Nexo schikt met SEC, betaalt $ 45 miljoen en doodt crypto-leenproduct

Het was een zware week voor Nexo Capital. Zondag zeiden de Bulgaarse autoriteiten dat ze bewijs hebben dat Nexo-klanten het platform illegaal gebruiken activiteiten, waaronder het witwassen van geld, "belastingdelicten" en het financieren van terroristische activiteiten. Claimt de crypto geldschieter ontkent.

Toevoegen aan Nexo's hoofdpijn, de Securities and Exchange Commission opgeladen de crypto-uitleenfirma op donderdag met de verkoop van niet-geregistreerde effecten, en zei dat het bedrijf zich niet bij de SEC had geregistreerd voordat het zijn duidelijk genoemde crypto-uitleenproduct "Earn Interest" aanbood.

Bij de schikking met de SEC heeft Nexo ermee ingestemd het renteprogramma niet meer aan te bieden en een boete van $ 22.5 miljoen te betalen, plus nog eens $ 22.5 miljoen om een ​​schikking te treffen met de toezichthouders van de staat.

"Het gaat ons niet om de labels die op aanbiedingen worden aangebracht, maar om hun economische realiteit", zei Gurbir S. Grewal, directeur van de afdeling handhaving van de SEC, en bevestigde in de aankondiging dat crypto-activa niet zijn vrijgesteld van de federale effectenwetten.

"Als u producten aanbiedt of verkoopt die effecten vormen volgens gevestigde wetten en jurisprudentie, dan maakt het niet uit hoe u die producten noemt, u bent onderworpen aan die wetten en we verwachten dat ze worden nageleefd," voegde Grewal eraan toe.

In de indiening zegt de SEC dat het productaanbod en de verkoop van Nexo "Earn Interest" niet in aanmerking kwamen voor een vrijstelling van SEC-registratie, wat betekent dat Nexo zijn aanbod en verkoop moest registreren en dit niet deed.

"We hebben Nexo beschuldigd van het niet registreren van zijn crypto-uitleenproduct voor de detailhandel voordat het aan het publiek werd aangeboden, waarbij we essentiële openbaarmakingsvereisten omzeilden die bedoeld waren om investeerders te beschermen", zei SEC-voorzitter Gary Gensler in de aankondiging van de SEC. "Naleving van ons beproefde overheidsbeleid is geen keuze."

"Waar cryptobedrijven niet voldoen, zullen we de feiten en de wet blijven volgen om ze ter verantwoording te roepen", vervolgde Gensler. In dit geval stopt Nexo onder andere met zijn niet-geregistreerde leningproduct voor alle Amerikaanse investeerders.”

Nexo, gelanceerd in 2018, is een Brits platform voor digitale activa dat geld van klanten uitleent en de opbrengst gebruikt om rente te betalen. In juni 2020 begon het bedrijf met het aanbieden van zijn product "Interesse verdienen". In september 2022 hadden verschillende Amerikaanse staten, waaronder Californië, Vermont, Oklahoma, South Carolina, Kentucky en Maryland, echter een bevel tot staakt-het-en-ophouden tegen het bedrijf ingediend, waarbij het Nexo-product "Earn Interest" een ongeregistreerde beveiliging.

Diezelfde maand kondigde Nexo aan dat het bedrijf een inzet in de Amerikaanse federaal gecharterde bank Summit National Bank, gevestigd in Wyoming.

Wereldwijde regelgevers hebben hun handhavingsinspanningen opgevoerd in de nasleep van de ineenstorting van verschillende cryptobedrijven, waaronder Celsius en FTX. In december 2022, Nexo aangekondigd dat het zijn Amerikaanse activiteiten zou afbouwen na een "doodlopende weg" met toezichthouders.

"Het is ons nu helaas duidelijk dat ondanks retoriek van het tegendeel, de VS weigert een pad voorwaarts te bieden om blockchain-bedrijven mogelijk te maken, en we kunnen onze klanten niet het vertrouwen geven dat regelgevers gefocust zijn op hun belangen," Nexo zei destijds.

Terwijl Nexo instemde met de schikking, zegt het bedrijf dat de schikking op een no-admit-no-deny-basis is, en beweert in een persbericht dat de Amerikaanse federale toezichthouders het bedrijf niet hebben beschuldigd van fraude of misleidende zakelijke praktijken.

"We zijn tevreden met deze verenigde resolutie die ondubbelzinnig een einde maakt aan alle speculaties rond Nexo's betrekkingen met de Verenigde Staten", zei mede-oprichter van Nexo, Antoni Trenchev, in een verklaring. persbericht. "We kunnen ons nu concentreren op waar we goed in zijn: naadloze financiële oplossingen bouwen voor ons wereldwijde publiek."

(Openbaarmaking: Nexo Inc. is een van 22 strategische investeerders in decoderen.)