Voormalig FTX-directeur Nishad Singh voert schuldpleging in de fraudezaak van Crypto Exchange ⋆ ZyCrypto

Nishad Singh, de voormalige technisch directeur van de ter ziele gegane cryptocurrency-uitwisseling FTX, pleitte dinsdag schuldig aan beschuldigingen van fraude die door Amerikaanse aanklagers tegen hem waren ingediend vanwege zijn rol in het vermeende plan.

Singh sluit zich aan bij de andere leden van de kring van voormalig FTX-CEO Sam Bankman-Fried toegeven aan illegale ondernemingen in verband met de uitwisseling.

Singh pleit schuldig en werkt mee aan FTX-onderzoek

Een andere naaste voormalige medewerker van Sam Bankman-Fried heeft zich over hem ontfermd.

Volgens een dinsdag verslag oppompen van Reuters, het voormalige hoofd engineering bij FTX, Nishad Singh, heeft bekend schuldig te zijn aan beschuldigingen in verband met de spectaculaire ineenstorting van de beurs in november. Singh zou vorige maand een ontmoeting hebben gehad met Amerikaanse aanklagers om een ​​mogelijke pleidooiovereenkomst te bespreken.

Singh wordt beschuldigd van draadfraude, samenzwering om draadfraude te plegen bij FTX-klanten, het witwassen van geld en samenzwering om de Amerikaanse regering te bedriegen door de regels voor campagnefinanciering te overtreden. 

Singh, een jeugdvriend van Bankman-Fried's jongere broer Gabriel, was de ontwikkelaar van een deel van de softwarecode van FTX en woonde ook in het penthouse van SBF op de Bahama's. Voor deze aanklachten riskeert hij maximaal 75 jaar gevangenisstraf. Echter, door ermee in te stemmen om samen te werken met openbare aanklagers in hun zaak tegen SBF, zal hij waarschijnlijk een aanzienlijk strafvermindering krijgen. Bankman-Fried heeft onschuldig gepleit aan acht misdrijven die tegen hem zijn ingediend wegens zijn beheer van FTX – en zal in de herfst terechtstaan.

SEC, CFTC-aanklacht Singh

Na zijn schuldbekentenis werd Singh aangeklaagd door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC). De SEC beweert dat hij op verzoek van SBF FTX-klantgelden naar Alameda Research heeft omgeleid. Volgens de CFTC klacht, Singh heeft ooit $ 8 miljard aan Alameda-verplichtingen overgemaakt naar een klantrekening om te voorkomen dat het handelsbedrijf "rente zou betalen over zijn grote openstaande saldo".

Singh wordt ook beschuldigd van het vervalsen van informatie om het te laten lijken alsof FTX in 2021 meer inkomsten binnenhaalde dan in werkelijkheid het geval was.

SEC's Director of Enforcement Gurbir Grewal zei in een persbericht dat wat de 27-jarige deed op de op de Bahama's gebaseerde beurs "pure en simpele fraude was", helpen bij het schrijven van software die werd gebruikt om geld van klanten te stelen.

Singh treedt in de voetsporen van voormalig FTX chief technology officer Gary Wang en Alameda Research ex-CEO Caroline Ellison, die op zoek zijn naar clementie in de fraudezaak over de FTX-implosie.

Federale strafrechtelijke aanklachten zijn slechts een klein deel van Singh's juridische zorgen. Singh en zijn mede-samenzweerders bij FTX kregen allemaal een dagvaarding op 15 februari in een class action-rechtszaak tegen durfkapitaalgigant Sequoia Capital en private equity-firma's Thoma Bravo en Paradigm.