sterk.

iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX
SOXX
)

Een ETF kan een geweldige manier zijn om exposure te krijgen naar een bepaalde branche of segment, terwijl de sectordiversiteit behouden blijft die u waarschijnlijk niet zult reproduceren met individuele beleggingen. August stelt de iShares PHLX ETF voor, "die bedrijven omvat die halfgeleiders ontwerpen, produceren en distribueren", zegt hij. "De ETF heeft blootstelling aan een breed scala aan halfgeleiderbedrijven, waaronder bedrijven die zich richten op AI, grafische afbeeldingen en mobiele apparaten."

7 aandelen om nu te kopen

Op zoek naar ondergewaardeerde aandelen met een groot opwaarts potentieel? De beste investeringsexperts van Forbes delen de namen van verkeerd geprijsde aandelen die op het punt staan ​​te stijgen in dit exclusieve rapport, 7 beste aandelen om nu te kopen. Klik hier om het te downloaden voordat Wall Street wakker wordt met de werkelijke waarde van de aandelen.