Mike Novogratz zegt dat de meerderheid van de Crypto Hedge Funds zal mislukken

CEO van crypto-investeringsmaatschappij Galaxy Digital en voormalig hedgefondsmanager Mike Novogratz verklaarden dat tweederde van de crypto-hedgefondsen zal falen als gevolg van de scherpe daling dit jaar in de prijs van deze activa.

Toekomst van Crypto Hedge Fund

Tijdens zijn toespraak op de Piper Sandler Global Exchanges & Brokerage Conference in New York, Novogratz zei dat hedgefondsen die in crypto investeren uiteindelijk zullen moeten herstructureren. De directeur merkte ook op dat de huidige toestand van de cryptomarkt het gevolg is van het wegnemen van de stimuleringsmaatregelen door de Fed en van de ondergang van Terra, die het vertrouwen van investeerders in de ruimte heeft aangetast.

“Het volume zal dalen, hedgefondsen zullen moeten herstructureren. Er zijn letterlijk 1,900 crypto-hedgefondsen. Ik vermoed dat tweederde failliet zal gaan.”

Hedgefondsen die crypto omarmen

De opmerkingen van Novogratz komen in een tijd waarin traditionele hedgefondsen zich steeds meer in digitale activa verdiepen. Dat blijkt uit het vierde jaarlijkse Global Crypto Hedge Fund van PricewaterhouseCoopers (PwC). Rapport In 2022 investeert ongeveer een derde van de traditionele hedgefondsrespondenten in het onderzoek al in Bitcoin en andere digitale activa. Tot nu toe hebben de hedgefondsen hun blootstelling beperkt gehouden.

In feite heeft 57% van de hedgefondsen minder dan 1% van hun totale beheerd vermogen (AUM) toegewezen. Ongeveer 67% van de ondervraagden die momenteel in de markt beleggen, is van plan tegen het einde van het jaar meer kapitaal in deze beleggingscategorie in te zetten. Zelfs de hedgefondsen die nog niet in crypto investeren, hebben bevestigd dat ze zich in een vergevorderde fase bevinden van hun plannen om te investeren of dat ze dit willen doen.

Hoewel onzekerheid op het gebied van regelgeving en belastingen een constante barrière blijft voor de adoptie, is het gebrek aan infrastructuur en de beschikbaarheid van dienstverleners nog een andere uitdaging waarmee veel hedgefondsen worden geconfronteerd als ze actief deelnemen.

Mike Novogratz en Terra Instorten

De crypto-stier is ook bekritiseerd vanwege zijn rol in het Terra-ecosysteem. Interessant genoeg had hij niet alleen geïnvesteerd in LUNC (voorheen LUNA), maar kreeg hij zelfs een tatoeëren. Galaxy Digital had sinds september 2020 in het Terra-ecosysteem geïnvesteerd, lang voordat het token de top 10 bereikte.

De crash van Terra deed Galaxy niet veel pijn, omdat het bedrijf niet alleen zijn portefeuille diversifieerde, regelmatig winst nam in plaats van alles op zijn beloop te laten, gebruik maakte van een raamwerk voor risicobeheer en inzag dat zijn investeringen zouden worden beïnvloed door macrogebeurtenissen. Hij ging verder ervaren dat het evenement voor veel spelers in de sector een leermoment was.