Beleggers die tegen Bitcoin gokten, groeiden tot een van de hoogste ooit geregistreerd toen de markten het nieuwe jaar verwelkomden. Bears hadden schijnbaar de volledige controle over de prijsactie toen Bitcoin boven de $ 16,000 wankelde. Echter, cryptoslat naar analyse heeft uitgewezen dat degenen die short gingen op Bitcoin niet in zo'n sterke positie verkeerden als investeerders eerst dachten.
De aankoop van ongeveer $ 200 miljoen in Bitcoin op de spothandelsmarkten was voldoende om massale korte liquidaties af te dwingen vanwege het afnemende volume. Bovendien bewogen verschillende grote transacties die op grote beurzen werden uitgevoerd de naald net genoeg om een korte short squeeze te creëren die Bitcoin van $ 16,800 naar meer dan $ 21,000 bracht.
De onderstaande grafiek toont de dominantie van futures long liquidations (dwz long liquidations / (long liquidations + short liquidations)). Het 50%-teken in het midden van de grafiek vertegenwoordigt een gelijk aantal lange en korte liquidaties. Waarden boven de 50% duiden op meer geliquideerde longs en waarden onder de 50% duiden op meer geliquideerde shorts.
Liquidatie werd gedomineerd door mislukte shortposities die 'rekt' waren door de prijsstijging van Bitcoin. In twee jaar tijd steeg de dominantie naar het hoogste niveau toen degenen die wedden tegen Bitcoin verloren.
Historische Liquidaties
In 2021 explodeerden de derivatenmarkten door de toename van het geldaanbod. Het drukken van geld door centrale banken veroorzaakte een liquiditeitsoverschot, waarvan sommigen beweren dat het kunstmatig een zeepbel creëerde binnen de cryptomarkten. Toen de inflatie echter toenam en de wereldmarkt steeds onzekerder werd, barstte deze zeepbel open en zagen we een daling van de wereldwijde activaprijzen, inclusief crypto.
Aangezien de markten in 2021 extreem optimistisch waren, bedroegen meerdere long-liquidaties bij verschillende gelegenheden meer dan $ 1 miljard. De overvloed aan hefboomwerking resulteerde in kleine prijsbewegingen die aanzienlijke prijspieken en crashes veroorzaakten toen de hefboomwerking werd weggevaagd.
Gedurende 2022 werden liquidaties meer gedempt. Naarmate de liquiditeit krapper werd, stegen de rentetarieven en bleef crypto slecht presteren. Opmerkelijke gebeurtenissen zoals de FTX- en Luna-crashes veroorzaakten massale liquidaties. Niets is echter te vergelijken met de futures-activiteit van 2021.
Het crypto-sentiment was bearish in 2023, met bezorgdheid over het lot van DCG, Genesis en grijstinten die boven de markten uitstaken. Als gevolg hiervan was de cryptomarkt extreem kort afgedekt, waarbij de meeste gokten op verdere pijn. Toch waren spot-Bitcoin-aankopen op Binance voor ongeveer $ 200 miljoen voldoende om de shorts uit te blazen en voor Bitcoin om $ 21 te claimen.
Bron: https://cryptoslate.com/research-market-hedged-the-shortest-amount-in-over-2-years-as-bitcoin-rose-to-21k/