Crypto: de Binance-FTX-soap gaat door

FTX's lijken een echte soapserie te zijn en Binance maakt gebruik van het moment van marktchaos om meer marktaandeel te veroveren. 

Na de faillietverklaring en het ontslag van Sam Bankman-Fried (SBF) als CEO van het bedrijf begonnen er geruchten te circuleren over een mogelijke vlucht naar het buitenland. 

De voormalige topman probeerde naar verluidt Dubai te bereiken, dat wil zeggen een land dat geen afspraken heeft met de VS over mogelijke uitlevering. Aanvankelijk werd vermoed dat hij naar Argentinië was gegaan, aangezien zijn privéjet naar verluidt in Buenos Aires was geland, maar hij zou blijkbaar nog steeds op de Bahama's zijn. 

In plaats daarvan, de voormalige CEO van Alameda Research, Caroline Ellison, is naar verluidt al naar Hong Kong gevlucht, opnieuw met de bedoeling om toevlucht te zoeken in Dubai. 

Sinds 11 november, dus sinds de faillietverklaring, SBF niet had getweet, maar vanavond plaatste hij een nieuwe cryptische tweet waarin hij alleen zegt “1) Wat 2) H.” 

1) Wat

- SBF (@SBF_FTX) 14 november 2022

Caroline Ellison daarentegen heeft sinds 9 november niet meer getweet. 

Het hoofdkantoor van FTX in de Bahama's

Wat betreft het hoofdkantoor van het bedrijf in Nassau, Bahamas, werd ontdekt dat het zich bevond in een gebouw aan One Cable Beach, eind 2021 gekocht door SBF voor $ 2 miljoen. One Cable Beach is een luxe condominiumcomplex aan het strand.

Maar tijdens deze bearmarkt van 2022 gaf dochteronderneming FTX Property Holdings nog eens $ 74 miljoen uit om meer onroerend goed in de Bahama's te kopen. specifiek, $ 67 miljoen werd geïnvesteerd in onroerend goed gelegen in het luxe resort Albany Bahamas in New Providence.

Dit waren eigendommen die volledig waren aangekocht, waar de feitelijke gemeenschap van het managementteam van de groep woonde. Nu is FTX Property Holdings natuurlijk ook failliet. 

Een kanttekening: Nassau is historisch ook vooral bekend als de thuisbasis van de zogenaamde "Piratenrepubliek", die in het begin van de 18e eeuw werd gecreëerd door enkele beroemde Caribische piraten. 

Het gat van een miljard dollar in de rekeningen van FTX

De managementgroep, die in luxe leeft op de Bahama's, had een enorm gat in de balans en vooral in de beursreserves geslagen. 

Volgens de Financial Times hield FTX ongeveer $ 9 miljard aan deposito's van hun klanten, maar had eigenlijk liquide reserves van slechts $ 1 miljard. De overige 8 miljard was ofwel niet liquide, en dus niet bruikbaar voor eventuele opnames, ofwel gewoon door het bedrijf uitgegeven. 

Een deel van dat geld was uitgeleend aan Alameda Onderzoek, het bedrijf in de FTX-groep dat zich bezighield met handel en investeringen. 

The Wall Street Journal onthulde dat zowel de CEO van Alameda als senior FTX-managers volledig wisten dat dat geld afkomstig was van deposito's van klanten. 

Met andere woorden, FTX nam niet alleen geld van klantendeposito's om het te beleggen in risicovolle activa, uiteraard zonder hun toestemming, maar binnen het managementteam van de groep was dit algemeen bekend. 

Zodra de speculatie- en investeringsactiviteiten van Alameda verliezen begonnen op te leveren, kwam FTX in het rood te staan ​​wat betreft het afdekken van de deposito's van hun klanten, zodat ze niet langer aan alle opnames konden voldoen. 

FTX's FTT-token: Binance zoekt dekking

De soap bevat ook wat er gebeurt met FTX's FTT-token.

Na 93% verliezen van zijn waarde in slechts één week, en 98% van de hoogtepunten, zijn ook verdachte bewegingen ontdekt. 

Het is niet verrassend dat Binance besloot om stortingen van deze tokens voor onbepaalde tijd op te schorten, omdat verdachte on-chain bewegingen werden gedetecteerd door dezelfde adressen waarmee het slimme contract was geregistreerd. 

In het bijzonder lijkt het erop dat het slimme FTT-token-contract 192 miljoen nieuwe tokens heeft gemaakt en deze vervolgens naar een nieuw gemaakte portemonnee heeft gestuurd. De theoretische marktwaarde van deze tokens zou zijn: ongeveer $ 380 miljoen.

Dit initiatief kwam enige tijd na de hack die enkele honderden miljoenen dollars van FTX-wallets kostte. 

Vóór de creatie van 192 miljoen nieuwe tokens was het circulerende aanbod ongeveer 133 miljoen tokens, dus met dit initiatief is het meer dan verdubbeld. 

Het is verrassend dat de FTT tot op heden nog steeds een marktwaarde heeft die boven het laagste punt ooit in september 2019 ligt. 

Elon Musk en SBF en de Twitter-acquisitie

Vermeldenswaard is dat Elon Musk meldde dat SBF had aangeboden deel te nemen aan de aankoop van Twitter door in een paar miljard dollar. 

Musk zei echter ook dat dit aanbod zijn 'bs-detector' had geactiveerd, waar b waarschijnlijk een afkorting is voor 'bu**sh**'. 

In april leek het er zelfs op dat Musk dit aanbod zou accepteren, maar toen hij de overname in oktober voltooide, stond er geen teken van SBF of FTX op zijn lijst met investeerders. 

Het is ook de moeite waard hieraan toe te voegen dat SBF dicht bij de Amerikaanse politieke factie van de Democraten staat, terwijl Elon Musk op dit moment de Republikeinse promoot, en in oktober voerden de VS campagne voor tussentijdse verkiezingen. 

Binance "stelt" marktaandeel, FTX is bijna uit

Alsof de situatie nog niet heet genoeg was, besloot Binance ook een andere concurrent aan te vallen. 

Hoewel de FTX-affaire begon dankzij de onthullingen van sommige nieuwszenders over de slechte accounts van Alameda Research, het was Binancemede-oprichter en CEO Changpeng CZ Zhao die de eerste financiële aanval lanceerde. Inderdaad, hij zei hij wilde van alle FTT-tokens af die nog in zijn portefeuille zaten. 

FTX was wereldwijd een van de grote concurrenten van Binance en vanaf het begin leek dit een duidelijke aanval om op de een of andere manier schade toe te brengen aan een krachtige concurrent. 

Het is inderdaad niet verwonderlijk dat SBF op een gegeven moment zelfs heel expliciet verklaarde dat CZ dit soort strijd had gewonnen. 

Op dit moment lijkt Binance nu ook een andere concurrent te zijn begonnen. 

Hoewel het niet expliciet wordt genoemd, lijkt het erop dat het nieuwe doelwit is: Crypto.com. 

Het is waarschijnlijk geen toeval dat de CRO-token van Crypto.com de afgelopen dagen 46% van zijn marktwaarde heeft verloren. 

Het begint allemaal met de observatie van CZ dat de huidige situatie redelijkerwijs andere cryptobedrijven failliet zou kunnen laten gaan. 

Van sommige bedrijven is zelfs al bekend dat ze geld in deposito hebben gehad bij FTX en dit nu feitelijk zijn kwijtgeraakt. Bijvoorbeeld, BlockFi moest opschorten van opnames juist vanwege zulke tekorten. 

De aanval op Crypto.com volgt echter de affaire van massale bewegingen van tokens tussen de portefeuilles van de beurs om zijn reserves openbaar en verifieerbaar te maken. 

Binance doet eigenlijk ook iets soortgelijks, maar CZ gebruikte de gelegenheid van die Crypto.com-bewegingen om te beweren dat als een beurs grote hoeveelheden cryptocurrency moet verplaatsen voor of na het bekendmaken van zijn portemonnee-adressen, dit een duidelijk teken van problemen is. 

Binance lijkt inderdaad geen grote on-chain-bewegingen nodig te hebben gehad om zijn reserves te bewijzen, maar heeft alleen de openbare adressen bekendgemaakt. Crypto.com, aan de andere kant, moest wat geld verplaatsen, waarschijnlijk om ze te concentreren voordat de adressen werden vrijgegeven, en CZ maakte van de gelegenheid gebruik om het aan te vallen. 

Het is echter de moeite waard hieraan toe te voegen dat er tot op heden geen meldingen zijn van operationele problemen op Crypto.com, behalve een lichte vertraging van de opnames, waarschijnlijk als gevolg van de enorme vraag.