Het jaar in Crypto, 2022 Deel 2: Ethereum fuseert, Feds Sanction Tornado Cash, FTX stort in

Het is een rare wereld wanneer een ontwikkelaar wordt gearresteerd voor het schrijven van code, terwijl een vermeende fraudeur die naar verluidt $ 8 miljard aan gebruikersgelden heeft vermengd, geniet van de feestdagen met zijn gezin. Maar dat is waar de crypto-industrie aan het einde van 2022 staat.

De tweede helft van 2022 was op zijn zachtst gezegd een rotsachtige tijd in deze branche, waarbij het meeste optimisme werd weggevaagd door de ineenstorting van meerdere cryptobedrijven, de aandelen van Coinbase bereikten een nieuw dieptepunt na een nieuw dieptepunt, de Grayscale Bitcoin Trust de-pegging met bijna 50% van de onderliggende waarde, en nog veel meer crypto besmetting.

Maar het was niet allemaal slecht.

Ethereum voerde een van de meest langverwachte upgrades uit sinds de lancering van het netwerk. Crypto staat centraal in discussies over regelgeving in Europa en het Verenigd Koninkrijk. En grote merken en bedrijven blijven nieuws aankondigen dat mainstream adoptie laat zien. Hier is onze samenvatting van juli tot en met december in cryptoland in 2022.

Ethereum voltooit de fusie

Ethereum, de op een na grootste cryptocurrency op de markt qua marktkapitalisatie, met succes overgegaan van het proof-of-work (PoW) consensusmechanisme naar het proof-of-stake (PoS)-mechanisme op 15 augustus, met de baanbrekende update die grote veranderingen in het netwerk met zich meebrengt, waaronder een gerapporteerde 99.95% reductie in energieverbruik en een 90% besnoeiing in ETH-uitgifte.

De upgrade, ook wel bekend als de fusie, is jaren in de maak geweest en heeft verschillende vertragingen opgelopen totdat de Ethereum Foundation zich toelegde op een lancering in 2022. 

"Proof-of-Stake is vanaf het begin een droom geweest voor het Ethereum-ecosysteem", zei Buterin tijdens de Ethereum Foundation's kijk feestje, die tegelijkertijd door meer dan 40,000 mensen werd bekeken.  

De upgrade heeft voor altijd de manier veranderd waarop ETH wordt gemaakt en hoe transacties op het Ethereum-netwerk worden gevalideerd. Tot het moment van de fusie werd ETH gegenereerd door mijnbouw, een energie-intensief proces waarbij mijnbouwmachines enorm veel computerkracht aanstuurden om complexe wiskundige puzzels op te lossen. 

Sinds de fusie, die sommigen beschreven als "de belangrijkste gebeurtenis in de cryptogeschiedenis", vertrouwt het netwerk op validators die ETH inzetten om consensus te bereiken en het netwerk te beveiligen.

3AC, Voyager en Celsius vragen faillissement aan

Terwijl de crypto-besmetting veroorzaakt door de ineenstorting van het Terra-ecosysteem zich verder verspreidde, vielen begin juli drie grote bedrijven binnen een periode van twee weken. 

De in Singapore gevestigde crypto-investeringsmaatschappij Drie pijlen hoofdstad, ook wel bekend als 3AC, was de eerste die op 15 juli het faillissement van Chapter 2 aanvroeg. Het hedgefonds, opgericht in 2012 en naar schatting $10 miljard beheerd, had posities in veel van de grootste projecten en bedrijven van cryptovaluta, waaronder Bitcoin, Ethereum, Solana , Axie Infinity en BlockFi. 

Kort voor het faillissement waren 3AC mede-oprichters Kyle Davies en Su Zhu bevestigd ze namen een verlies van $ 200 miljoen op hun UST- en LUNA-posities. Gerechtsdocumenten later in juli gepubliceerd onthullened dat 3AC maar liefst $ 3.5 miljard verschuldigd was aan 27 verschillende bedrijven, waaronder Blockchain.com, Voyager Digital en Genesis Global Trading.

Voyager Digitaal, wat eerder onthuld het had een blootstelling van $ 661 miljoen aan 3AC, werd het volgende spraakmakende cryptobedrijf dat op 6 juli faillissement aanvroeg, gevolgd door het platform voor cryptoleningen Celsius, dat op 11 juli officieel zijn Chapter 14-aanvraag aankondigde.

Uit de indiening bleek dat Celsius "bepaalde slechte beslissingen nam over de inzet van activa", aangezien het bedrijf sneller groeide dan verwacht gat van 1.2 miljard dollar op zijn balans. 

Celsius-topman Alex Mashinsky afgetreden in september, waarin hij zei dat hij zal blijven "werken om de gemeenschap te helpen zich te verenigen achter een plan dat de beste uitkomst zal bieden voor alle schuldeisers."

SEC beweert dat Coinbase niet-geregistreerde effecten vermeldt

In een nieuwe rechtszaak die op 21 juli is ingediend, heeft de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) beweerde dat ten minste negen op Coinbase vermelde cryptocurrencies niet-geregistreerde effecten zijn.

Volgens de Commissie bevatten die tokens de "kenmerken van de definitie van een effect", inclusief voortdurende verklaringen van emittenten en hun managementteams met betrekking tot de investeringswaarde van de tokens, de managementinspanningen die bijdragen aan de waarde van de tokens en de beschikbaarheid van secundaire markten voor het verhandelen van de tokens.

De negen activa in kwestie waren AMP (AMP), Rally (RLY), DerivaDEX (DDX), XYO (XYO), Rari Governance Token (RGT), LCX (LCX), Powerledger (POWR), DFX Finance (DFX) en Kromatika (KROM).

Terwijl bepaalde rivaliserende beurzen, zoals de Amerikaanse dochteronderneming van Binance, dat wel waren snel te verwijderen sommige van die activa om soortgelijke problemen met de financiële toezichthouder, Coinbase, te voorkomen meldt van een SEC-sonde - ontkende elk wangedrag. 

"We zijn ervan overtuigd dat ons rigoureuze zorgvuldigheidsproces - een proces dat de SEC al heeft beoordeeld - effecten buiten ons platform houdt, en we kijken ernaar uit om hierover met de SEC in gesprek te gaan", zei Paul Grewal, chief legal officer van het bedrijf, in reactie op de SEC's sonde.

Kort daarvoor, SEC-voorzitter Gary Gensler betoogde dat cryptocurrency-uitwisselingen op dezelfde manier moeten worden gereguleerd als traditionele effectenbeurzen.

Feds keurt Ethereum-mixer Tornado Cash goed

In een van de meest spraakmakende zaken van het jaar maakte het Amerikaanse ministerie van Financiën op 8 augustus bekend sancties tegen Tornado Cash, een op privacy gerichte Ethereum-mixservice die gebruikers helpt transacties te verdoezelen. 

Onder verwijzing naar het ongeoorloofde gebruik van de tuimelaar door witwassers, waaronder Lazarus Group, een door de Noord-Koreaanse staat gesponsorde hackgroep, voegde het lichaam de Tornado Cash-website en een lange lijst met Ethereum-adressen toe aan zijn Specially Designated Nationals-lijst, waardoor Amerikaanse burgers het gebruik van de tool of transacties met deze adressen. 

De broncode voor de mixer was ook verwijderd van Github, gevolgd door een Tornado Cash vermoedelijke arrestatie van de ontwikkelaar in Nederland.

De crypto-gemeenschap uitgebarsten na het nieuws, met privacyadvocaten die de verhuizing afkeuren als een oorlogsverklaring aan degenen die gewoon code schrijven. Ethereum mede-oprichter Vitalik Buterin gelanceerd een scherpe kritiek op de verhuizing, waarbij hij zichzelf identificeerde als iemand die de dienst gebruikte om donaties te doen aan de zaak van Oekraïne.

Toch Nederlandse ambtenaren aangedrongen op het moment dat het "strafbaar kan zijn" als een ontwikkelaar code schrijft "met als enig doel criminele handelingen te plegen".

SEC beweert dat alle Ethereum-transacties onder de jurisdictie van de VS vallen

Op 19 september heeft de SEC kosten ingediend tegen crypto-influencer Ian Balina, die beweerde dat de in Oeganda geboren ondernemer geen registratieverklaring had ingediend voor zijn aanbod en verkoop van Sparkster's SPRK-tokens in juli 2018, terwijl er geen vrijstelling van registratie van toepassing was. 

Balina zou volgens de SEC ook de vergoeding die hij ontving tijdens het promoten van Sparkster's initial coin offering (ICO) op sociale media niet bekend hebben gemaakt.

De duivel zit echter in de details. In een gedurfde zet, begraven in de 69e alinea van de rechtszaak, beweerde de SEC ook dat het het recht had om Balina aan te klagen, niet alleen omdat zijn zaak transacties betreft die in de Verenigde Staten zijn gedaan, maar ook omdat, volgens de Commissie, het hele Ethereum-netwerk onder de De reikwijdte van de Amerikaanse regering.

Volgens de SEC werd de ETH die naar Balina werd gestuurd "gevalideerd door een netwerk van knooppunten op de Ethereum-blockchain, die in de Verenigde Staten dichter op elkaar zijn geclusterd dan in enig ander land." 

Wat, in de logica van de SEC, betekent dat "als gevolg daarvan die transacties plaatsvonden in de Verenigde Staten."

Tesla dumpt 75% van zijn Bitcoin-bezit

Tesla haalde de krantenkoppen in februari 2021, toen het ploegde $ 1.5 miljard in Bitcoin nadat het zijn investeringsbeleid in januari had gewijzigd om het bedrijf in staat te stellen crypto aan te houden.

In juli 2022 werd de fabrikant van elektrische auto's opgericht door Elon Musk onthuld het verkocht 75% van zijn BTC-bezit, ter waarde van ongeveer $ 936 miljoen, waarbij in de aandeelhoudersbrief stond dat de waardevermindering van Bitcoin een negatieve invloed had op de winstgevendheid van het bedrijf in het tweede kwartaal, toen het $ 2.5 miljard aan bedrijfsinkomsten boekte.

Ondanks het dumpen van het grootste deel van zijn Bitcoin, hield Tesla nog steeds stand $ 222 miljoen waarde van "digitale activa" op de balans per eind juni.

Kraken-topman Jesse Powell stapt op

Op 21 september, industrieveteraan Jesse Powell aangekondigd hij zou aftreden als CEO van Kraken, de populaire crypto-uitwisseling. 

"Ik kijk ernaar uit om meer van mijn tijd te besteden aan de producten van het bedrijf, de gebruikerservaring en de bredere belangenbehartiging van de industrie", zegt Powell, die Kraken in 2011 oprichtte. 

Powell, 42, die wordt opgevolgd door Chief Operating Officer Dave Ripley, 45, wordt voorzitter van de raad van bestuur. De overgang zal naar verwachting in de komende maanden plaatsvinden zodra een nieuwe COO is geselecteerd.  

COIN gaat steeds lager

Temidden van de bearmarkt heeft de voorraad van Coinbase zijn laagste prijs bereikt sinds het bedrijf vorig jaar naar de beurs ging, daalde COIN met 87.04% tot $ 35.00, vergeleken met $ 268.15 op 21 december.

Het aandeel bereikte ongeveer een week later een nieuw dieptepunt en zakte naar $32.40.

De problemen van Coinbase zijn het gevolg van een neergang in de bredere macro-economische omgeving, die de crypto-industrie in een bijtende winter heeft gebracht. Natuurlijk zijn de inkomsten van het bedrijf gedaald. Het bedrijf gerapporteerd netto-omzet van $ 576 miljoen voor het derde kwartaal van 2022, een daling van 28% ten opzichte van $ 803 miljoen in het voorgaande kwartaal.

Als er echter één persoon bullish is op Coinbase, dan is dat Cathie Wood, de baas van Ark Invest. wie heeft er gekocht de aandelen van het bedrijf gedurende het jaar.

De geweldige Grayscale Bitcoin-korting

Grayscale's Bitcoin Trust (GBTC) - een financieel vehikel waarmee investeerders blootstelling aan Bitcoin kunnen krijgen zonder het activum te hoeven kopen en vasthouden - heeft ook sombere prestaties neergezet, waarbij de korting van de onderliggende Bitcoin-waarde bereikte Bijna 50% eind december.

De pogingen van Grayscale om GBTC om te zetten in een Bitcoin ETF, waarvan het bedrijf gelooft dat het "de beste langetermijnproductstructuur is voor GBTC en zijn aandeelhouders", zijn geblokkeerd door de Securities and Exchange Commission (SEC), waarbij het bedrijf zelfs de toezichthouder aanklagen over zijn weigering om groen licht te geven voor de verhuizing. 

De aanhoudende crisis heeft ook cryptobroker Genesis in de steek gelaten op liquiditeitsbewaking, met veel ogen gericht op Barry Silbert's Digital Currency Group, die eigenaar is van zowel Grayscale als Genesis.  

New York passeert moratorium op Bitcoin-mijnbouw

Op 23 november, de gouverneur van New York, Kathy Hochul Gesigneerd een controversieel moratorium van twee jaar op nieuwe vergunningen voor proof-of-work cryptocurrency-mijnexploitanten die afhankelijk zijn van op koolstof gebaseerde brandstof om hun activiteiten aan te drijven.

"De wet verbiedt gedurende twee jaar vergunningen voor milieubeschermingswetten voor proof-of-work cryptocurrency-mijnbouwactiviteiten die worden uitgevoerd door elektrische opwekkingsfaciliteiten die een op koolstof gebaseerde brandstof gebruiken", luidt een memo voor het wetsvoorstel.

Goedgekeurd door de New York State Assembly in april, werd Senate Bill S6486D in juni van dit jaar aangenomen door de New York State Senate.

De nieuwe wetgeving zou nog steeds de afgifte van vergunningen mogelijk maken voor elektrische energiefaciliteiten die alternatieven gebruiken voor op koolstof gebaseerde brandstof, zoals waterkracht.

De maatregel is fel bekritiseerd door de crypto-industrie sinds deze voor het eerst werd voorgesteld in mei 2021. Het wekte ook woede op bij bedrijfsgroepen die bezorgd waren dat de nieuwe wetgeving de groei van de industrie in de Empire State zou afremmen.

Het proof-of-work-mechanisme ondersteunt Bitcoin (BTC) en verschillende andere populaire cryptocurrencies, waaronder Dogecoin (DOGE), Litecoin (LTC), Zcash (ZEC), Monero (XMR) en Ethereum Classic (ETC). 

Ethereum (ETH), de op één na grootste cryptovaluta in de branche, gebruikte proof of work tot de transitie eerder dit jaar.

Tether elimineert handelspapier uit reserves 

Tether, de uitgever van USDT, is herhaaldelijk bekritiseerd omdat hij ofwel geen adequate attesten heeft verstrekt voor de reserves die de stablecoin ondersteunen, ofwel omdat hij dergelijke attesten niet heeft laten uitvoeren door een Big Four-accountantskantoor. 

Het bedrijf is op 13 oktober verhuisd om die bezorgdheid weg te nemen, aankondigen het had commercial paper volledig uit zijn reserves geschrapt en die investeringen vervangen door US Treasury Bills. 

Handelspapier is een ongedekte kortlopende schuld uitgegeven door een bedrijf. Tether had eerder gezegd dat het zijn bezit aan handelspapier zou verminderen en heeft dat dit jaar geleidelijk gedaan. 

Eerder deden geruchten de ronde dat een deel van de commercial paper-portefeuille van Tether "voor 85% werd gedekt door Chinese of Aziatische commercial papers en werd verhandeld met 30% korting". 

Maar Tether ontkende dit, bewerend dat de geruchten waren verzonnen om "nog meer paniek te veroorzaken om extra winst te genereren op een toch al gespannen markt."

Eerder beweerde Tether dat al zijn tokens één-op-één werden gedekt door dollars die in een bank waren opgeslagen. Echter, na een $ 18.5 miljoen nederzetting met de procureur-generaal van New York onthulde het bedrijf dat het vertrouwde op een reeks andere activa, waaronder handelspapier, om zijn token te ondersteunen.

VK neemt crypto op in nieuw hervormingspakket

Op 9 december heeft de Britse regering aangekondigd een pakket van meer dan 30 hervormingen van financiële regelgeving, waaronder de uitbreiding van belastingvoordelen voor investeringsmanagers om crypto-activa te dekken.

De maatregelen, ook wel de "Edinburgh Reforms" genoemd, zijn bedoeld om de EU-regelgeving te vervangen op gebieden zoals openbaarmaking van financiële producten en om versoepeling van de kapitaalregels voor kleinere banken.

Meer specifiek zullen de maatregelen de opname van crypto in de portefeuilles van buitenlandse fondsen die in Groot-Brittannië worden beheerd, vergemakkelijken zonder een risico van Britse belastingheffing te creëren, waarbij de veranderingen naar verwachting vóór het einde van het jaar zullen worden geïmplementeerd door middel van HM Revenue & Customs-voorschriften.

De Britse regering is ook van plan om een ​​raadpleging te houden over de zaak voor een digitale valuta van de centrale bank (CBDC), waarbij de Bank of England een document zal publiceren waarin technologische overwegingen worden uiteengezet die de mogelijke opbouw van een digitaal pond informeren.

EU keurt historische cryptowet goed

Begin oktober zagen wetgevers van de Europese Unie afmelden op de Markets in Crypto Assets Regulation (MiCA) - de baanbrekende wetgeving gericht op het reguleren van de digitale activaruimte binnen de unie. 

De verordening, in zijn huidige vorm, vereist dat iedereen die cryptocurrencies wil uitgeven, een "crypto-asset white paper" publiceert met informatie over hun project.

Het vraagt ​​ook stablecoin-bedrijven om aan kapitaalvereisten te voldoen: entiteiten zullen worden beperkt in het aantal tokens dat ze kunnen uitgeven als ze niet zijn uitgedrukt in euro's of andere valuta's die door EU-lidstaten worden gebruikt. 

Bovendien probeert de MiCA cryptomining te reguleren, door grote "crypto-activa-serviceproviders" te vragen hun energieverbruik bekend te maken. 

De wettekst ligt nu bij het Europees Parlement, waar hij, onder voorbehoud van goedkeuring, waarschijnlijk begin volgend jaar zal worden gepubliceerd in het Publicatieblad van de Europese Unie, waarbij de regels in 2024 van kracht zullen worden.

FTX gaat in vlammen op

De plotselinge ineenstorting van FTX, ooit een top-vijf beurs, samen met de rest van het imperium van Sam Bankman-Fried, veroorzaakte golven van schokken door de industrie, met gevolgen die waarschijnlijk maanden, zo niet jaren voelbaar zullen zijn.

Het verwoestende effect van de FTX-meltdown deed niet alleen de markten crashen, waardoor de prijs van Bitcoin op 17,000 december onder de $ 21 kwam, het resulteerde ook in nog steeds lopende crypto besmetting.

Meer bedrijven failliet gaan, fors banenverlies, de gemeenschap die uitwisselingen eist om hun te delen bewijs van reserves, en investeerders die deals in de wacht zetten - dat was de afgelopen twee maanden het gesprek van de dag en overschaduwde alle andere ontwikkelingen in de branche, hoe belangrijk ze ook waren.

Wat betreft SBF zelf, na zijn arrestatie op de Bahama's is hij nu de in ongenade gevallen FTX-oprichter op Amerikaanse bodem, geconfronteerd met Strafzaken van het Ministerie van Justitie, maar ook van de seconde en de CFTC.