Sinds enkele maanden bevindt de gedecentraliseerde financiële sector (DeFi) zich aan de ontvangende kant van een grote bearmarkt, zo erg zelfs dat de totale waarde die binnen deze ruimte opgesloten zit, is gezakt van het hoogste punt ooit van $ 150 miljard (teruggekregen in mei 2022) tot het huidige niveau van rechtvaardig meer dan $ 50 miljard.
Desondanks is de hoeveelheid kapitaal die vanuit "gecentraliseerde wegen" naar deze ruimte stroomt, gegroeid, grotendeels als gevolg van de ineenstorting van FTX naast andere prominente entiteiten zoals Celsius, Genesis, Vauld, enz. - zelfs verdubbeling van de handelsvolumes alleen al in de loop van november 2022 op veel platforms. Niet alleen dat, te midden van de recente marktvolatiliteit, verschillende gedecentraliseerde beurzen en uitleenplatforms soepel bleven functioneren, vooral in vergelijking met hun gecentraliseerde tegenhangers.
Om DeFi echt zijn maximale potentieel te laten bereiken, heeft de sector dus een aanzienlijke transformatie nodig. Dit komt omdat een groot aantal protocollen die binnen deze ruimte actief zijn, gebruikers blijven aanbieden onhoudbare rendementen voor veel te lang. Bovendien, met de recente stijging van de rentetarieven, inflatieniveaus - en het zogenaamde "risicovrije" rendement op zesmaands schatkistpapier meer dan 5% — de belangstelling van beleggers voor decentrale opties lijkt af te nemen.
In feite heeft zelfs de snel veranderende macro-economische omgeving DeFi beïnvloed, waarbij verschillende gevestigde projecten aanzienlijke wijzigingen in hun beloningsstructuren doorvoeren om concurrerend te blijven. Bijvoorbeeld MakerDAO onlangs gestemd om te verhogen het is Dai (DAI) spaarquote vertienvoudigd tot 1%.
Hoe kan DeFi het vertrouwen van de consument terugwinnen?
Volgens Rachid Ajaja, oprichter en CEO van AllianceBlock - een gedecentraliseerd infrastructuurplatform dat traditionele financiële instellingen verbindt met Web3-applicaties - maakt DeFi, net als alle andere wereldmarkten, momenteel een cyclus door. En hoewel wat er gebeurde met Terra, Celsius, Three Arrows Capital en FTX het vertrouwen van investeerders zeker deed wankelen, ligt het probleem bij de spelers die op de markt opereren en niet bij de technologie zelf. Hij vertelde Cointelegraph:
“Om het consumentenvertrouwen te versterken en te behouden, moet DeFi zich richten op oplossingen die gebruikers centraal stellen en hen beschermen. Dit betekent werken aan compatibele DeFi-oplossingen die zich richten op identiteitsbeheer, gegevensversleuteling, eigendom van gegevens door gebruikers en betrouwbare KYC-procedures.”
"Deze kunnen de weg vrijmaken voor de tokenisatie van real-world activa en financiële instrumenten, waardoor meer cashflow naar DeFi wordt getrokken, ook van traditionele spelers en instellingen die veel waarde hechten aan compliance en duurzaamheid", voegde hij eraan toe.
Evenzo vertelde Varun Kumar, oprichter en CEO van de gedecentraliseerde beurs Hashflow, aan Cointelegraph dat deze niche-industrie op dit moment sterkere producten nodig heeft die in staat zijn om echte problemen op te lossen. "Het DeFi-ecosysteem bevindt zich nog in een verkenningsfase, met veel projecten die hun respectievelijke marktpassingen nog identificeren", zei hij.
Kumar beweerde echter dat, hoewel er een directe correlatie bestaat tussen het consumentenvertrouwen en de dalende dollarvolumes, het belangrijk is om ook andere factoren in overweging te nemen. De DeFi-boom van 2021 vond bijvoorbeeld plaats in een sterke macro-economische omgeving, die een aanzienlijke impact had op de sector:
“Deze snelle groei was een geweldige kickstarter voor de ruimte en creëerde veel kansen. Nu de omstandigheden echter anders zijn en de volumes veel lager zijn, worden bedrijfsmodellen en waardeproposities hervormd. Superieure producten zullen altijd winnen, waaruit consumentenvertrouwen zal volgen.”
Juana Attieh, mede-oprichter en chief product officer voor Fluus, een aggregator van fiat-naar-crypto-gateways met een crypto-ramping-netwerk, vertelde Cointelegraph dat DeFi's achteruitgang en verlies van vertrouwen te wijten zijn aan gecentraliseerde entiteiten die hun macht misbruiken en hun consumenten uitbuiten. steeds opnieuw.
Recent: Sluit het IMF voortijdig de deur voor Bitcoin als wettig betaalmiddel?
Om het marktvertrouwen te herstellen, moeten DeFi-deelnemers volgens haar prioriteit geven aan het verbeteren van de transparantie en het creëren van normen voor het delen van informatie over onderliggende activa, protocollen, bestuursmechanismen en meer.
“Beveiligingsmaatregelen moeten aanzienlijk worden verbeterd om de activa en informatie van gebruikers te beschermen. Dit kan het uitvoeren van regelmatige audits, het implementeren van bug bounties en andere maatregelen omvatten om de veiligheid en beveiliging van DeFi-protocollen te waarborgen, "zei ze.
Attieh is verder van mening dat het cruciaal is voor de sector om nauw samen te werken met wetgevers om duidelijkheid op het gebied van regelgeving te verkrijgen en bestuurskaders te ontwikkelen die volatiliteit en onzekerheid kunnen verminderen en tegelijkertijd het vertrouwen kunnen herstellen.
Niet alles ziet er slecht uit
Hoewel de markt momenteel een beetje stilvalt, vertelde Robert Miller, vice-president van groei voor Fuse, een op blockchain gebaseerd Web3-betalingsecosysteem, aan Cointelegraph dat DeFi (met name geautomatiseerde, op market makers gebaseerde applicaties) lijkt te hebben tijdens de laatste innovatiecyclus een enorm succesvolle product-market fit gevonden. Hij zei:
“Ondanks de daling is het feit dat $50 miljard aan liquiditeit momenteel nog steeds wordt ingezet voor DeFi-protocollen opwindend en ongekend in de financiële wereld, waar we normaal gesproken zouden moeten vertrouwen op institutionele marktmakers en geldschieters als katalysator om de economie in beweging te krijgen. opnieuw."
Miller gaf toe dat een groter consumentenvertrouwen en een grotere vraag alleen zullen komen met verbeterde gebruikerservaringen. "Zelfs als een doorgewinterde cryptoprofessional heb ik nog steeds moeite met het gebruik van bekende DeFi-apps, dus ik kan me niet voorstellen hoe moeilijk het moet zijn voor de leek", voegde hij eraan toe.
Andy Ku, CEO van Altava Group, een Web3-ecosysteem voor digitale inhoud, is van mening dat dingen soms echt slecht moeten worden om uiteindelijk stabiel te worden. Hij vertelde Cointelegraph dat slechte acteurs in het verleden losjes het woord DeFi hebben gebruikt om platforms te promoten die min of meer volledig gecentraliseerd waren.
Volgens hem zijn de meeste DeFi-projecten van hoge kwaliteit tegenwoordig echter stevig geworteld in het ethos van transparantie, met een groeiende lijst van deze aanbiedingen die nu slimme contractaudits ondergaan en proof-of-reserve-rapporten publiceren om het vertrouwen in deze ruimte te helpen herstellen.
“Het groeiende wantrouwen in traditionele financiële instellingen heeft DeFi doen ontstaan. De evenwichtsoefening is nu hoe DeFi kan evolueren naar iets dat meer transparantie, toezicht en verantwoording heeft, 'zei hij.
Waarin ligt de toekomst van DeFi?
Ajaja heeft geleerd van de verschillende spraakmakende schandalen van 2022 en gelooft dat de volgende golf van DeFi een sterkere nadruk zal leggen op compliance en klantervaring. In dit verband merkte ze op dat we al de opkomst zien van projecten die gericht zijn op het leveren van conforme DeFi-oplossingen die de betrouwbare Know Your Customer- en Know Your Transaction-protocollen integreren, die essentieel zijn voor langdurige acceptatie door traditionele industrieën.
Bovendien wordt het concept van zelfbewaring ook snel belangrijk in de hoofden van veel gebruikers, met steeds meer DeFi-projecten die werken aan oplossingen voor zelfbewaring die volledige controle en eigendom geven over hun activa en gegevens. Deze portefeuilles maken het gemakkelijk om activa te beheren en te herstellen, gecodeerde digitale identiteiten en verifieerbare inloggegevens op te slaan en de gebruikers volledige controle te geven over hoe ze deze informatie delen.
Attieh is van mening dat, hoewel de bearmarkt mogelijk heeft geleid tot een afname van het gebruik van sommige DeFi-projecten, met name omdat beleggers meer risicomijdend worden, het waarschijnlijk is dat de meest robuuste projecten met sterke fundamentals en real-world use cases zullen blijven bestaan. floreren en grip krijgen, zelfs in uitdagende economische omstandigheden.
Recent: Regulering en risico: factoren die de vraag naar een door de euro gedekte stablecoin stimuleren
In een enigszins vergelijkbare geest vertelde Daniel Fogg, president en chief operating officer van IOVLabs, het bedrijf achter Rootstock – een slim contractplatform beveiligd door het Bitcoin Network – aan Cointelegraph dat het enige positieve resultaat van de aanhoudende crypto-winter is dat het verminderde de witte ruis rond het ecosysteem en voegde toe:
“We zien meer bouwers en minder buzzwords. Om de DeFi-sector de kloof te laten overbruggen, moeten teams die cryptoprojecten bouwen zich richten op toegankelijkheid, bruikbaarheid en bruikbaarheid. We moeten producten bouwen die echte problemen voor echte mensen oplossen - rekeningen betalen, geld naar familieleden in het buitenland sturen, bescherming krijgen tegen op hol geslagen inflatie, veilige plekken vinden om hun geld te sparen.
Daarom zal het interessant zijn om te zien hoe het snel evoluerende gedecentraliseerde financieringsparadigma, nu we een toekomst tegemoet gaan die wordt aangedreven door gedecentraliseerde technologieën, volwassen blijft worden, vooral nu steeds meer mensen op zoek zijn naar wegen die geen gebruik maken van tussenpersonen.
Bron: https://cointelegraph.com/news/in-crypto-winter-defi-needs-an-overhaul-to-mature-and-grow