Crypto-beleggersbescherming bestaat niet

Steek je hand op als je van Sam Bankman-Fried houdt.

Ik dacht van niet.

“Ik ontmoette ooit een vertegenwoordiger van FTX op een evenement en bood aan om ons token op de beurs te laten noteren voor $ 1 miljoen in TetherUSDT
en 30% van onze tokenvoorraad voor hun interne marktmakers. Mijn bs-meter ging af en ik weigerde beleefd”, zegt Danial Daychopan, CEO en oprichter van het in Londen gevestigde Plutus, een niet-bewarende crypto-linked kaart. “Ik denk dat veel andere bedrijven in de ruimte soortgelijke deals hebben gehad die door FTX voor hen werden gelokt in de hoop op een rendement van 100x. Dit voegt ofwel een belangenverstrengeling toe of brengt hun bedrijf het risico het slachtoffer te worden van het falen van iemand anders.”

Velen hebben het op de harde manier geleerd, zoals van grote geldinvesteerders Sequoia Capital, aan particuliere beleggers die rekeningen hadden bij FTX. Dat geld is allemaal weg.

CoindeskDivisies in het crypto-imperium van Sam Bankman-Fried vervagen op de balans van zijn handelsgigant Alameda

De fantastische uitbarsting van deze maand van FTX, een van de belangrijkste in de VS gevestigde cryptocurrency-uitwisselingen samen met Gemini en Coinbase, dient als een herinnering aan particuliere beleggers dat hun bitcoin niet op dezelfde manier wordt beschermd als spaargeld en traditionele investeringen worden beschermd tegen fraude op FTX-niveau. Beleggers hebben mogelijk geen rechtsmiddel om terug te vorderen wat verloren of gestolen is via inbreuken op de cyberbeveiliging.

"Helaas bestaat er niet zoiets als klantbescherming in de niet-gereguleerde bitcoin-industrie", zegt Paul Gray, CEO van Ironhold Capital. "Het geld van klanten gebruiken voor een doel dat niet bekend is gemaakt, zou het fonds hoogstwaarschijnlijk in de problemen brengen met de SEC", zegt hij. Dit is wat de leidinggevenden van FTX deden.

"De schade is over de sector gegolfd, waardoor andere cryptocurrency-bedrijven ten onder zijn gegaan en wijdverspreide kritiek op de technologie is ontstaan", zei Gray. Ironhold Capital publiceerde in september een whitepaper met de titel: "Crypto: Tulip Mania helemaal opnieuw."

Uit dat rapport. Wees niet bang, maar:

“Aangezien cryptocurrencies geen cashflow genereren en geen van nature schaarse hulpbron zijn zoals goud, is het moeilijk om hun waarde in te schatten. Vanuit het oogpunt van risico-opbrengstbelegging beschouwen we cryptocurrency niet als een goede optie om in te investeren, aangezien er geen echte manier is om de positieve of negatieve kanten van deze investering te identificeren. Wij geloven dat de waarde van de meeste cryptocurrencies op de lange termijn naar nul of naar een kleine nominale waarde zal gaan.”

FTX en die van deze zomer Luna muntcrash zijn "duidelijke voorbeelden van menselijke hebzucht, wanbeheer en een groot gebrek aan due diligence van investeerders", zegt Lan Yue, COO van Bit.com, een cryptobeurs die spot-, futures- en optiehandel aanbiedt. "Deze crises zijn problematisch voor de industrie, aangezien dit precies de problemen zijn die gedecentraliseerde digitale valuta zouden moeten oplossen."

FTX bood geavanceerde handelsfuncties die populair waren bij investeerders. Maar de ondergang van de beurs dient als een ernstige waarschuwing voor investeerders in cryptocurrency over bescherming.

De FTX-crisis trof niet alleen de bedrijven die aan de beurs meewerkten, maar verschanste ook cryptobedrijven dieper in het berengebied. Coinbase-aandelen zijn dit jaar met 82% gedaald.

Veel bedrijven hebben het nu nog moeilijker om de bearmarkt te overleven.

Vroege rapporten over de uitstroom van Gemini deze week beschreven honderden miljoenen dollars in de nasleep van de FTX-ramp. Uit nieuwe gegevens blijkt dat de uitstroom van die beurs met meer dan $ 1 miljard is gestegen. Data van Merkle Wetenschap, toonde aan dat de totale uitstroom van Gemini veel groter is dan wat aanvankelijk werd gedacht na FTX. Ze ontdekten dat de totale uitstroom van Gemini vanaf 16 november $ 1.163 miljard bedroeg, met ongeveer $ 550 miljoen aan instroom via bitcoin, EthereumETH
, bitcoin contant geld, LitecoinLTC
en DogecoinDOGE
.

"Het is waarschijnlijk dat (de FTX-uitval) nog niet definitief is", zegt Serhii Zhdanov, CEO van EXMO.com, een cryptocurrency-uitwisseling.

Het faillissement van FTX zal de overheid een reden geven voor regelgevers om hun eisen voor cryptobedrijven aan te scherpen, wat zal leiden tot sterkere centralisatie om volledige controle door overheden te garanderen.

Je kunt je voorstellen dat Coinbase Gemini of Kraken koopt en dat de Nasdaq ze alle drie koopt. Of een van de grote beurzen die opkomt als de Nasdaq van crypto en dat is het einde.

Bovendien zal de FTX-uitval centrale banken er verder toe aanzetten om de constructie van een landelijk blockchain-platform te perfectioneren om een ​​programmeerbare digitale valuta van de centrale bank aan te houden. Op welk moment blijft het lot van bitcoin en andere concurrerende digitale valuta onduidelijk.

Perssecretaris van het Witte Huis, Karine Jean-Pierre, vertelde verslaggevers tijdens een persconferentie op 10 november dat de regering-Biden op de hoogte was van de recente ontwikkelingen bij FTX en de situatie in de gaten hield.

In maart tekende president Biden een Executive Order overheidsinstanties ertoe aanzetten om te werken aan een overheidsbrede aanpak voor het reguleren van de crypto-industrie.

Minister van Financiën Janet Yellen, Gary Gensler, voorzitter van de Securities and Exchange Commission en Cynthia Lummis (R-WY), auteur van de Responsible Financial Innovation Act, geïntroduceerd in de Senaat in juni, riepen allemaal op tot strengere controle en regulering van digitale activa na het faillissement van FTX op 11 november.

"Op andere gereguleerde beurzen zou je de activa van klanten gescheiden houden", zei Yellen, sprekend over beurzen zoals de Nasdaq. "Het idee dat je de deposito's van klanten van een beurs zou kunnen gebruiken en ze zou kunnen uitlenen aan een afzonderlijke onderneming die je beheert om met hefboomwerking, risicovolle investeringen te doen - dat zou niet iets zijn dat is toegestaan."

Bankman-Fried gaf op 10 november in een Twitter-thread toe dat FTX "slechte interne labels" van klantaccounts had.

"De recente gebeurtenissen in cryptocurrency zullen de 'crypto-winter' verlengen totdat er enige vangrails zijn geplaatst", zegt Milton John Mathew, CEO van Terareum, een gecentraliseerde beurs zoals FTX geregistreerd in de VS, de Verenigde Arabische Emiraten en India. “Het wetsvoorstel van Lummis zou meer grip moeten krijgen in de commissies van het Huis en de Senaat (vanwege het faillissement van FTX). We hebben bescherming van investeerders en consumenten nodig op het gebied van digitale activa.”

Gebeurtenissen in verband met het onderzoek naar de activiteiten van FTX Trading Ltd – een van Bankman-Fried's vele FTX-exchange-linked dochterondernemingen – hadden invloed op de prijs van bitcoin, die voor het eerst in twee jaar onder de $20,000 daalde.