Bijna de helft van de SEC Crypto-handhavingsacties in 2022 was gericht tegen ICO's

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft vorig jaar een recordaantal cryptogerelateerde handhavingsacties ingesteld, een stijging van 50% ten opzichte van 2021, per jaar verslag uitgebracht door adviesbureau Cornerstone Research.

Uit het rapport bleek dat de SEC in de loop van 2022 in totaal 30 handhavingsmaatregelen heeft ingesteld: 24 rechtszaken bij Amerikaanse federale rechtbanken en zes administratieve procedures. Het aantal rechtszaken steeg ten opzichte van de 14 zaken die vorig jaar werden geregistreerd.

Cornerstone Research, gevestigd in San Francisco, is een procesadviesbureau dat financiële analyses en getuigenissen van deskundigen levert aan advocaten, bedrijven en overheidsinstanties. De database van het bedrijf bevat handhavingsacties met betrekking tot cryptocurrency die door de SEC zijn ingesteld tussen 1 januari 2013 en 31 december 2022.

Van de 30 handhavingsmaatregelen hadden er 14 betrekking op initial coin offerings (ICO's), waarbij 57% van deze acties een beschuldiging van fraude omvatte.

Bovendien heeft de SEC haar allereerste zaak aangespannen inzake handel met voorkennis en marktmanipulatie die voortvloeide uit de aan- en verkoop van digitale activa, namelijk de zaak van Nikhil Wahi, de broer van voormalig Coinbase productmanager Ishan Wahi.

Vorige week, Nikhil Wahi was veroordeeld tot 10 maanden gevangenisstraf voor zijn rol in een cryptohandel met voorkennis.

Andere spraakmakende zaken die door de Commissie zijn aangespannen, omvatten aanklachten tegen BlockFi wegens het naar verluidt niet registreren van de aanbiedingen en verkopen op zijn crypto-uitleenproduct voor de detailhandel in februari 2022, evenals officiële aanklachten tegen de oprichter en voormalig CEO van FTX Sam Bankman-Fried, die in december werd beschuldigd van oplichting van investeerders.

“Onder voorzitter Gensler heeft de SEC zijn focus verscherpt op het uitlenen en verhandelen van cryptocurrency en op gedecentraliseerde financiering (Defi) platforms”, zegt Simona Mola, hoofd van Cornerstone Research, die het rapport heeft geschreven.

Mola noemde ook SEC-voorzitter Gary Gensler als gezegde dat de "landingsbaan korter wordt" voor cryptobedrijven om zich bij het bureau te registreren om compliant te blijven.

Volgens de onderzoeker “zou dit kunnen leiden tot meer handhavingsacties vanuit de SEC's Crypto Assets and Cyber ​​Unit, die onlangs uitgebreid haar personeel om schendingen van de effectenwetgeving op de cryptomarkten te onderzoeken.”

SEC jaagt op niet-geregistreerde effecten

Dieper gravend in het rapport, 22 van de handhavingsmaatregelen die de SEC vorig jaar heeft genomen (73% van het totaal) vermeende schendingen van niet-geregistreerde effectenaanbiedingen onder secties 5(a) en 5(c) van de Securities Act, terwijl 15 van hen (50 %) bevatten beschuldigingen van zowel fraude als schendingen van niet-geregistreerde beveiligingsaanbiedingen.

Vier acties zagen de SEC beweren dat ze zich niet hadden geregistreerd als makelaar of dealer onder sectie 15 van de Exchange Act, tegen één bedrijf en zeven personen.

In twee afzonderlijke acties heeft de SEC miljardair socialite aangeklaagd Kim Kardashian voor haar rol bij de promotie van de Ethereum Max (EMAX)-token, die de SEC 'een crypto-activabeveiliging' noemde. De Commissie rekende ook cryptopromotor aan Ian Whale voor zijn aanbod en verkoop van Sparkster's SPRK-tokens in juli 2018.

Zowel Kardashian als Balina werden ervan beschuldigd niet bekend te hebben gemaakt dat ze een vergoeding hadden ontvangen voor hun promotie van de projecten.

Gensler heeft volgehouden dat - vanuit het standpunt van het bureau - de meeste cryptocurrencies, met name de native assets van proof-of-stake (PoS) blockchains, waarmee houders passief rendement kunnen behalen door middel van staking, zijn waarschijnlijke effecten (en moeten worden geregistreerd bij de SEC).

Volgens het Cornerstone-rapport, van de 127 crypto-gerelateerde handhavingsacties van 2013 tot en met 2022, beweerde maar liefst 73% van de gevallen niet-geregistreerde schendingen van het beveiligingsaanbod, waarvan 70 (55%) met ICO's.

In dezelfde periode heeft de SEC in totaal ongeveer $ 2.61 miljard aan geldboetes opgelegd, waarvan $ 242 miljoen schikkingen waren die het bureau in 2022 bereikte.