Gewone investeerders die in crypto zijn gesprongen en verloren, vragen zich af wat de toekomst zal zijn

Adrian Butkus, een 43-jarige vader van twee kinderen, zette $ 600,000 - een groot deel van zijn spaargeld - op een rekening bij BlockFi, een handelsfirma voor cryptocurrency, begin november. BlockFi had de rekening op de markt gebracht als risicovrij, met een rentepercentage van 6.5 procent, wat hoger was dan meneer Butkus ergens anders kon krijgen.

De heer Butkus vroeg BlockFi enkele dagen later om zijn geld terug, toen de ineenstorting van de cryptocurrency-uitwisseling FTX de hele crypto-industrie schokte. Vanwege de nauwe financiële banden met FTX heeft het bedrijf echter de opnames van klanten opgeschort. Ook BlockFi ging eind november failliet.

Meneer Butkus heeft geen idee wanneer en of hij zijn geld terug zal zien. Hij is een van de miljoenen individuele investeerders wereldwijd die geld in digitale activa hebben gestoken, in de overtuiging dat de cryptocurrency-industrie een veilig financieel systeem was. Ze maakten zich geen zorgen over de volatiliteit en grote prijsschommelingen van Bitcoin en andere cryptocurrencies. Veel mensen waren verrast toen ze hoorden dat de bedrijven waar ze hun geld deponeerden, niet over de basiswaarborgen beschikten die door een makelaardij of een bank werden geboden.

Klanten begonnen te geloven dat bedrijven als FTX veilige plaatsen waren om contant geld te storten in ruil voor cryptocurrency, omdat ze de marketingtactieken en omvang van reguliere financiële bedrijven overnamen. Het feit dat sommige van deze bedrijven werden ondersteund door bekend risicokapitaal en andere fondsen, droeg alleen maar bij aan hun aantrekkingskracht.

'Het maakt me boos,' zei meneer Butkus. "Nu vecht ik om een ​​deel van mijn geld terug te vorderen."

Cryptocurrency-firma's, geleid door FTX, zijn de afgelopen jaren geëxplodeerd in de mainstream en presenteren hun producten als stabiele en veilige investeringen in uitgebreide advertentiecampagnes. In tegenstelling tot traditionele banken en makelaars, die beperkt zijn in wat ze kunnen zeggen, zijn cryptobedrijven niet gebonden aan dezelfde beperkingen.

Geen garanties

Joshua Fairfield, professor technologierecht aan de Washington & Lee Law School

Deze bedrijven wekken allemaal de indruk van bankachtige beveiliging. Deze bedrijven willen het vertrouwen van de klant, maar zonder de verantwoordelijkheden die gepaard gaan met het zijn van een gereguleerde financiële entiteit. En dat lukt gewoon niet.

Bovendien, als een bank of makelaardij faalt, zijn er door de overheid gegarandeerde fondsen om ervoor te zorgen dat investeerders in de meeste gevallen hun geld terugkrijgen. Voor het grootste deel de cryptocurrency-industrie dergelijke waarborgen ontbreekt. En nu de bedrijven failliet gaan en de waarde van sommige crypto-activa onzeker is, staan ​​gewone klanten achteraan in een lange rij om hun geld terug te krijgen, achter grote handelsfirma's en geldschieters.

De heer Butkus verklaarde dat hij bij BlockFi had geïnvesteerd ondanks dat hij wist dat de rekeningen niet verzekerd waren. Hij leende BlockFi zijn $ 600,000 voor zes maanden in ruil voor een rendement van 6.5 procent. BlockFi zette het geld om in een digitaal activum, dat het gebruikte om cryptocurrency-handel uit te voeren.

Hij geloofde het marketingmateriaal en de verkoopagenten van BlockFi op hun woord toen ze zeiden dat zijn investering veilig en op elk moment inwisselbaar was.

"Ze verkochten het aan mij alsof er geen risico was", zei de heer Butkus, eraan toevoegend dat hij geen idee had dat BlockFi, dat geld had geleend van FTX, zo onlosmakelijk verbonden was met de beurs.

De heer Butkus, een zelfstandige zakenman, investeerde een groot deel van de opbrengst van de recente verkoop van zijn huis in Plainfield, Illinois. Hij hoopte dat de rente op zijn BlockFi-lening zijn spaargeld zou verhogen, dat hij vervolgens zou gebruiken om een ​​nieuw huis voor zijn gezin te bouwen. Nu vraagt ​​hij zich af waar zijn gezin, dat momenteel bij zijn schoonfamilie verblijft, op den duur zal wonen.
FTX- en BlockFi-advocaten reageerden niet op verzoeken om commentaar.

FTX, opgericht door Sam Bankman-Fried en ooit een gigant in de crypto-industrie, implodeerde vorige maand nadat enkele grote handelsfirma's geld terugtrokken te midden van beschuldigingen dat de beurs miljarden dollars aan klantendeposito's gebruikte om Alameda Research, de crypto-handelsfirma die hij mede-deed, te redden. Gesticht. De ondergang van de beurs was des te schokkender omdat FTX aan legitimiteit had gewonnen door middel van een spetterende reclamecampagne waarin het product werd afgeschilderd als veilig, leuk en eenvoudig te gebruiken.

De federale autoriteiten in New York zijn nu aan het bepalen of er strafrechtelijke vervolging moet worden ingesteld tegen de heer Bankman-Fried en anderen in verband met de ondergang van het bedrijf en het mogelijk oneigenlijke gebruik van deposito's van klanten. Tijdens een mediablitz deze week hield dhr. Bankman-Fried vol dat hij nooit van plan was iemand op te lichten en niet wist hoeveel klantengeld er naar Alameda was overgemaakt.

Frank Friemel, 39, is een van de FTX-klanten die zich afvragen of ze iets van hun geld terugkrijgen van de nu failliete beurs. De heer Friemel zei dat hij wist dat FTX niet gereguleerd was toen hij in maart een account opende, maar hij maakte zich geen zorgen.

Hij redeneerde dat FTX, als 's werelds op een na grootste handelsplatform voor cryptocurrency, de financiële steun had van bekende professionele investeringsfirma's zoals Sequoia en SoftBank.

"Ik ben een doorgewinterde investeerder en ik wist wie er met hen investeerde", zegt dhr. Friemel, een in Jena, Duitsland gevestigde technologieprofessional. "Als grote investeerders er geld in stoppen, moeten ze in het bedrijf geloven."

De heer Friemel probeerde op 8 november zijn geld op te nemen nadat hij berichten had gehoord dat FTX mogelijk zou mislukken, maar het was te laat. Hij beweerde een melding te hebben ontvangen dat zijn opname werd beoordeeld, maar hij heeft nooit meer iets van FTX gehoord. De heer Friemel weigerde zijn verliezen bekend te maken, maar verklaarde dat de ineenstorting van FTX had geleid tot een "erosie van vertrouwen" in cryptocurrency.

Omdat FTX op de Bahama's is gevestigd, komen de meeste klanten uit Europa, Azië en bekende belastingparadijzen zoals de Kaaimaneilanden en de Britse Maagdeneilanden. Volgens de faillissementsaanvragen bevindt slechts 2% van zijn klanten zich in de Verenigde Staten, waar ze handel drijven via FTX US, een dochteronderneming.

Klanten kregen te horen dat ze hun geld konden opnemen in de dagen voorafgaand aan de faillissementsaanvraag van FTX. Het is onduidelijk hoeveel het deden; FTX US is inmiddels ook failliet verklaard.

Mashood Alam, een Pakistaanse acteur die in North Hollywood, Californië woont en een FTX US-klant was, zei dat hij tot de faillissementsaanvraag niet volledig op de hoogte was van de problemen van het bedrijf. De heer Alam, 32, zei dat hij hoopte $ 20,000 terug te verdienen, maar de beproeving heeft hem verzuurd op cryptocurrency. Hij was van plan het geld te gebruiken om te helpen bij de betaling van een advocaat om te werken aan zijn naturalisatie- en burgerschapsaanvraag. De heer Alam heeft nu verklaard dat hij een andere manier zal moeten vinden om de fondsen bijeen te brengen.

Scott Jerutis, 58, een makelaar in onroerend goed in Queens, zei dat hij ongeveer $ 33,000 in Ethereum op een bevroren BlockFi-account heeft staan. Hij beschreef zichzelf als een ervaren belegger die eerder winstgevende cryptotransacties had gedaan, en hij erkende dat verliezen een onderdeel van het spel waren.

"Ik had nooit gedacht dat als je zo'n debacle had, ze je je geld niet zouden laten opnemen," voegde hij eraan toe. De heer Jerutis verklaarde dat hij nu van mening is dat regulering nodig is om geld van klanten te beschermen.

Weinig legale opties beschikbaar

Boze investeerders ontdekken nu pas dat ze weinig opties hebben. Andrew Stoltmann, een advocaat voor effectengeschillen, zei dat zijn bedrijf zelfs vóór de ineenstorting van de FTX ongeveer tien telefoontjes per dag had ontvangen – “sinds de crypto-winter begon”, zei hij, verwijzend naar de vroege marktschommelingen afgelopen voorjaar als investeerders ontvluchtten risicovolle activa.

De heer Stoltmann zei dat veel klanten willen weten of ze een rechtszaak kunnen aanspannen om verloren of gestolen geld terug te vorderen. Hij beweert dat, omdat traditionele Wall Street-bedrijven hebben afgezien van leningen aan cryptobedrijven, er weinig andere stabiele financiële instellingen zijn om naar toe te gaan.

Tot nu toe hebben ongeveer twee dozijn mensen faillissementsclaims ingediend om geld terug te vorderen dat ze op FTX verloren hebben. De meerderheid komt uit Taiwan en hun verliezen variëren van een paar duizend dollar tot tienduizenden.

Chen Mei-Sha, een van die klanten, diende een claim in voor $ 5,600. Ze begon te vermoeden dat de meeste Twitter-berichten en toespraken van dhr. Bankman-Fried leugens waren nadat FTX opnames niet meer toestond, zei ze in een e-mail. Mevrouw Chen beschreef zichzelf als een huisvrouw die eerder had geïnvesteerd in cryptocurrencies op drie verschillende handelsplatforms en geloofde dat FTX geld van klanten had "verduisterd".

FTX was vooral succesvol in het cultiveren van zijn merk. Het tekende vorig jaar meerjarige naamgevingsovereenkomsten ter waarde van meer dan $ 100 miljoen met een professionele basketbalarena in Miami en een voetbalstadion aan de University of California, Berkeley. Major League Baseball en het basketbalteam Golden State Warriors hebben ook marketingovereenkomsten met het bedrijf getekend.

Beroemdheden gerekruteerd als merkambassadeurs

FTX tekende een aantal bekende atleten en beroemdheden als 'merkambassadeurs', waaronder Stephen Curry, Tom Brady, Gisele Bündchen en Larry David, die humoristische tv-commercials of andere advertenties voor het bedrijf maakten. De heer Brady en mevrouw Bündchen, die destijds getrouwd waren, zijn te zien in een van de meest bekende reclamespotjes, een groot aantal vrienden - en zelfs enkele vijanden - bellen met een simpele vraag: "Doe je mee?"

cryptovaluta. FTX. Doe je mee?

Volgens EDO, een data- en analysebedrijf, heeft FTX sinds september 60 $ 2021 miljoen uitgegeven aan tv-reclame, waarbij de meest recente commercial met Mr. Brady werd uitgezonden van 11 september tot 4 november.

Volgens Nathaniel Whittemore, marketingdirecteur van FTX, was de marketing- en advertentiecampagne in de VS voornamelijk gericht op "merkopbouw" en het verhogen van het "profiel van FTX en crypto in het algemeen".

Volgens Eric Goldman, professor aan de Santa Clara University School of Law en directeur van het High Tech Law Institute, zijn grote marketingcampagnes en brandingcampagnes voor sportstadions een populaire manier voor tech start-ups om duidelijk te maken dat hun bedrijf er voor gaat de lange termijn. Meneer Goldman legde uit,

Het zendt een signaal uit naar de consument dat de adverteerder genoeg geld heeft en bereid is genoeg van zijn fortuin in advertenties te steken om te zeggen dat het er zal zijn

Verwant

Dash 2 Trade – Hoge potentiële voorverkoop

• Actieve voorverkoop nu live – dash2trade.com
• Native token van het ecosysteem van cryptosignalen
• KYC geverifieerd en gecontroleerd