Maar het zorgwekkende verleden van CEO en mede-oprichter Kris Marszalek staat nu centraal. Het lijkt erop dat hij, voordat hij medeoprichter was van Crypto.com, een Australisch bedrijf leidde dat abrupt stopte met het opheffen van woedende klanten en zakenpartners die beweerden dat ze waren opgelicht, volgens de Dagelijks beest.
Het bedrijf in kwestie heette Ensogo en was een soort Groupon, oftewel het bood online coupons aan. Maar in juni 2016 stopte Ensogo abrupt, bijna gelijktijdig met het vertrek van Marszalek, die zich bij Crypto.com voegde. Verkopers en kopers waren niet op de hoogte gebracht van de sluiting van het platform.
"De raad van bestuur van Ensogo Limited (E88) deelt mee dat het het ontslag van CEO, de heer Kris Marszalek, met ingang van 20 juni 2016 heeft aanvaard", aldus het bedrijf. aangekondigd in een verklaring op 21 juni 2016. "De heer Marszalek is mede-oprichter van E88 en is de CEO sinds augustus 2014. De raad van bestuur moet de benoeming van een nieuwe CEO nog aankondigen."
Diezelfde dag vroeg Ensogo de beursautoriteiten om de beursnotering van het bedrijf te schrappen. Het vertelde hen ook dat het van plan was het platform om financiële redenen te sluiten.
"E88 is niet langer van plan financiële steun te verlenen aan een van zijn dochterondernemingen die de flash-verkoop- en marktplaatsactiviteiten van het bedrijf uitvoeren", schreef het bedrijf in een regelgevingsdossier . "De vrijwillige schorsing is aangevraagd omdat de intrekking van financiële steun waarschijnlijk zal leiden tot de sluiting van die dochterondernemingen (wat een vorm van vrijwillige administratie voor die dochterondernemingen kan inhouden)."
De Hongkongse krant The Standard schreef dat kopers en verkopers op het platform van Ensogo verblind waren door de sluiting en met verliezen achterbleven. Sommige verkopers zouden de politie hebben verteld dat ze waren opgelicht.
Marszalek was mede-oprichter van het bedrijf, maar volgens Crypto.com-woordvoerder Matt David had hij geen controle meer en was hij ook geen lid van het bestuur dat de beslissing nam om het platform te sluiten, vertelde de woordvoerder aan TheStreet.
“Kris startte Beecrazy in 2010. Hij bouwde het uit tot een winstgevend e-commercebedrijf. In december 2013 werd het bedrijf overgenomen als onderdeel van een samenvoeging en IPO door iBuy Group, gecontroleerd door de in Maleisië gevestigde Catcha Group,” legt David uit.
“In 2014 werd Kris door Catcha Group gevraagd om de turn-around van iBuy Group te leiden. De opgerolde bedrijven kregen de naam Ensogo. Halverwege 2016 besloot het door Catcha gecontroleerde bestuur om Ensogo te sluiten tegen de wens en het advies van Kris in”, zei David.
Hij vervolgde: “Kris bekleedde destijds geen bestuurszetel en had op dat moment een laag eencijferig procentueel belang in het bedrijf. Hij trad af als reactie op de voorgestelde sluiting. De sluiting maakte veel klanten en consumenten boos - een van de redenen waarom Kris tegen de beslissing was. Onder leiding van Kris is er nooit iets misgegaan.”
Geen achterdeur Als een crypto-uitwisseling voerde FTX orders uit voor hun klanten, waarbij ze hun contanten namen en namens hen cryptocurrencies kochten. FTX trad op als bewaarder en hield de cryptovaluta's van de klanten vast.
Crypto.com opereert in dezelfde hoedanigheid.
FTX gebruikte vervolgens de crypto-activa van zijn klanten, via de Alameda Research-handelsafdeling van zijn zusterbedrijf, om geld te genereren door middel van leningen of het maken van markten. Het geleende geld van FTX werd in de zomer van 2022 gebruikt om andere crypto-instellingen te redden.
Tegelijkertijd gebruikte FTX de cryptocurrency die het uitgaf, FTT, als onderpand voor haar balans . Dit vertegenwoordigde een aanzienlijke blootstelling vanwege het concentratierisico en de volatiliteit van FTT.
"We maken geen gebruik van de cryptovaluta van onze klanten", zei David. "Ons systeem staat ons niet toe om geld naar externe rekeningen of naar willekeurige adressen te sturen." Hij voegde eraan toe dat ze 'klanten 1:1 steunen', wat betekent dat ze geen geld hebben geleend tegen de activa van hun klanten.
De woordvoerder beweerde ook dat Crypto.com geen achterdeur heeft waardoor de leidinggevenden de boeken kunnen wijzigen zonder medeweten van derden zoals accountants en investeerders.
'We hebben geen achterdeur,' zei David.
Uit de financiële gegevens van FTX bleek dat er een "achterdeur" in de boeken zat, gemaakt met "op maat gemaakte software", aldus Reuters. Het werd beschreven als een manier waarop Bankman-Fried de financiële gegevens van het bedrijf kon wijzigen zonder enige waarschuwing te genereren.
Maar Bankman-Fried ontkende het bestaan van een 'achterdeur'.
Crypto belooft "binnen 30 dagen" een audit over zijn balans vrij te geven.
Het bedrijf, dat gevestigd is in Singapore, is in privébezit. Hierdoor hoeft het zijn financiële gegevens niet te publiceren.
Marszalek woont in Hongkong.