457 Plan versus 403(b) Plan: wat is het verschil?

457 Plan versus 403(b) Plan: een overzicht

De publieke sector is misschien wel het laatste bolwerk van de toegezegd-pensioenregeling: het ouderwetse pensioen dat wordt gefinancierd door een werkgever en automatisch wordt uitbetaald aan werknemers na pensionering.

Maar tegenwoordig is misschien geen enkele bron van inkomsten voldoende om een ​​comfortabel pensioen te verzekeren; mensen moeten ook zelf sparen om rond te komen met hun pensioen. Helaas bieden organisaties in de publieke sector en non-profitorganisaties geen 401(k)-plannen aan waaraan werknemers kunnen bijdragen. Ze kunnen echter ook andere door de werkgever gesponsorde plannen aanbieden: de 403 (b) en de 457.

Het plan van 457

Er zijn twee types 457-plannen. Een 457(b) wordt aangeboden aan staats- en lokale overheidsmedewerkers, terwijl een 457(f) is voor topmanagers bij non-profitorganisaties.

457 (b)

Als u een 457(b)-plan heeft, kunt u tot $ 22,500 bijdragen voor 2023 (tegen $ 20,500 in 2022). U kunt ook $ 7,500 extra bijdragen in 2023 (tegen $ 6,500 in 2022) als u 50 jaar of ouder bent.

U kunt nog meer bijdragen als u binnen drie jaar normaal bent pensioenleeftijd. U kunt misschien wel twee keer de limiet bijdragen als u binnen drie jaar van de normale pensioengerechtigde leeftijd bent. Dit bedrag is $ 45,000 voor 2023, een stijging ten opzichte van $ 41,000 in 2022. Uw maximale bijdrage wanneer u binnen drie jaar van de normale pensioengerechtigde leeftijd bent, is echter de laagste van tweemaal de premielimiet of de jaarlijkse limiet plus de ongebruikte jaarlijkse limiet van voorgaande jaren.

457 (f)

De 457(f)-plannen verschillen aanzienlijk van hun 457(b)-tegenhanger. Ze worden vaak beschreven als gouden handboeien omdat ze voornamelijk worden gebruikt om leidinggevenden uit de privésector te rekruteren, waar de beloning doorgaans hoger is en de secundaire arbeidsvoorwaarden genereuzer.

Onder een 457(f)-plan wordt compensatie uitgesteld van belastingheffing. Deze uitgestelde beloning is echter onderhevig aan een "substantieel risico op verbeurdverklaring", wat betekent dat leidinggevenden het risico lopen het voordeel te verliezen als ze niet voldoen aan specifieke vereisten voor anciënniteit en prestaties.

Wanneer de vergoeding gegarandeerd wordt en niet langer onderhevig is aan het risico van verbeurdverklaring, wordt ze belastbaar als bruto-inkomen.

Tenzij u het hoofd wordt van een non-profitorganisatie (NPO), is het onwaarschijnlijk dat u het 457(f)-plan tegenkomt. Omdat de uitgestelde Vergoeding nog niet betaald en gevrijwaard is van belastingen, blijven de voordelen in handen van de werkgever. Regels vereisen dat leidinggevenden gedurende ten minste twee jaar diensten verlenen om voordelen te ontvangen onder een 457 (f) -plan.

Als u een 457(f)-plan heeft, is er geen limiet aan hoeveel inkomsten kunnen worden uitgesteld van belastingheffing. Uitgestelde bedragen zijn echter onderhevig aan een aanzienlijk risico van verbeuring.

Voors en tegens van het 457-plan

VOORDELEN

• Met de 457(b) kunnen deelnemers hun bijdragen aan het pensioenplan verdubbelen als ze binnen drie jaar van de normale pensioenleeftijd zijn. Degenen die in deze categorie vallen, kunnen in 45,000 tot $ 2023 bijdragen (tegen $ 41,000 in 2022).
• Je kunt in 7,500 ook $ 2023 extra per jaar inleggen (tegen $ 6,500 in 2022) als je minstens 50 jaar oud bent.
• Terwijl andere plannen geen uitkeringen toestaan ​​tot u 59½ jaar oud bent, komen uw 457(b)-voordelen beschikbaar wanneer u niet langer werkt voor de werkgever die het 457(b)-plan aanbiedt. Anders zijn uitkeringen toegestaan ​​als u 72 bent (of 70½ jaar als u die leeftijd vóór 1 januari 2020 hebt bereikt) of als dit nodig is voor een onvoorziene noodsituatie.
• Als u uw baan verlaat, kunt u uw account overzetten naar een Roth IRA of 401 (k). Dit is een optie voor het 457(b)-plan, maar niet voor het 457(f)-plan.

NADELEN

• In tegenstelling tot de 401(k)telt de match die uw werkgever inlegt mee voor uw maximale inleg. Als uw werkgever bijvoorbeeld $ 9,500 bijdraagt ​​in 2023, kunt u slechts $ 13,000 bijdragen, tenzij u in aanmerking komt voor een inhaalstrategie.
• Er zijn veel hogere bijdragelimieten in een 401 (k) -plan. De matching van werkgevers en de normale en inhaalbijdragen van werknemers zijn bijvoorbeeld $ 73,500 voor 2023 (tegen $ 67,500 in 2022).
• Er zijn maar weinig regeringen die matchingprogramma's bieden binnen het 457(b)-plan. Het is vooral aan de werknemers om ervoor te zorgen dat ze voldoende sparen.
• Het 457(f)-plan vereist dat werknemers minimaal twee jaar in dienst blijven. Degenen die eerder vertrekken, verliezen hun recht op het 457(f)-plan.

Het 403(b)-plan

Een 403(b)-plan wordt doorgaans aangeboden aan werknemers van particuliere non-profitorganisaties en overheidsmedewerkers, inclusief medewerkers van openbare scholen. Net als de 401 (k) zijn 403 (b) -plannen toegezegde-bijdragenregelingen waarmee deelnemers geld op basis van belastinguitstel kunnen beschermen voor hun pensioen.

Toen deze plannen in 1958 tot stand kwamen, konden ze alleen in lijfrentecontracten beleggen. Ze stonden dus bekend als fiscaal beschermde lijfrente (TSA) pensioenregelingen of TDA-regelingen (tax-deferred annuity).

Deze plannen worden het meest gebruikt door onderwijsinstellingen. Echter, elke entiteit die in aanmerking komt onder IRS-sectie 501(c)(3) kan het overnemen.

Contributie- en uitstellimieten

De bijdragelimieten voor 403(b)-plannen zijn nu identiek aan die van 401(k)-plannen. Alle uitstel van werknemers vindt plaats vóór belastingen en vermindert het aangepaste bruto-inkomen (AGI) van de deelnemer dienovereenkomstig.

De jaarlijkse premiegrens, ook wel de keuze uitstel, is $ 22,500 voor 2023 (tegen $ 20,500 in 2022). Individuen kunnen een extra inhaalbijdrage van $ 7,500 voor 2023 en $ 6,500 voor 2022 investeren als ze 50 jaar of ouder zijn.

Deze plannen kennen een bijzondere aanvullende inhaalpremievoorziening, de zogenaamde levenslange inhaalvoorziening of 15-jaarsregel. Werknemers met een dienstverband van ten minste 15 jaar komen in aanmerking voor deze voorziening, die een extra betaling van $ 3,000 per jaar mogelijk maakt. Deze bepaling heeft echter ook een levenslange limiet per werkgever van $ 15,000.

Bijdragen na belasting zijn in sommige gevallen toegestaan, en Roth-bijdragen zijn ook beschikbaar voor werkgevers die voor deze functie kiezen. Net als bij 401 (k) -plannen kunnen werkgevers automatische 403 (b) -planbijdragen instellen voor alle werknemers, hoewel de werknemers naar eigen goeddunken kunnen afzien. In aanmerking komende deelnemers kunnen ook in aanmerking komen voor de Pensioen spaarderskrediet.

Bij het berekenen van 403 (b) bijdragelimieten voor een individu, past de IRS ze in een specifieke volgorde toe. Eerst passen ze het keuzeverlof toe. De Belastingdienst hanteert dan de 15-jarige inhaalvoorziening. Daarna volgt de inhaalbijdrage. Het is de verantwoordelijkheid van de werkgever om bijdragen te beperken tot de juiste bedragen.

Rollovers

De regels voor omrollen De saldi van het 403(b)-plan zijn de afgelopen jaren aanzienlijk versoepeld. Werknemers die hun werkgever verlaten, kunnen hun plannen nu meenemen naar een andere werkgever. Ze kunnen hun plannen overzetten naar een ander 403(b), een 401(k) of een ander gekwalificeerd plan. Ze kunnen er ook voor kiezen om hun plannen om te zetten in een zelfgestuurde IRA gebruiken.

Dit betekent dat werknemers gedurende hun hele loopbaan één pensioenplan kunnen aanhouden in plaats van een apart IRA-account te moeten openen of hun plannen bij hun oude werkgevers achter te laten.

uitkeringen

Met name de uitkeringen van 403(b)-plannen lijken in de meeste opzichten op die van 401(k)-plannen:

• U kunt beginnen met uitkeringen op 59½-jarige leeftijd, ongeacht of u nog bij die organisatie werkt of niet.
• Uitkeringen gedaan voor de leeftijd van 59½ jaar zijn onderworpen aan een boete van 10% voor vervroegde uittreding, tenzij er een speciale uitzondering van toepassing is.
• Alle normale uitkeringen worden belast als gewoon inkomen.
• Roth-uitkeringen zijn belastingvrij. Werknemers moeten echter ofwel bijdragen aan het plan of een Roth IRA gedurende ten minste vijf jaar open hebben voordat ze belastingvrije uitkeringen kunnen doen.
• Vereiste minimale distributies (RMD's) moet beginnen op 72-jarige leeftijd. De leeftijd voor RMD's was 70½ totdat deze werd verhoogd door de SECURE Act van 2019. Beleggers kunnen RMD's vermijden als ze het plan in een Roth IRA of een ander Roth-pensioenplan opnemen. Het niet nemen van een vereiste minimale distributie zal resulteren in een accijns van 50% op het bedrag dat had moeten worden ingetrokken.
• Leningbepalingen kunnen ook beschikbaar zijn naar goeddunken van de werkgever. De leenregels zijn ook grotendeels hetzelfde als die voor 401 (k) -plannen. Deelnemers hebben geen toegang tot meer dan de laagste van $ 50,000 of de helft van het plansaldo. Elk uitstaand saldo van de lening dat niet binnen vijf jaar is terugbetaald, wordt behandeld als een belastbare of vervroegde uitkering.

Uitkeringen worden jaarlijks gerapporteerd Formulier 1099-R, die wordt gemaild om deelnemers te plannen.

Investeringskeuzes

De investeringsopties in 403(b)-plannen zijn beperkt in vergelijking met andere pensioenplannen. Fondsen kunnen worden geïnvesteerd in een lijfrente contract verstrekt door een verzekeringsmaatschappij of in een gemeenschappelijk fonds via een effectenrekening.

Deze situatie is een bron van voortdurende discussie in de financiële en pensioenplanningsgemeenschap. Lijfrenten zijn op zichzelf al voertuigen met uitgestelde belastingen, en dubbele belastinguitstel bestaat niet.

De meeste plannen bieden nu ook keuzes voor beleggingsfondsen, zij het binnen een variabele lijfrente overeenkomst in de meeste gevallen. Maar vaste en variabele contracten en onderlinge fondsen zijn de enige soorten investeringen die binnen deze plannen zijn toegestaan.

Diverse problemen

Belangrijk is dat 403(b)-plannen verschillen van hun 401(k)-tegenhangers doordat, in theorie, de bijdragen onmiddellijk onvoorwaardelijk worden en niet verbeurd kunnen worden verklaard. In de praktijk kunnen werkgevers echter bijdragen storten op een aparte rekening en deze met terugwerkende kracht toepassen op het 403(b)-plan.

Bovendien krijgen 2005(b)-regelingen, als gevolg van de Faillissementsmisbruikpreventie en consumentenbeschermingswet van 403, nu ook hetzelfde niveau van bescherming tegen schuldeisers als gekwalificeerde regelingen.

Plandeelnemers moeten ook op de hoogte zijn van alle vergoedingen die door hun plan- en beleggingsaanbieders in rekening worden gebracht. De beheerder van het plan moet alle deelnemers aan het plan een volledig overzicht van deze vergoedingen geven.

The Bottom Line

Als u meer tijd nodig heeft om geld opzij te zetten voor uw pensioen, is een 457(b)-plan het beste voor u. Het heeft een beter inhaalbeleid en stelt u in staat meer geld te sparen voor uw pensioen.

Een 403(b) is waarschijnlijk de beste keuze als u een groter scala aan investeringsopties wilt. Voor sommige mensen is er echter een derde optie: als u in aanmerking komt voor beide abonnementen, kunt u uw bijdragen over hen verdelen.

Dat betekent dat u in 45,000 $ 2023 (tegenover 41,000 in 2022) kunt wegleggen tussen de twee plannen, exclusief eventuele inhaalbijdragen als u in aanmerking komt. Dit zou aantrekkelijker kunnen zijn voor mensen met hogere inkomens die proberen hun belastingen te verlagen.