5 energiebedrijven die de uitbetalingen van aandeelhouders kunnen verhogen

Lettergrootte

Verschillende grote energiebedrijven zouden in de komende maanden grotere rendementen aan aandeelhouders kunnen aankondigen, inclusief grote dividenden, en het nieuws zou hun aandelen een boost kunnen geven, volgens

Cowen

analist Jason Gabelman.

Toen de energieprijzen volatiel waren, hebben aankondigingen van dividend en terugkoop de aandelen van energiebedrijven een boost gegeven. De olievoorraden zijn relatief sterk gebleven, ook al zijn de olieprijzen sinds hun pieken in maart met bijna 30% gedaald. Dividenden hebben geholpen, waardoor beleggers zekerheid hebben over het rendement, zelfs als de onderliggende economie in de sector fluctueert.

Gabelman vond vijf namen met marktkapitalisaties van meer dan $ 10 miljard die een boost zouden kunnen krijgen van aankondigingen over meer aandeelhoudersrendement.

Franse energiereus

Totale energie

(TTE) heeft een “enigszins conservatief” terugkoopplan en is een betrouwbare dividendbetaler geweest, die besloot het dividend tijdens de pandemie niet te verlagen, zelfs toen collega’s hun uitbetalingen verlaagden. Het dividendrendement is nu 4.5%. Total zou volgend jaar voor $ 10 miljard aan aandelen kunnen terugkopen, hoewel Gabelman verwacht dat het bedrijf $ 8 miljard zal kopen. Het zou wijzigingen kunnen aankondigen op de analistendag van 28 september. 

Amerikaanse raffinaderij

Marathon Petroleum

(MPC) heeft ook ruimte om zijn uitbetalingen te verbeteren. Gabelman denkt dat het bedrijf zijn jaarlijkse dividend met 20% zou kunnen verhogen tot $ 2.80 per aandeel. Dat zou zijn dividendrendement verhogen van 2.8% tegen de huidige aandelenkoers van 2.3% naar 7%. Marathon zou aan het einde van het jaar 8 miljard dollar aan netto contanten kunnen hebben en hij verwacht dat het bedrijf in 2023 voor XNUMX miljard dollar aan aandelen terugkoopt, of een zesde van zijn marktkapitalisatie. 

Britse olie- en gasgigant

Shell

(SHEL) is ook goed gepositioneerd voor een genereuzer terugkeerbeleid voor aandeelhouders, voorspelt Gabelman. Shell verlaagde zijn dividend in 2020, maar heeft het sindsdien verhoogd. Het dividendrendement bedraagt ​​3.6%. Gabelman verwacht dat het bedrijf het met 25% zal verhogen, waardoor het nog steeds onder het prepandemische niveau blijft.

Raffinaderij en chemiebedrijf

HF Sinclair

(DINO) ziet er ook naar uit dat het zijn doelstellingen voor zijn terugkoop waarschijnlijk zal overtreffen en zijn dividend bescheiden zal verhogen, met ongeveer 5%, volgens Gabelman. Het dividendrendement bedraagt ​​3%.

Darling-ingrediënten

(DAR) is een bedrijf voor hernieuwbare brandstoffen dat kadavers en ander materiaal gebruikt om hernieuwbare diesel te maken. Darling, die een joint venture heeft met een raffinaderijbedrijf

Valero

(VLO), heeft geprofiteerd van een meer ondersteunend beleid voor hernieuwbare brandstoffen en lost schulden sneller af dan verwacht. Gabelman verwacht dat het bedrijf meer aandelen zal inkopen, hoewel het bedrijf geen dividend uitkeert. Hij denkt dat een nieuw dividend "iets minder waarschijnlijk" is dan meer terugkopen.

Schrijf naar Avi Salzman op [e-mail beveiligd]