Op 17 januari, toen cryptocurrency-prijzen op grote schaal werden gerouteerd door risicomijding, markeerde Crypto.com een "beveiligingsincident" waardoor de operatie opnames bevroor.
Dagen later kondigde de in Singapore gevestigde beurs aan dat hackers ten minste $ 15 miljoen aan Ethereum (ETH) -tokens hadden gestolen - en mogelijk wel $ 33 miljoen, volgens onafhankelijke schattingen - maar beloofden de getroffenen terug te betalen. Crypto.com beschuldigde sommige accounts van een gebrek aan 2-factor authenticatie voor de inbreuk, maar gaf niet veel andere details.
Informatiebeveiligingsspecialisten en amateur-blockchain-speurders op Twitter waren echter al bezig met het traceren van de gehackte fondsen, waarbij bijna de helft wees op een niet-bewarende Decentralized Finance (DeFi)-mixservice genaamd Tornado Cash. Dat is waar het spoor koud wordt.
Tornado Cash (TORN), zelf een smart contract-token, is een van de weinige legale protocollen voor het mixen van cryptocurrency (of "tumbling") die kunnen worden gebruikt om de transactiegeschiedenis te verdoezelen.
Het kan ook crypto-opbrengsten wassen op manieren die alarm slaan bij investeerders en wetshandhavers – die al worstelen met een toename van de illegale activiteiten van de sector te midden van een scherper debat over hoe regelgevend toezicht kan worden geboden op de bloeiende digitale muntbeweging.
Experts zeggen dat blockchain-mixservices niet per se illegaal zijn, ook al gebruiken hackers ze. Hoewel ze deel uitmaken van het groeiende crypto-ecosysteem, bieden mixers een handige manier voor criminelen om geld wit te wassen zonder expliciet als witwassen te worden aangemerkt.
Toch gebruikten hackers in december Tornado Cash om $ 196 miljoen aan crypto te wassen die was gestolen van Bitmart, een crypto-uitwisseling. Volgens Victor Fang, CEO en oprichter van blockchain-analysebedrijf Anchain.AI, gebruikt Tornado Cash zero-knowledge proof.
"Dit is geavanceerde cryptografie, door Turing bekroond werk van MIT, de hoogste onderscheiding in de computerwetenschap", legt Fang uit, die grinnikte van ontzag voor de technologie die aan het protocol ten grondslag ligt.
In het afgelopen jaar heeft Tornado Cash volgens Anchain voor meer dan $ 10 miljard aan cryptotransacties afgehandeld, waarbij een toenemend aantal strafzaken wordt beheerd door het bedrijf van Fang waarbij het protocol betrokken is.
“Privacy is niet crimineel, maar criminelen zijn op zoek naar deze privacyoplossingen. Dit is het topje van de ijsberg, het begin van de toekomst die we zullen zien uitspelen", voegde hij eraan toe.
Miljarden aan buit worden witgewassen
Het witwassen van geld, met name de digitale muntvariant, is notoir moeilijk op te sporen. De Verenigde Naties schatten dat jaarlijks ongeveer 2-5% van de wereldwijde groei (ongeveer $ 2 biljoen) wordt witgewassen in fiat-valuta's, maar het cijfer wordt niet regelmatig bijgewerkt.
Momenteel is de marktkapitalisatie van crypto $ 1.7 biljoen, en experts beweren dat misdaad een krimpende marge van die stromen is. Er wordt echter nog steeds $ 8.6 miljard aan op blockchain gebaseerde buit witgewassen, volgens een rapport dat woensdag is vrijgegeven door blockchain-analysebedrijf Chainalysis.
Het bedrijf ontdekte eerder dat op crypto gebaseerde misdaad een historisch hoogtepunt bereikte met $ 14 miljard, maar met 0.15% van alle sectortransacties is dit relatief laag. Chainalysis heeft het afgelopen jaar het witwassen van cryptogeld gevolgd, maar heeft geld afkomstig van mixdiensten niet als illegaal beschouwd, volgens Chainalysis' onderzoeksdirecteur Kim Grauer.
Toch stegen miljarden aan witgewassen fondsen in 30 met 2021% in vergelijking met het voorgaande jaar, en vertegenwoordigen ze de hoeveelheid geld die is verzonden vanuit een crypto-portemonnee die het bedrijf als ongeoorloofd heeft gemarkeerd. Die fondsen gingen vervolgens naar een ander platform voor handel, gokken, DeFi, mixen of andere doeleinden.
En volgens Grauer is het opsporen van illegale stromen alleen afkomstig van "tientallen jaren durende en zwaarbevochten onderzoeken" naar specifieke financiële bedrijven. De opkomst van het gebruik van digitale grootboeken zou het echter gemakkelijker kunnen maken, zeggen sommigen.
"We kunnen niet zeggen dat cryptocurrency beter is voor het bestrijden van misdaad, maar er is geen gelijkwaardige dataset voor het meten van criminele activiteiten in fiat-valuta's", vertelde Grauer aan Yahoo Finance.
Volgens Chainalysis-gegevens vertegenwoordigen mixdiensten nog steeds een kleine marge voor de bestemming van illegale cryptofondsen. Maar op basis van gesprekken met compliance-functionarissen zei Grauer dat klantengelden die door een mengservice worden verzonden, een "rode vlag" kunnen zijn, waarbij bedrijven een aanzienlijk bedrag aan geld van mixers ontvangen.
De "blanco cheque"
Hoewel algoritmische tools nauwkeurige gegevens bieden, is het terugdringen van het witwassen van cryptovaluta afhankelijk van coördinatie tussen wetshandhavingsinstanties en particuliere bedrijven, die in de ogen van regelgevers moeten worden verbeterd.
De DeFi-boom heeft ook het witwassen van geld gevoed, waarbij het gebruik van illegale portemonnees is gestegen van 2% in 2020 tot 17% in het afgelopen jaar, als gevolg van het hoge diefstalpercentage in de sector. Toch blijven crypto-uitwisselingen de belangrijkste methode voor dieven om heet geld te wassen, waarbij degenen die 47% van het totale illegale geld ontvingen het afgelopen jaar werden gevolgd, grotendeels vanwege oplichting.
Een manier om illegale cryptostromen te stoppen, hangt af van het blokkeren, of op zijn minst het bewaken van exitpunten, uit de cryptocurrency-economie die criminelen op- en afritten de kans geeft om hun buit om te zetten in minder traceerbaar geld. In toenemende mate willen regelgevers hun toezicht versterken en deze kritieke kruispunten bereiken.
Het Congres debatteert over een maatregel die het Amerikaanse ministerie van Financiën een brede bevoegdheid verleent om bepaalde digitale activa te verbieden of te bevriezen, met name als deze betrekking hebben op buitenlandse bankinstellingen, transacties of als "1 of meer soorten rekeningen van primair belang zijn voor het witwassen van geld".
Te midden van een breed debat over cryptoregulering, zien sommige marktspelers de bepaling als een "blanco cheque" voor regelgevers om de privacy- en handelsvoordelen van crypto te muilkorven. Twee van de grootste cryptocurrency-uitwisselingen, FTX en Binance, kwalificeren beide als buitenlandse bankinstellingen, hoewel ze allebei Amerikaanse dochterondernemingen hebben. In theorie. ze zouden in strijd kunnen zijn met Treasury's interpretatie van dat statuut, beweren sommigen.
Als cryptocurrency ooit "tractie krijgt, moeten er meer regelgevende constructies omheen zijn", volgens David Cass, een voormalig crypto- en stablecoin-onderzoeker bij de Federal Reserve die nu een partner is van Law and Forensics, een juridische en onderzoeksinstantie firma.
De marketing van Tornado Cash en andere cryptomixers kan van invloed zijn op hoe regelgevers “de samenwerking met die diensten vergemakkelijken”, vertelde Daniel Garrie, mede-oprichter van Law and Forensics, aan Yahoo Finance.
"Ze kunnen zeggen dat als blijkt dat je hier interactie mee hebt of ermee bezig bent, je niet mag deelnemen aan het Amerikaanse banksysteem, zoiets, maar er zijn veel voorbehouden," zei Garrie.
David Hollerith dekt cryptocurrency voor Yahoo Finance. Volg hem @dshollers.
Lees het laatste financiële en zakelijke nieuws van Yahoo Finance
Lees het laatste nieuws over cryptocurrency en bitcoin van Yahoo Finance
Volg Yahoo Finance op Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard en LinkedIn
Bron: https://finance.yahoo.com/news/crypto-gets-hit-by-a-tornado-hurricane-thats-fanning-money-laundering-fears-175337254.html