3 fondsen met ongelooflijke opbrengsten tot 13.7% voor 2023

We bevinden ons in een van de lastigste tijden die ik in mijn beleggingscarrière heb gezien: de inflatie neemt af en we zijn goed gepositioneerd voor winst volgend jaar. Maar na het jaar dat we hebben gehad, aarzelen veel mensen nog steeds om op de markt te springen.

Zelfs de 12%+ dividenden we zien in onze favoriete high-yield beleggingen, closed-end fondsen (CEF's) niet genoeg geweest om velen van hen te verleiden.

Ik snap het.

Deze periode doet me denken aan de eerste maanden van 2009, toen er 'groene scheuten' verschenen in de economie en de markten, maar investeerders nog te getekend waren door de voorafgaande duik om in te stappen. deed koop dan - rond de bodem begin maart 2009 - hebben gedaan zeer goed!

We hebben nu een soortgelijke kans. En wij CEF-investeerders weten dat we het kunnen veel beter dan degenen die het go-to-indexfonds kopen, de SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
PY
SPION
). In feite was een van de CEF's die we hieronder zullen bekijken rond 09 - en het is verpletterd SPY, met een rendement van 756% - en 80% van die winst in dividenden!

Deze daarom beleggen we in CEF's - waarbij het grootste deel van ons rendement uit dividenden bestaat, kunnen we achterover leunen en onze uitbetalingen innen bij marktdalingen, terwijl de rest van het publiek moet verkopen om hun inkomen aan te vullen.

We zullen hieronder kijken naar het 9.7% renderende fonds dat SPY trotseerde, plus nog twee andere die diep in het onderhandelingsgebied zijn geduwd.

Laten we het eerst eens hebben over die 'groene scheuten'. Ze boden ons de mogelijkheid om top-CEF's te kopen tegen spotprijzen - en ze vast te houden voor inkomen en winst.

Geloof de hype niet: de inflatie neemt af

De laatste tijd is het u waarschijnlijk opgevallen dat verschillende Fed-leden de media de ronde doen en hard praten over de noodzaak van hogere tarieven om de inflatie te verslaan.

Koop het niet. Deze 'jawboning' is uitsluitend bedoeld om investeerders en consumenten aan de zijlijn te houden, zodat de renteverhogingen van de Fed hun werk kunnen doen. Het punt is, de baan is wordt al gedaan (en dan een beetje).

Ten eerste zijn de recente rapporten over de consumentenprijsindex (CPI) en de producentenprijsindex (PPI) veel lager uitgekomen dan verwacht. Ook de verzendkosten zijn terug op het niveau van voor COVID-19.

We hebben ook andere kosten snel zien dalen, zoals de gasprijzen, die nog steeds ver onder de piek van vóór de Oekraïne-oorlog liggen, omdat Europa erin slaagt voldoende energie op te slaan voor de winter.

Dit alles wijst op een lagere inflatie in het verschiet, een trend die de Fed zal volgen hebben beginnen op te letten.

3 CEF's om te beschouwen als inflatie (en rentestijgingen) Terugschakelen

Ondertussen blijft de markt zich niet bewust van het feit dat ze zich in een sterk oververkocht gebied bevindt terwijl ze een harde landing inprijst als gevolg van inflatie en stijgende tarieven.

Deze ontkoppeling is de bron van onze CEF-winsten. Maar ik begrijp dat veel mensen nog steeds op hun hoede zijn, dus heb ik drie CEF's opgesteld die u kunt overwegen, variërend van conservatief tot agressiever.

Conservatief: bezit de Dow met een "volatiliteitskussen" (en een dividend van 7.3%)

Onze meer conservatieve keuze is de Nuveen Dow 30 SM dynamisch overschrijffonds (DIAX), dat eigenaar is van de large caps in de Dow 30-index. U krijgt dus sterke bedrijven die in het verleden moeilijke markten hebben doorstaan, zoals UnitedHealth Group
UNH
(UNH), McDonald's (MCD) en Visum (V).

Dat geeft ons een zekere mate van veiligheid, aangezien deze bedrijven de sterke balansen en inkomsten hebben die ze nodig hebben om een ​​recessie het hoofd te bieden.

De andere "neerwaartse begrenzer" is het feit dat DIAX gedekte call-opties verkoopt. Met deze strategie verkoopt het de optie om zijn aandelen in de toekomst tegen een vaste prijs te kopen. Als het aandeel die prijs bereikt, verkoopt DIAX het aan de optiekoper en behoudt het de vergoeding die het voor de optie in rekening brengt. Zo niet, dan houdt hij de voorraad en de toeslag.

Dit is een strategie met een laag risico die inkomsten oplevert die DIAX toevoegt aan de uitbetaling, die vandaag 7.3% oplevert. Het fonds krijgt verdere neerwaartse bescherming (en opwaarts potentieel) door de korting van 4.5% ten opzichte van de intrinsieke waarde (NIW, of de activa in zijn portefeuille). Dat is een uniek kenmerk van CEF's; ETF's zoals SPY nooit handel tegen kortingen.

DIAX is een van de CEF's met het laagste risico voor blootstelling aan aandelen. Maar de gedekte call-strategie beperkt ook uw voordeel, aangezien het fonds zijn posities waarschijnlijk zal verkopen voordat ze hun volledige potentieel bereiken.

Gemiddeld risico: een large-cap CEF met een uitbetaling van 9.6%

Onze volgende CEF, de Liberty All-Star Growth Fund (VS), is degene die we eerder hebben genoemd en die sinds het einde van de financiële crisis van 500/'2008 de S&P 09 heeft overtroffen. Het houdt grote caps zoals Amazon.com (AMZN), alfabet (GOOGL) en Berkshire Hathaway
BRK.B
(BRK.B), plus een paar kleine en middelgrote namen.

Die outperformance heeft geresulteerd in sterke dividenden, aangezien de VS zijn portefeuille kocht en verkocht en de winst afstond als een hoog dividend (huidig ​​rendement: 9.7%).

In feite heeft de VS de aandeelhouders een vaste uitbetaling gegeven stijgt, te. (Het fonds koppelt zijn dividend aan de prestaties van zijn portefeuille en betaalt 8% van zijn intrinsieke waarde per jaar uit. Dit geeft het de flexibiliteit om oververkochte koopjes op te pikken wanneer de gelegenheid zich voordoet).

De VS wordt verhandeld tegen een lichte (3%) premie ten opzichte van de NAV, maar het grootste deel van de afgelopen drie jaar wordt er tegen een premie verhandeld, en vaak hogere. Dat laat de VS redelijk gewaardeerd in het licht van zijn hoogwaardige portefeuille en potentieel voor grotere uitbetalingen naarmate de aandelen zich herstellen.

Agressiever: een dividend van 13.7% van oververkochte technologie

Kijk voor nog meer opwaarts potentieel en grotere uitbetalingen naar de opbrengst van 13.7% BlackRock
BLK
Wetenschap en Technologie Trust II (BSTZ).

Met een enorme korting van 17.4% op NAV heeft BSTZ zowat elke rampzalige uitkomst voor de economie ingeprijsd die je maar kunt bedenken. De korting is nu ongezien sinds de pandemie in maart 2020 toesloeg. Er is weinig reden om aan te nemen dat BSTZ nu zo goedkoop zou moeten zijn als in die donkere dagen.

BSTZ richt zich op technologie, wat ook veel goeds voorspelt, aangezien de sector die het meest wordt verslagen in een uitverkoop (technologie, in het geval van 2022) vaak degene is die het herstel leidt. Het profiteert ook van zijn manager, BlackRock, 's werelds grootste investeringsmaatschappij, met $ 10 biljoen aan activa. De omvang van BlackRock en de diepe connecties in de technologiesector geven de managers van BSTZ een onovertroffen niveau van inzicht in de aandelen die ze kopen.

Wat betreft de portefeuille, BSTZ heeft aandelen verworven van snelgroeiende technologiebedrijven zoals halfgeleiderfabrikanten Marvell-technologie
MRVL
(MRVL) en Wolfsnelheid (WOLF). Het is een aanvulling op degenen met sterke cashflowgeneratoren zoals Pure Storage
PSTG
(PSTG) en TransUnion
TRU
(TRU). Het kopen van TRU, dat wordt verhandeld tegen 9.4 keer de winst van de afgelopen 12 maanden en een omzetstijging van 30% boekte in het laatste kwartaal, was geniaal en een verder bewijs dat de managers van BSTZ verstand van zaken hebben.

Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met stabiele 10.2% dividenden."

Openbaarmaking: geen