3 dividendgroeiaandelen voor langetermijninkomen

Dividendaandelen worden vaak geclassificeerd op basis van de grootte van hun rendement. De meeste beleggers die op zoek zijn naar inkomsten, zullen zich immers natuurlijk richten op de best renderende aandelen. Maar inkomensbeleggers moeten aandelen met een lager dividendrendement niet onmiddellijk afwijzen. In veel gevallen hebben aandelen met een lagere rente de mogelijkheid om hun dividend met een hoger groeipercentage te verhogen, wat in de loop van de tijd tot meer inkomsten leidt dan aandelen met een hoger startrendement.

Wij geloven de volgende drie: blue chip-aandelen hebben de mogelijkheid om hun dividenden elk jaar op een hoog niveau te verhogen, terwijl ze nu ook solide rendementen hebben.

Kroger Co. 

Kroger (KR) is een van de grootste retailers in de VS. Het bedrijf heeft bijna 2,800 winkels onder twee dozijn uithangborden, samen met brandstofcentra, apotheken en juweliers in 35 staten.

Op 16 juni rapporteerde Kroger de resultaten over het eerste kwartaal voor de periode die eindigde op 21 mei 2022. (Krogers fiscale jaar eindigt op de zaterdag die het dichtst bij 31 januari ligt.) Voor het kwartaal rapporteerde Kroger een omzet van $ 44.6 miljard, een stijging van 8% vergeleken met 2021. Exclusief brandstof, steeg de verkoop met 3.8% in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. De aangepaste winst per aandeel bedroeg $ 1.45, vergeleken met $ 1.19 in 1Q21. Kroger heeft in het eerste kwartaal $ 665 miljoen aan aandelen teruggekocht en $ 301 miljoen staat nog op hun inkoopautorisatie.

Kroger verhoogde ook de begroting voor 2022. Het bedrijf verwacht dat de identieke omzetgroei zonder brandstof tussen de 2.5% en 3.5% zal liggen en de aangepaste winst per aandeel tussen de 3.85 en 3.95 dollar. Het bedrijf bevestigt zijn verwachtingen om op termijn 8% tot 11% aan aandeelhouders uit te keren.

De Covid-19-pandemie, die veel bedrijven heeft geteisterd, was een wind in de rug voor de boodschappen en Kroger in het bijzonder. Afgezien van de pandemie heeft Kroger nog enkele andere groeimiddelen beschikbaar. Zo kan Kroger zijn marges blijven verbeteren via zijn “Restock Kroger”-plan. Bovendien heeft het bedrijf zijn aandeel het afgelopen decennium aanzienlijk verminderd en blijft de digitale verkoop sterk. Kroger verwacht voort te bouwen op het momentum dat in 2020 en 2021 is gegenereerd, terwijl ze technologie en innovatie optimaliseren in de zoektocht naar concurrentievoordelen.

Kroger is voorzichtig geweest met zijn dividend, met een uitbetalingsratio die rond de 20% tot 30% blijft. De grotere focus op het kapitaalrendement lag, en zal waarschijnlijk blijven, op de inkoop van eigen aandelen. Toch laat een lage uitbetalingsratio voldoende ruimte voor een hoge dividendgroei, zoals de recente dividendverhoging van 24% in juni 2020. Aandelen leveren momenteel 1.8% op.

Gorman-Rupp 

Gorman Rupp (GRC) begon in 1933 met de productie van pompen en pompsystemen. Sindsdien is het uitgegroeid tot een marktleider met een jaarlijkse omzet van ongeveer $ 512 miljoen. Tegenwoordig is Gorman-Rupp een gefocuste nichefabrikant van kritieke systemen waar veel industriële klanten op vertrouwen voor hun eigen succes. Gorman-Rupp genereert ongeveer een derde van zijn totale omzet van buiten de VS. Het bedrijf heeft ook een van de meest indrukwekkende dividendverhogingen op de markt, die momenteel 49 jaar bedraagt.

Gorman-Rupp rapporteerde op 29 juli 2022 de resultaten over het tweede kwartaal. De omzet steeg met 28% op jaarbasis tot $ 119 miljoen, waarmee de schattingen met $ 14 miljoen werden overtroffen. De aangepaste winst per aandeel kwam uit op 27 cent. De netto-omzet voor het tweede kwartaal steeg van $ 93 miljoen, waarbij de binnenlandse verkoop met 32% steeg en de internationale verkoop met 18%. Exclusief de overname steeg de omzet in de watermarkt met 17%, terwijl de omzet in de niet-watermarkt met 6.2% steeg. Het grootste deel van de organische omzetwinst kwam van gemeentelijke en industriële klanten.

De brutowinst bedroeg $ 28.2 miljoen, of 23.7% van de omzet. Deze vergeleken met respectievelijk $ 24.7 miljoen en 26.5% een jaar geleden. De daling van 280 basispunten was te wijten aan een stijging van 500 basispunten in de materiaalkosten, inclusief een ongunstig effect van 290 basispunten van voorraadaanpassingen, evenals een verdere daling van 120 basispunten in verband met Fill-Rite-voorraad. Deze werden gedeeltelijk gecompenseerd door een verbetering van 220 basispunten door arbeid en overhead als gevolg van hogere verkoopvolumes.

Zoals opgemerkt, heeft Gorman-Rupp zijn dividend voor 49 opeenvolgende jaren verhoogd. De uitbetalingsratio van Gorman-Rupp ligt precies op de helft van de winst en zou daar in de nabije toekomst moeten blijven, aangezien het bedrijf de winst in de loop van de tijd blijft groeien. Het concurrentievoordeel van het bedrijf ligt in de tientallen jaren ervaring in het leveren van innovatieve oplossingen voor niche, maar kritieke, technische problemen waarmee zijn klanten worden geconfronteerd. Aandelen leveren momenteel 2.5% op.

Robert Half International 

Robert Half Internationaal (RHI) levert personeels- en risicoadviesdiensten voor bedrijven over de hele wereld. Het bedrijf heeft drie segmenten: uitzendkrachten en adviseurs, vaste uitzendkrachten en risicoadvies en interne auditdiensten. Deze segmenten waren respectievelijk goed voor 62.5%, 8.8% en 28.7% van de omzet. Tijdelijk en Consultant Staffing is goed voor de meeste verkopen en omvat bijdragen van verschillende subsegmenten, waaronder Accountemps, dat boekhoudkundige hulp biedt aan bedrijven, Office Team, dat kantoorpersoneel levert aan bedrijven, Robert Half Technology, dat bedrijven helpt bij het vinden van IT-professionals, en Robert Half Management Resources, waarmee bedrijven senior professionals kunnen vinden.

De uitzendbranche profiteert van het huidige “Grote Ontslag”, waarbij werknemers in recordtempo hun baan opzeggen. Meer mensen zijn op zoek naar werk dan voorheen, en meer werkgevers zijn op zoek naar nieuwe medewerkers dan voorheen. Op 21 juli 2022 rapporteerde Robert Half International de resultaten over het tweede kwartaal van 2 voor de periode eindigend op 2022 juni 30. Het bedrijf rapporteerde een winst per aandeel van $ 2022, een stijging van 1.60% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De omzet steeg jaar-op-jaar met 20.3% tot $ 17.7 miljard, maar de omzet bleef met $ 1.86 miljoen achter bij de verwachtingen.

De groei werd geleid door het segment Total Contract Talent Solutions, dat op jaarbasis met 19.2% groeide tot $ 1.17 miljard. In de Total Contract Talent Solutions-activiteiten leidden de Finance and Accounting-diensten het segment in omzetgroei, met 22.1% op jaarbasis om meer dan $ 810 miljoen aan inkomsten voor het kwartaal te bereiken. Bovendien genereerde Protiviti, een van de dochterondernemingen van Robert Half, $ 497.0 miljoen aan inkomsten voor het kwartaal, een stijging van 8.4% op jaarbasis.

Het bedrijf heeft zijn dividend voor 18 opeenvolgende jaren verhoogd. In de afgelopen vijf jaar zijn de dividenduitkeringen met 12.4% per jaar gestegen. Aandelen leveren momenteel 2.2% op. Met een dividenduitkeringsratio in 2022 die naar verwachting onder de 30% zal liggen, heeft het bedrijf voldoende ruimte voor een sterke dividendgroei in de komende jaren.