De cryptocurrency-industrie is de afgelopen maanden getroffen door talloze schandalen, die scepsis en wantrouwen bij het grote publiek sterk hebben doen toenemen en meer oproepen aan regelgevers hebben aangemoedigd om in te grijpen.
Een aspect dat al deze cryptoschandalen gemeen hebben, is dat de grote namen en spelers in de sector door de puinhoop worden bespat. Niemand is immuun.
Het begon allemaal afgelopen mei toen zustercryptocurrencies Luna en UST, of TerraUSD, instortten.
De twee tokens crashten nadat UST zijn koppeling aan de dollar verloor, de stichting kwalificeerde het als een stablecoin. Dergelijke cryptocurrencies zijn gekoppeld aan stabielere activa, zoals de Amerikaanse dollar of goud. Maar UST was een algoritmische stablecoin, die niet werd gedekt door dollarreserves, maar eerder door zijn zusteractivum, Luna.
Deze ramp veroorzaakte een kredietcrisis die catastrofaal bleek te zijn voor veel bedrijven, waaronder hedge fund Three Arrows Capital, of 3AC, die zijn betalingen aan cryptogeldschieters Celsius Network en Voyager Digital niet kon nakomen.
3AC werd gedwongen tot liquidatie. Celsius en Voyager hebben het faillissement van Chapter 11 aangevraagd.
De ontkoppeling van de UST-munt van Terra en de ineenstorting van Celsius en 3AC zorgden voor enorme verliezen voor investeerders: $ 20.5 miljard in het geval van UST en $ 33 miljard in het geval van Celsius en 3AC, volgens blockchain beveiligingsbedrijf Chainalysis.
Factoren: wederzijdse blootstelling en gebrek aan transparantie Deze crisis bracht vooral de banden en blootstelling van cryptobedrijven aan elkaar aan het licht, zoals de banken tijdens de financiële crisis van 2008. De andere les was het gebrek aan transparantie van gecentraliseerde cryptobedrijven, die meestal niet gereguleerd zijn.
Deze ondoorzichtigheid creëerde een andere situatie die een paar maanden later de nachtelijke implosie van FTX zou veroorzaken.
De cryptocurrency-uitwisseling en haar zusterbedrijf, Alameda Research, een hedgefonds dat ook als handelsplatform dient, werden de bedrijven waarmee hun oprichter, Sam Bankman-Fried, profiteerde van de vertrouwenscrisis in de crypto-industrie. Hij consolideerde de macht en werd de nieuwe sterke man van de crypto-ruimte.
Bankman-Fried gebruikte de twee bedrijven om andere worstelende bedrijven te redden, maar zoals later duidelijk zou worden, waren sommige van deze deals twijfelachtig, zoals die met geldschieter BlockFi. Nog geen drie maanden later ging het Bankman-Fried imperium failliet.
Regelgevers beschuldigden de voormalige handelaar van oplichting en samenzwering om FTX-klanten en investeerders te bedriegen. Het zal even duren om precies te bepalen wat er is gebeurd, maar het geld van FTX-klanten lijkt te zijn vermengd met dat van Alameda en illegaal te zijn gebruikt voor risicovolle transacties.
Bankman-Fried pleitte niet schuldig.
Volgens Chainalysis heeft de ondergang $ 9 miljard aan verliezen veroorzaakt voor FTX-klanten, maar dit aantal houdt geen rekening met potentiële verliezen voor mensen die hun geld bij de beurs hebben gestort. De kans dat deze investeerders ze terugkrijgen, is onduidelijk.
Cubaan ziet een schandaal in verband met wastransacties Nu 2023 begint, is het de vraag of in dit nieuwe jaar ook de crypto-industrie zal worden gekenmerkt door schandalen.
Voor de miljardair en cryptocurrency-investeerder Mark Cuban is het een kwestie van wanneer, niet of.
Dit nieuwe schandaal, zegt hij, zal volgens hem verschijnen in de vorm van de implosie van zogenaamde wash-trades op de gecentraliseerde beurzen.
"Ik denk dat de volgende mogelijke implosie de ontdekking en verwijdering van wash-trades op centrale beurzen is", vertelde de eigenaar van de Dallas Mavericks aan TheStreet in een interview per e-mail. “Er zijn zogenaamd tientallen miljoenen dollars aan transacties en liquiditeit voor tokens die zeer weinig worden gebruikt. Ik zie niet in hoe ze zo vloeibaar kunnen zijn.”
Hij waarschuwde: "Ik heb geen bijzonderheden om mijn gok te staven."
Een wash-trade, een illegale praktijk, bestaat uit het creëren van kunstmatige interesse rond een financieel product - in dit geval een crypto-token of -munt - om winst te maken. Deze vorm van "pump-and-dump"-regeling is wijdverspreid in de cryptocurrency-industrie.
Kortom, een oplichter/handelaar koopt en verkoopt dezelfde tokens, waardoor kunstmatige handelsvolumes rond die cryptocurrency worden gecreëerd. De oplichter moedigt positieve reacties op sociale media over het token aan, waardoor andere handelaren de indruk krijgen dat het token populair is en er veel vraag naar is. Dat genereert op zijn beurt meer interesse in het token, waardoor de prijs stijgt. De oplichters liquideren vervolgens hun posities op het hoogtepunt van de vraag.
“Wash Trading (is) het aangaan of beweren aan te gaan van transacties om de schijn te wekken dat aan- en verkopen hebben plaatsgevonden, zonder marktrisico te lopen of de marktpositie van de handelaar te wijzigen,” zegt de Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission.
Bitcoin is niet immuun voor wash-trades Hoewel er veel wash-trades hebben plaatsgevonden in de traditionele financiële wereld, is de crypto-ruimte bijzonder bevorderlijk voor de praktijk, omdat er bijna 13,000 cryptocurrencies op de lijst staan, aldus databedrijf CoinGecko . Oplichters moeten ervoor zorgen dat een of ander token zich onderscheidt van dat pakket, zodat ze kunnen wassen.
Volgens een studie uit 2022 van het tijdschrift Forbes over 157 gecentraliseerde cryptocurrency-uitwisselingen, is bijvoorbeeld meer dan de helft van de uitwisselingsvolumes met betrekking tot bitcoin nep.
“Meer dan de helft van alle gemeld handelsvolume is waarschijnlijk nep of niet-economisch”, aldus het tijdschrift gesloten , eraan toevoegend dat het "schatte dat het wereldwijde dagelijkse bitcoin-volume voor de industrie $ 128 miljard bedroeg op 14 juni. Dat is 51% minder dan de $ 262 miljard die men zou krijgen door de som van het zelfgerapporteerde volume uit meerdere bronnen te nemen."
Kijk eens naar de cijfers van de verschillende datafirma's over de handelsvolumes van bitcoin. Eindelijk controleren, CoinMarketCap zet het laatste 24-uurs handelsvolume van bitcoin op $ 15.8 miljard, CoinGecko voor $ 17.6 miljard, Nomatiek op $ 26.14 miljard en Messaria voor $ 3.52 miljard.
Deze ongelijksoortige cijfers laten zien dat zelfs de meest gerenommeerde onderzoeksbureaus niet dezelfde gegevens hebben over bitcoin, de belangrijkste cryptocurrency in termen van marktwaarde.
Dit suggereert dat ondoorzichtigheid het sleutelwoord is en roept nog grotere vragen op over de gegevens met betrekking tot handelsvolumes van minder populaire en minder blootgestelde cryptocurrencies.
En deze vraag roept op zijn beurt die van de solvabiliteit van bepaalde gecentraliseerde cryptocurrency-uitwisselingen op. Volgens CoinGecko zijn er meer dan 560 beurzen actief.
Bron: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/billionaire-mark-cuban-warns-of-potential-new-crypto-scandal-fraud?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo